Ættir þú að kaupa B hlutabréf?
Hverjir eru hlutabréf í B-flokki?
Flestir verðbréfasjóðir bjóða upp á ýmsa flokka hlutabréfa til kaupa (mismunurinn er í gjöldum samstæðunnar og gjöld hvers flokks).
Nokkrir algengir hluthafafundarþættir eru: Hlutabréf í A-flokki, B-flokki og C-flokki. Hver hlutdeildarskóli krefst stjórnunar- og rekstrargjalds og margir hlutakennarar innihalda einnig 12b-1 gjald.
B-hluti hlutabréfa er ekki krafist fyrirframgreiðslugjalda en bera gjaldskyldan frestað söluverð (CDSC) og hafa hærri 12b-1 gjald (1% 12b-1 gjald er algengt) en aðrir hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina. CDSCs eru gjöld sem eru lögð á hluthafa sem selja hlutabréf sín í sjóðnum á uppgjöfartímabilinu. Þessar CDSCs eru ekki greiddar til ráðgjafa, en til sjóðfélagsins til að standa straum af ýmsum kostnaði, þ.mt uppgjöri fyrir framlagið, greiðir sjóðurinn ráðgjafa (oft eins hátt og 4%). Fjárfestar sjá ekki þessa framangreinda þóknun sem greidd er af sjóðum sem eru greiddar til ráðgjafa sem bjóða upp á sjóðsins til kaupa.
Sérstakar CDSCs eru settar fram í útboðslýsingu samstæðunnar og kostnaðurinn fer eftir því hversu lengi fjárfestirinn hefur hlutabréf sín.
Mörg verðbréfasjóður B-hlutabréfa er með CDSC sem er lækkað í 0% í sex ár en á sjöunda ári skiptast hlutirnir í B-flokki í A-hluti (sem bera enga uppgjöfarkostnað og hafa lægri 12b-1 gjöld).
Eru B Hlutabréf góð kaup?
Í sumum tilfellum, ef þú samanstendur af ýmsum hlutdeildarskírteinum hlutdeildarskírteina, gæti verið að þú fáir nokkrar aðstæður þar sem hlutabréfa B-hlutabréfa lítur meira aðlaðandi en aðrir hlutdeildarskírteini sama sjóðsins.
Til dæmis, ef þú notar FINRA's Fund Analyzer hugbúnaðinn, gætir þú fundið það sem gefinn er lengri tíma og minna en $ 100.000 til að fjárfesta í einum sjóðfamilíu, þá eru hlutabréf B-hlutabréfa, oft sinnum meira viðeigandi en A-hluti (sem fela í sér fyrirfram söluviðskipta og brotamörk) og C-hluti (sem verða til á gjalddaga 12b-1). En eins og með hvaða fjárfestingu-djöfullinn er oft að finna í smáatriðum. Þú vildi vera skynsamlegt að vera varkár þegar þú notar siðferðilegar aðstæður til að ákvarða bestu fjárfestingu fyrir eigu þína.
Til dæmis getur FINRA sjóðsins Analyzer atburðarás og svipuð sjálfur verið nákvæmur þegar einfaldlega er miðað við gjaldskráin í flokki A, B og C, en þýðir það að þú ættir að kaupa B-hluti í B-flokki? Hvað gerist ef sjóðsstjóri þinn skilur eftir? Hvað gerist ef verðbréfasjóðurinn verður uppblásinn af eignum? Hvað gerist ef stíll verðbréfasjóðsins rekur úr vaxtarhækkun? Með öðrum orðum, hvað gerist ef þú vilt selja B-hlutinn þinn?
Ef þú þarft að selja B hluti af tilteknu verðbréfasjóði af einhverjum af þessum ástæðum, eða til að fullnægja peningamyndun, gætir þú auðveldlega skipt úr einu sjóði til annars innan sömu sjóðsfundar án þess að leggja fram viðurlög. geta haft í för með sér hagnað).
Þannig hefur sjóðfélagið þar sem þú keyptir upphaflega verðbréfa B hlutabréfin annars konar fullnægjandi verðbréfasjóði eða verður þú þvinguð til að sætta sig við miðlungs sjóð til að koma í veg fyrir uppgjöfarkostnað? Gættu vandlega áður en þú kaupir hlutabréf B, sem þú hefur ekki rannsakað vandlega áður en þú keypti og áætlunina varlega áætlað. Hvað gerist ef / þegar þú þarft að selja?
Fleiri vandamál með B-hlutabréfum
Það mun alltaf vera ráðgjafar, og jafnvel fjárfestar, sem vilja ræða um hvort að velja B-hluti í verðbréfasjóði er léleg ákvörðun - með því að halda því fram að það henti fjárfestum við ákveðnar aðstæður. Því miður, hvernig B-hlutir eru útskýrðir og hvernig þeir eru seldir er stórt vandamál sem fjárfesta í dag. Í raun er áhugaverð blogg, Umbroker Fraud Blog lýsir nokkrum tilvikum þar sem FINRA hefur sektað og ritskoðað verðbréfafyrirtæki vegna rangra mæla B-hlutabréfa.
Milljónir dollara í endurgreiðslu hefur verið greiddur til fjárfesta um málefni hæfileika í gegnum árin en fjölmargir verðbréfafyrirtæki hafa verið sektað og ritsett og sumir miðlarar hafa jafnvel verið agaðir og frestað eftir að hafa mælt með þessari tilteknu flokki hlutabréfasjóða til fjárfesta sem þeir eru ekki hentugur.
Með hliðsjón af þessari línu eru hlutabréf B í sameiginlega sjóðnum oft ósvikin sem ófjárhagslegur sjóður, sérstakur flokkur verðbréfasjóða sem ekki ákæra sölugjöld, en getur haft önnur gjöld. Ef þú hefur verið fyrir hendi af þessum "skaðabótum" af sambanka B hlutum af ráðgjafa skaltu halda í veskið þitt meðan þú gengur út um dyrnar.
Segja bless við B Hlutabréf
Þrátt fyrir möguleika sína á arðsemi ráðgjafa, hefur þróunin á undanförnum árum orðið fyrir verðbréfasjóði til að útrýma flokki B-hlutabréfum frá lífeyrissjóðum. Í fréttatilkynningu frá september 2009, Allianze (móðurfélagið PIMCO Funds), sagði að stefna þeirra um að fresta sölu B hluta væri "í samræmi við iðnaðarframleiðslu í átt að lægri sölu á B-flokki og meiri áhuga á gjaldgjaldsaðgerðum þjónustu. "Þessi tilhneiging til minni sölu á B-flokki - eins og nefnt er í Allianze - gæti vel verið vegna þess að fjárfestar og fjárfestar í verðbréfaviðskiptum hafa meiri upplýsingaöflun og fleiri eftirlitsfulltrúa, sem ekki lengur mæla með B-hlutabréfum, til grunlausra fjárfesta ekki af ástæðum til hæfnis, en vegna mikillar þóknunarsamnings við ráðgjafa.