Hvað er gagnkvæmt sjóðsstíll og hvers vegna skiptir það máli?
Verðbréfasjóður: Markaðsvirði - Hlutabréf
Verðbréfasjóðir eru fyrst flokkaðar eftir stíl með tilliti til meðaltals markaðsvirði (stærð fyrirtækis eða hlutafélags sem jafngildir hlutabréfaverði, fjölda útistandandi hlutabréfa):
- Stórfé hlutabréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með mikla markaðsvirði, yfirleitt hærri en 10 milljarðar króna. Þessi fyrirtæki eru svo stór sem þú hefur líklega heyrt af þeim eða þú getur jafnvel keypt vörur eða þjónustu frá þeim með reglulegu millibili. Sumir stórum hlutabréfum eru Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer og Bank of America.
- Mid-cap hlutabréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja í upphafi fjármagns, venjulega milli $ 2000000000 og $ 10 milljarðar. Mörg nöfn fyrirtækja sem þú gætir viðurkennt, svo sem Harley Davidson og Netflix, en aðrir sem þú gætir ekki verið algengt heimili nöfn.
- Verðbréfasjóðir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja með litlum fjármagni, yfirleitt milli $ 500 milljónir og $ 2 milljarðar. Smærri fjármögnun er vísað til sem "micro-cap" birgðir.
Verðbréfasjóður: Fjárfestingarmarkmið - Verðbréf
Verðbréfasjóður er næst flokkað í samræmi við markmið sitt, sem verður fyrst og fremst skipt í Vöxtur, gildi eða blanda markmið:
- Vöxturarsjóðir fjárfesta í vextistofnum, sem eru hlutabréf fyrirtækja sem búist er við að vaxa hraðar en markaðsmeðaltalið.
- Verðbréfasjóðir fjárfesta í verðbréfaviðskiptum, sem eru hlutabréf fyrirtækja sem fjárfestir eða verðbréfasjóður telur sig vera að selja á verði sem er lægra en markaðsvirði. Verðbréfasjóðir eru oft kölluð Arðgreiðslusjóðir vegna þess að verðbréfasjóðir greiða almennt arð til fjárfesta, en dæmigerður vaxtabirgðir greiða ekki arð til fjárfesta vegna þess að félagið endurfjárfestir arð til frekari vaxandi hlutafjár.
- Blend Stock Funds fjárfesta í blöndu af vexti og verðmæti birgðir.
Stöðugleiki sjóðsins: Gjalddagi skuldabréfa
Skuldabréfasjóður er skipt í tvo aðalflokka - Þroska og lánshæfi:
Einnig tjáð sem lengd skuldabréfs er hægt að hugleiða gjalddaga sem tíma , sem hægt er að losa og einfaldlega þýða til að þýða hversu mörg ár skuldabréfsins er. Verðbréfasjóður getur haldið tugum eða hundruðum skuldabréfa og gjalddaga er yfirleitt sett fram sem meðaltími skuldabréfa í verðbréfasjóði.
- Skammtímalántryggingarsjóðir fjárfesta fyrst og fremst í skuldabréfum með lánstíma sem eru innan við 4 ár. Undirflokkur skammtímalána er Ultra skammtímasjóður , sem mun að jafnaði fjárfesta í skuldabréfum með gjalddaga innan við eins árs. Íhaldssamir fjárfestar hafa tilhneigingu til að líta til skammtímalána vegna þess að þeir hafa lægri vaxtar næmi . Hins vegar hafa skammtímasjóðir lægri hlutfallslegan meðaltali ávöxtunartíma en milli- og langtímaskuldabréf.
- Millifjárbréfasjóðir fjárfesta fyrst og fremst í skuldabréfum með lánstíma að meðaltali á milli 4 og 10 ára. Þessar skuldabréfasjóðir bjóða upp á sams konar sanngjarnan ávöxtun vegna sanngjarnra vaxtaáhættu , og þess vegna eru margir fjárfestar eins og þennan grunnflokk skuldabréfa: Efnahagsleg skilyrði eru erfitt að spá. Þess vegna getur fjárfestir "reitt af girðingu" áhættu með því að fjárfesta í millibankasjóðum. Ef til dæmis hækkun vaxta hækkar skuldabréfaverð. Því lengur sem gjalddaga eða lengd, því meiri skuldabréfaverð muni sveiflast (í gagnstæða stefnu vaxta). Skammtímasjóðir verða betri í vaxandi vaxtaumhverfi en langtímaskuldabréf munu standa sig betur í að lækka vaxtaumhverfi. Millibankamarkaðssjóðir finna viðunandi miðju.
- Langtíma skuldabréfasjóðir fjárfesta fyrst og fremst í skuldabréfum sem eru lengri en 10 ár. Þess vegna hafa þessi skuldabréfasjóðir meiri vaxtaáhættu . Þegar vænta má að vaxtatekjur lækki, eru langtímaskuldabréf besti fjárfestirinn fyrir meiri hlutfallslegan ávöxtun miðað við skammtíma- og millibankabréfasjóði. Hið gagnstæða er satt í hækkandi vaxtaumhverfi (langtímamarkaðsverð mun lækka hraðar miðað við styttri gjalddaga og mun líklega valda neikvæðum ávöxtun langtímaskuldabréfs fjárfesta).
Verðbréfasjóður: Lánshæð skuldabréfa
Þessi víðtæka flokkun endurspeglar getu undirliggjandi útgefanda til að endurgreiða skuldabréfa fjárfesta. Þú getur hugsað um gæði lánsfjár sem lánshæfismat fyrirtækis eða lands. Skorinn er gefinn út sem einkunn, sem myndast af matsfyrirtækinu, eins og Standard & Poor's, á mælikvarða 'AAA' fyrir hæstu lánshæfismat niður í 'D' fyrir vanræksla.
Lág lánshæfiseinkunn eru yfirleitt skilgreind sem hávaxta eða "skv. Skuldabréf" vegna meiri áhættu á vanskilum (og því hærri ávöxtun til að bæta skuldabréfafjárfestum vegna áhættu sem tengist því).
Sjá einnig: Morningstar Style Box
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.