Skuldabréfaviðskipti vs aftur
Arðsemi er tekjurnar sem sjóður greiðir á annað hvort mánaðarlega eða ársfjórðungslega.
Fjárfestarinn getur annaðhvort tekið þessar tekjur í formi athugunar eða endurfjárfestir hana aftur í sjóðinn til að kaupa nýjar hlutir. Það eru ýmsar leiðir til að reikna út ávöxtun, sem getur valdið miklum vandræðum fyrir marga fjárfesta, en þessar mismunandi tölur eru útskýrðar í greininni, hvað er dreifingarávöxtun? Niðurstaðan er sú að ef hlutabréfaverð sjóðsins breyttist ekki og það greiddi 5% ávöxtun á tilteknu ári myndi heildarverðmæti sjóðsins vera 5% á því ári.
Því miður virkar það ekki alltaf þannig í raunveruleikanum. Til viðbótar við ávöxtunarkröfu sem veitt er með ávöxtunarkröfu, vega daglegar sveiflur í hlutabréfum (eða "nettó eignarvirði") einnig til heildarframleiðslu. Á tilteknu ári geta þessar sveiflur valdið því að heildarávöxtunin verði hærri eða lægri en ávöxtun sjóðsins. Ef sjóð sem veitir 5% hefur einnig 5% hækkun hlutabréfa er heildarverðmæti þess 10%. Ef sama sjóðsins upplifir 5% lækkun hlutabréfa er heildar arðsemi 0%.
Það fer eftir tegundum sjóðsins og þessir sveiflur geta haft mismunandi áhrif á afkomuna. Til dæmis eru háir ávöxtunarkröfu og vaxandi markaðsbréfasjóðir með miklu meiri sveiflur en skammtímalánasjóðir sem fjárfesta í hærri verðbréfum. Áður en að fjárfesta í sjóði þurfa fjárfestar að vera viss um að þeir séu ánægðir með hugsanlega sveiflur.
Þó að sjóður sem fjárfestir í hávaxta skuldabréfum mun yfirleitt hafa hærra ávöxtun en önnur skuldabréfasjóður sem fjárfestir í verðmætari verðbréfum, mega mega ekki vera viðeigandi fjárveitingar fyrir fjárfesta með lágþrýstingsþol eða sem gætu þurft peningana í náinni framtíð.
Hvernig skiptir eiginfjárhlutfall dreifingar á skuldabréfasjóð
Á hverju ári greiða mörg sjóðir fjármagnstekjur af peningunum sem þeir hafa gert frá kaupum og sölu verðbréfa. Þetta er flókið mál, en þú ert með nokkur mikilvæg atriði til að hafa í huga:
- Hreinar tekjur leiða til þess að hlutfallsleg lækkun á hlutabréfum sjóðsins (þ.e. sjóðsins með $ 10 hlutafé sem greiðir 20 sent dreifingu mun sjá lækkun hlutabréfa í $ 9,80). Þrátt fyrir lækkun hlutabréfa er heildarvelta óbreytt vegna þess að þú hefur fengið muninn á söluhagnaðinum.
- Fjárfestar geta annaðhvort endurfjárfestar ágóða með því að kaupa fleiri hluti eða geta tekið útgreiðslur sem tekjur. Hins vegar verður sá sem hefur sjóð á skattskyldan reikning yfirleitt að greiða skatta á dreifingu - sem þýðir að heildarskattur eftir skatta lækkar með því að greiða skattinn.
- Heildarveltur sem vitnað er til í fjölmiðlum og á vefsíðum fjármálafyrirtækja tekur til endurfjárfestingar á öllum arðgreiðslum og hagnaði.
- Nema þú þurfir peningana til að greiða útgjöld, er það æskilegt að endurfjárfesta dreifingar þar sem það leyfir krafti sameiningarinnar að vinna í hag þinn.
Aðalatriðið
Fjárfestar þurfa að gæta þess að ekki rugla saman ávöxtun með heildarávöxtun. Bara vegna þess að sjóður hefur 7% upp ávöxtun þýðir ekki að það sé raunverulegur arðsemi fjárfestingarinnar. Á tilteknu ári þýðir sveiflur í hlutabréfaverðbréf sjóðsins, hagnaðarhlutfall sjóðsins til hluthafa og upplýsingar um eigið skattalegt ástand, að afkoma þín eftir skatta mun líklega vera mismunandi.
Um peninga veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.