Grunngerð á grunngreiðslumörkum
1. Sjóður
Verðbréfasjóður er fjárfestingartryggingartegund sem gerir fjárfestum kleift að launa peningunum sínum saman í eina fjárfestingu sem stýrir fyrirtækinu. Veltufjármunir geta fjárfest í hlutabréfum, skuldabréfum, peningum og / eða öðrum eignum.
Þessar undirliggjandi öryggisgerðir, sem kallast eignarhlutir, eru sameinaðir til að mynda eina verðbréfasjóði, einnig kallað eignasafni .
Nú fyrir einfalda skýringu: Veltufjármunir geta talist karfa fjárfestinga. Hver körfu heldur heilmikið eða hundruð öryggisgerða, svo sem hlutabréf eða skuldabréf. Því þegar fjárfestir kaupir verðbréfasjóði kaupa þeir körfu verðbréfa. Hins vegar er einnig mikilvægt að skilja að fjárfestirinn á ekki í raun undirliggjandi verðbréf - eignarhlutinn - heldur framsetning þessara verðbréfa; Fjárfestar eiga hlutabréf í verðbréfasjóði, ekki hluti af eignarhlutunum.
2. Gjaldeyrisforði
Það eru fullt af gjöldum sem greitt er af fjárfestum þegar kaupa eða selja ákveðnar tegundir verðbréfasjóða. Það eru fjórar gerðir af álagi: Framhliðargjöld eru innheimt fyrirfram (við kaupin) og að meðaltali um 5% en geta verið eins háir og 8,5%. Til dæmis, ef þú fjárfestir $ 1.000 með 5% framanálagi, þá er upphæðin $ 50,00 og því verður upphafleg fjárfesting þín að vera $ 950.
Endurgreiðsla álags , einnig kallað gjaldskylda frestaða sölukostnað , er aðeins gjaldfærð þegar þú selur endurgreiðslu sjóðsins. Þessi gjöld geta einnig verið 5% eða meira, en álagið lækkar venjulega með tímanum og getur verið lækkað í núll eftir ákveðinn fjölda ára. Afhendingarsjóðir eru fjármunir sem venjulega greiða álag, en afsalaðu því ef einhver skilyrði eru fyrir hendi, svo sem kaupum sem gerðar eru innan 401 (k) áætlunar.
Ekkert gjald er ekki gjaldfært. Þetta er besta tegund sjóðsins til að nota vegna þess að lágmarka gjöld hjálpar til við að hámarka afkomu. Þegar þú rannsakar verðbréfasjóðir geturðu skilgreint álagstegundirnar með bókstafnum "A" eða "B" í lok sjóðsins. Hlutdeildarskírteini Sjóðir eru framhlaðnir sjóðir og hlutdeildarskírteini B eru afturhlaðnir sjóðir. Stundum eru fjárhæðirnar "LW" í lok sjóðsins heitið. Enn og aftur, vertu viss um að leita að neitunarfé. Nokkrir góðir félagar , sem ekki eru með álag, eru meðal annars Vanguard , Fidelity og T. Rowe Price .
3. Hlutdeild hlutdeildarskírteina:
Hver verðbréfasjóður hefur hlutdeild , sem er í grundvallaratriðum flokkun á því hvernig sjóðnum greiðir gjöld. Það eru nokkrir mismunandi gerðir hlutdeildarskírteina í sameiginlega sjóðnum, hver með eigin kostir og gallar, sem flestir miðast við útgjöld.
- Hlutabréf í A-flokki eru einnig kallað "framlög" fé vegna þess að gjöld þeirra eru innheimt á "framan" þegar fjárfestir kaupir fyrst hlutabréf sjóðsins. Álagið fer yfirleitt frá 3,00% til 5,00%. A hlutir eru bestir fyrir fjárfesta sem nota miðlari og hver ætlar að fjárfesta stærri fjárhæð fjárhæða og vilja kaupa hluti sjaldan. Ef kaupupphæðin er nógu hátt, þá geta fjárfestar fengið hæfileika fyrir "breakpoint afslátt".
