Hvað er Bond Index Fund?
Verðbréfavísitala er sjóð sem fjárfestir í eignasafni skuldabréfa sem eru hönnuð til að passa við árangur tiltekins vísitölu, svo sem Barclays Aggregate Bond Bond Index.
Frekar en að vera virkur stjórnað - þ.e. með eigu bankastjóra sem reynir að velja skuldabréf sem munu fara yfir vísitöluna með tímanum - Vísitala sjóðsins heldur einfaldlega verðbréfin sem eru í vísitölunni eða, í mörgum tilvikum, dæmigerð sýni vísitölunnar eignarhlutir. Þegar samsetning vísitölunnar breytist, þá verður eignarhlutinn í sjóðnum. Svo hvers vegna að fjárfesta í skuldabréfavísitölum? Það eru tvær mikilvægar ástæður fyrir því að vísitölusjóður gæti verið æskilegt:
Lægri gjöld
Meðaltal innlendrar skattskyldra skuldabréfasjóðs er með kostnaðarhlutfall sem er rúmlega 1,0%, en meðaltal alþjóðlegra og hávaxta skuldabréfasjóða hverrar skoðunar með kostnaðarhlutfalli um 1,35%. "Kostnaðarhlutfallið" er hlutfall eignanna sem sjóðfélagið tekur af stað á hverju ári til að greiða útgjöld sín og afla sér hagnað.
Þessi gjöld taka stóran hluta af peningum fjárfesta með tímanum, sérstaklega í ljósi þeirrar staðreyndar að fyrirtæki greiða gjöldin óháð því hvernig fjármunir þeirra ganga fram.
Þetta er jafnvel meira umfjöllun í lítilli ávöxtun í dag. Ef eignasafn sjóðsins veitir aðeins 4%, þurrkar 1% stjórnargjald út um fjórðung af tekjum fjárfesta.
Verðbréfasjóðir hjálpa til við að draga úr áhrifum gjalda. Þar sem þessir sjóðir krefjast færri auðlinda til að stjórna, geta þeir farið framhjá sparnaði eftir fjárfestum.
Hins vegar ákvarðar flestir skuldabréfavísitölur ársgjald um 0,2% í 0,4%. Ennfremur gerir líkur á fjármunum innan ákveðins flokkar að fjárfestar geta verslað sjóðinn með lægsta gjaldinu (þar með að hámarka langtímaskuldbindingar sínar).
Samræmi árangur
Með vísitölusjóði, þú veist hvað þú munt fá - aftur sem er dæmigerð fyrir víðtækari markaðinn. Með virkum stjórnendum geta árangurarniðurstöður orðið fyrir stórum sveiflum. Eitt ár getur framkvæmdastjóri farið yfir vísitöluna um tvo prósentur en á næsta ári getur hann lækkað um fimm. Og með tímanum hafa virkir stjórnendur, sem hópur, tilhneigingu til að lækka vísitöluna með mikilli framlegð.
Ein ástæðan fyrir þessu er sú að hærri gjöld taka ekki aðeins aftan af ávöxtunarkröfu, heldur neyða virkir stjórnendur til að taka meiri áhættu bara til að passa við árangur vísitölunnar eftir gjöld. Einnig, og ekki síst, jafnvel bestu stjórnendur geta verulega dregið úr mörkuðum frá einum tíma til annars. Fjárfestar þurfa að spyrja hvort hærri gjöld séu þess virði fyrir ójafn frammistöðu sem er dæmigerð fyrir virkan stjórnað fé.
The Falinn Danger of Bond Index Funds
Þó að vísitölusjóðir hafi mikið að fara fyrir þá, er málið ekki alveg járn-klædd.
Fyrir fé sem speglar víðtækar viðmiðanir eins og Barclays US Composite Index er verulegur hluti eignasafnsins venjulega fjárfest í ríkisskuldabréfum eða ríkisbréfum.
Það jafngildir hávaxtaáhættu, sem er fínt þegar ávöxtunarkröfurnar lækka ( þegar verð hækkar ). Hins vegar munu hækkandi vextir hafa afar neikvæð áhrif á eignasafni sem er þungt hallað til ríkisskuldabréfa . Fjárfestar geta því viljað leita leiða til að auka vísitölur sínar með fjárfestingum sem hafa lægri vaxtaáhættu, svo sem hávaxta og vaxandi markaðsbréf .
Hvernig á að fjárfesta í skuldabréfavísitölum
Fjárfestar geta keypt vísitengdar vörur með því að nota annaðhvort hefðbundna skuldabréfasjóði eða vaxandi fjölda verðbréfamarkaða sem hægt er að kaupa með miðlara.
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf. Rannsakaðu alltaf vandlega áður en þú fjárfestir.