- Hlutabréfasjóðir í flokki B eru hlutdeildarskírteini verðbréfasjóða sem ekki bera framlagsgjöld vegna framsal, en í staðinn ákæra gjaldfrjáls sölutilboð (CDSC) eða "endanlegur álag". Hlutabréf í B-flokki eru einnig hærri en 12b-1 gjöld en aðrir hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina. Til dæmis, ef fjárfestir kaupir hlutabréfa í B-flokki hlutabréfa, þá verða þeir ekki gjaldfærðir fyrir framan álag, en munu í staðinn greiða endalok hlaða ef fjárfestir selur hluti fyrir tilgreint tímabil, svo sem 7 ár, og þeir kunna að greiða allt að 6% til að innleysa hlutabréf sín. B-hlutir geta loksins skipt í hlutabréf A í sjö eða átta ár. Þess vegna geta þeir verið bestir fyrir fjárfesta sem ekki hafa nóg að fjárfesta til að taka þátt í broti á A-hlutanum en ætla að halda B-hlutunum í nokkur ár eða lengur.
- C-hlutafjárflokkar ákæra árlega "stig álag", sem er yfirleitt 1,00% og þessi kostnaður fer aldrei í burtu og gerir C hlutdeildarskírteini dýrasta fyrir fjárfesta sem fjárfesta í langan tíma. Álagið er yfirleitt 1,00% . Almennt eiga fjárfestar að nota C hluti til skamms tíma (innan við 3 ár).
- Hlutabréfasjóðir í flokki D eru oft svipaðar fjármagnslífeyrir með því að þeir eru hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina sem var stofnað sem valkostur við hefðbundna og algengara A-hlut, B-hlut og C deila fé sem eru annaðhvort fyrirframálag, til baka -load eða stig-hlaða, hver um sig.
- Class Adv hlutarsjóðir eru aðeins fáanlegar í gegnum fjárfestingarráðgjafa, þar af leiðandi skammstöfunin "Adv." Þessir sjóðir eru yfirleitt ekki gjaldþrota (eða hvað er kallað "fráhleðsla") en geta haft 12b-1 gjöld allt að 0,50%. Ef þú ert að vinna með fjárfestingarráðgjafa eða annars fjármálafyrirtækis getur Adv hluti verið besti kosturinn vegna þess að kostnaðurinn er oft lægri.
- Fasteignasjóðir í flokki (aka flokka I, flokkur X eða flokkur Y) eru almennt aðeins tiltækir stofnanafjárfestum með lágmarks fjárfestingarfjárhæð sem nemur $ 25.000 eða meira.
- Álagsfjárhæðir eru verðbréfasjóður hlutdeildarskírteina til hlaðinna sjóða, svo sem A-hlutabréfasjóða. Eins og nafnið gefur til kynna er uppsöfnun gjaldeyrisforða fallið niður (ekki innheimt). Venjulega eru þessar sjóðir boðnir í 401 (k) áætlunum þar sem hlaðnir sjóðir eru ekki valkostir. Verðbréfasjóðir sem eru álagðir eru auðkenndar með "LW" í lok sjóðsins og í lok merkispjalds . Til dæmis, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), sem er A-hlutdeildarsjóður, er með álag sem fellur úr gildi, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW).
- C lass R Hlutasjóðir hafa ekki álag (þ.e. framlengdar álag, álags álags eða álags álags) en þeir hafa 12b-1 gjöld sem venjulega eru á bilinu 0,25% í 0,50%. Ef 401 (k) þín aðeins veitir R hlutdeildarsjóða gætu kostnaður þín verið hærri en ef fjárfestingarvalkostir innihalda ekki-hlaða (eða hlaða niður) útgáfu sömu sjóðsins.
4. Kostnaðarhlutfall
Jafnvel þótt fjárfestirinn noti gjaldfrjálsan sjóður eru undirliggjandi kostnaður sem er óbein gjöld til notkunar í rekstri sjóðsins. Kostnaðarhlutfallið er hlutfall gjalda sem greitt er til hlutdeildarskírteinisins til að stjórna og reka sjóðinn, þar á meðal allar stjórnsýslukostnað og 12b-1 gjöld. Verðbréfafyrirtækið myndi taka þessi útgjöld úr sjóðnum áður en fjárfestir sá skilinn. Til dæmis, ef kostnaðarhlutfall verðbréfasjóðs var 1,00% og þú fjárfestir $ 10.000 myndi kostnaður fyrir tiltekið ár vera $ 100. Hins vegar er kostnaðurinn ekki tekinn beint úr vasa þínum. Kostnaðurinn dregur í raun úr brúttóvöxt sjóðsins. Settu öðruvísi, ef sjóðinn fær 10% fyrir kostnað á tilteknu ári, myndi fjárfestir sjá nettó ávöxtunarkröfu 9,00% (10,00% - 1,00%).
5. Verðbréfasjóðir
Vísitala , með tilliti til fjárfestingar, er tölfræðileg sýnataka verðbréfa sem tákna skilgreindan hluta markaðarins. Til dæmis er S & P 500 vísitalan sýnishorn af um það bil 500 stórum hlutabréfum. Verðbréfasjóðir eru einfaldlega verðbréfasjóðir sem fjárfesta í sömu verðbréfum og viðmiðunarvísitölu. Rökfræði við notkun vísitölusjóða er að með tímanum mega meirihluti virkra sjóðsstjóra ekki ná árangri yfir víðtækum markaðsvísitölum. Því frekar en að reyna að "slá markaðinn" er það skynsamlegt að einfaldlega fjárfesta í því. Þessi rökhugsun er eins konar "ef þú getur ekki slá þau ', taktu' em 'stefnu. Besta vísitalan hefur nokkra aðalatriði sameiginlegt. Þeir halda kostnaði lítið, þeir gera gott starf við að passa við verðbréfavísitölur (kallast rekja spor einhvers villa), og þeir nota viðeigandi vægisaðferðir. Til dæmis, ein ástæða Vanguard hefur sumir af lægstu kostnaðarhlutföllum fyrir vísitölusjóði þeirra er sú að þeir gera mjög litla auglýsingar og þeir eru í eigu hluthafa þeirra. Ef vísitölusjóður er með kostnaðarhlutfall 0,12 en sambærilegur sjóður hefur kostnaðarhlutfall 0,22, hefur vísitala neysluverðs strax yfir 0,10. Þetta nema aðeins 10 sent sparnaði fyrir hverja $ 100 fjárfest, en sérhver eyri telur, sérstaklega til lengri tíma litið, til verðtryggingar.
6. Markaðsvirði
Með markaðsvirði fjárfestingarverðbréfa (eða markaðsvirði) er átt við verð hlutafjár, margfaldað með fjölda útistandandi hluta. Margir hlutabréfasjóðir eru flokkaðar á grundvelli meðaltals markaðsvirði hlutabréfa sem verðbréfasjóðir eiga. Þetta er mikilvægt vegna þess að fjárfestar þurfa að vera viss um hvað þeir kaupa. Stórfé hlutabréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með mikla markaðsvirði, yfirleitt hærri en 10 milljarðar króna. Þessi fyrirtæki eru svo stór sem þú hefur líklega heyrt af þeim eða þú getur jafnvel keypt vörur eða þjónustu frá þeim með reglulegu millibili. Sumir stórhúfur hlutar eru Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple og Microsoft. Verðbréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með miðstærðarfjárhæð, venjulega milli 2 milljarða og 10 milljarða bandaríkjadala. Mörg nöfn fyrirtækja sem þú kannast við, eins og Harley Davidson og Netflix, en aðrir sem þú kannt ekki vita, svo sem SanDisk Corporation eða Life Technologies Corp. Lítil verðbréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með litlum fjármagni, yfirleitt milli $ 500 milljónir og $ 2000000000. Þó milljarða dollara fyrirtæki kann að virðast stórt fyrir þig, er það tiltölulega lítið miðað við Wal-Marts og Exxons heimsins. A hluti af hlutabréfum með litlum hlutabréfum er "Micro-cap", sem táknar verðbréfasjóði sem fjárfesta í fyrirtækjum með að meðaltali markaðsvirði yfirleitt minna en 750 milljónir Bandaríkjadala.
7. Verðbréfasjóður
Til viðbótar við fjármögnun eru hlutabréf og hlutabréfasjóðir flokkaðar eftir stíl sem skiptist í vaxtarmörk, verðmæti eða blanda markmið. Vöxturarsjóðir fjárfesta í vextistofnum, sem eru hlutabréf fyrirtækja sem búist er við að vaxa hraðar en markaðsmeðaltalið. Verðbréfasjóðir fjárfesta í verðbréfaviðskiptum, sem eru hlutabréf fyrirtækja sem fjárfestir eða verðbréfasjóður telur sig vera að selja á verði sem er lægra en markaðsvirði. Verðbréfasjóðir eru oft kölluð Arðgreiðslusjóðir vegna þess að verðbréfasjóðir greiða almennt arð til fjárfesta, en dæmigerður vaxtabirgðir greiða ekki arð til fjárfesta vegna þess að félagið endurfjárfestir arð til frekari vaxandi hlutafjár. Blend Stock Funds fjárfesta í blöndu af vexti og verðmæti birgðir. Skuldabréfasjóðir hafa einnig flokkun á stíl, sem eru með 2 aðal deildir: 1) Lánstími / Lengd, sem er tjáður til langtíma, milligöngu og skammtíma, 2) Lángæði, sem skiptist í hátt fjárfestingarstig, og lágt (eða skran).
8. Jafnvægi sjóðsins
Jöfnuðir sjóðir eru verðbréfasjóðir sem veita samsetningu (eða jafnvægi) undirliggjandi fjárfestingareigna, svo sem hlutabréf, skuldabréf og reiðufé. Einnig kallað blendingasjóðir eða eignasamningsfjármunir, eignarúthlutunin er tiltölulega fast og þjónar uppgefnum tilgangi eða fjárfestingarstíl. Til dæmis gæti íhaldssamt jafnvægissjóður verið að fjárfesta í íhaldssamt blanda af undirliggjandi fjárfestingareignum, svo sem 40% hlutabréfum, 50% skuldabréfum og 10% peningamarkaði.
9. Markmið dagsins eftirlaunasjóða
Þessi tegund sjóðsins virkar eins og nafnið gefur til kynna. Hver sjóð hefur ár í nafni sjóðsins, svo sem Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), sem myndi vera sjóð sem er best fyrir þá sem ætla að hætta störfum í eða um 2055. Nokkrir aðrir sjóðsfélög, eins og Fidelity og T. Rowe Price, bjóða miða dagpenna eftirlaunasjóði. Hérna er í grundvallaratriðum hvernig þeir vinna, annað en að veita markvissa dagsetningu : Sjóðsstjóri úthlutar viðeigandi eignarúthlutun (blanda af hlutabréfum, skuldabréfum og peningum) og breytir síðan eignarhlutunum í meira íhaldssamt úthlutun (færri hlutabréf, fleiri skuldabréf, og reiðufé) þar sem markmiðardaginn nær til.
10. Sjóðurinn
Þessir sjóðir leggja áherslu á tiltekna iðnað, félagsleg markmið eða atvinnugrein, svo sem heilbrigðisþjónustu, fasteignir eða tækni. Fjárfestingarmarkmið þeirra er að veita einbeittar áhyggjur af tilteknum iðnaðarhópum, sem kallast atvinnugreinar. Verðbréfasjóðir fjárfesta nota atvinnulífsfélög til að auka váhrif á tilteknar atvinnugreinar sem þeir telja að standa betur en aðrar atvinnugreinar. Til samanburðar mun fjölbreytt verðbréfasjóður - þeir sem ekki einblína á eina geira - þegar hafa áhrif á flestar atvinnugreinar. S & P 500 Index sjóðsins veitir td váhrif á atvinnugreinar, svo sem heilbrigðisþjónustu, orku, tækni, tól og fjármálafyrirtæki. Fjárfestar ættu að gæta varúðar við fjármagnssjóði vegna þess að aukin markaðsáhætta vegna sveiflukenningar ef atvinnulífið lendir í niðursveiflu. Of útsetning fyrir einni atvinnugrein er til dæmis mynd af tímasetningu markaðarins sem getur reynst skaðleg eignasafni fjárfestis ef atvinnugreinin gengur illa.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.