Home-Bias sýnir fjárfestum að áhættu á sviði atvinnugreina
Vandamálið er að svokallaða "heimaþensla" sýnir fjárfestum mikla áhættu í formi atvinnugreinar. Til dæmis getur S & P 500 búið til næstum helmingi tekna sinna utan Bandaríkjanna, en tækniiðnaðurinn er tæplega 21 prósent af eignasafni.
A niðursveifla í tækni geiranum gæti verið skelfilegur með einstökum fyrirtækjum eins og Apple Inc. (AAPL) grein fyrir meira en 3 prósent af eignasafni, frá og með ágúst 2016.
Í þessari grein munum við kíkja á hlutdrægni og hvernig fjárfestar geta dregið úr áhættunni með alþjóðlegri fjölbreytni.
Tvenns konar áhættu
Afkoma S & P 500 vísitölunnar á undanförnum áratugum hefur verið stór í samanburði við heim allan. Þó að það sé auðvelt að gera ráð fyrir að þessi vöxtur hafi verið jafnt dreifður, sést fljótlegt útlit á bakhliðinni að tækninýjungar hafa einkennst af vægi vísitölunnar og hefur verið lykilakstur á bak við vöxt þess. Samband S & P 500 við tækniiðnaðinn hefur verið 0,78, samanborið við aðeins 0,33 fyrir fjármálastarfsemi síðan 1993.
Það er athyglisvert að huga að þyngd atvinnugreinar megi ekki vera að fullu vísbending um raunveruleg áhrif áhættuskuldbindinga vísitölunnar. Til dæmis er MSCI Kanada vísitalan aðeins vegin um 20 prósent í orku, en afkoman hennar hefur mjög sterk fylgni við orkugeirann.
Ástæðan er sú að mörg fyrirtæki sem ekki eru orkufyrirtæki starfa enn á orkuverði til að ákvarða vöxt þeirra. Til dæmis geta kanadískir bankar treyst á lánum til orkufyrirtækja til að reka vaxtarhraða sína.
Mörg lönd eru ofbeldin fyrir ákveðna geira eða hafa tilhneigingu til að tengjast við geiranum þar sem efnahagsleg kenning gerir sér grein fyrir sérkennum.
Alþjóðlegir fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um þessa virkni þegar þeir byggja upp eignasöfnum sínum - sérstaklega þegar þeir greina dreifingarstigið í heimalandi sínu. Mikið magn af váhrifum í tilteknum geirum þýðir að niðursveifla í þeim geira gæti haft neikvæð áhrif á allt safnið.
Tryggja fjölbreytni
Alþjóðlegir fjárfestar geta tryggt að eignasafn þeirra sé rétt fjölbreytt með því að horfa á blöndu af geislaþyngd og fylgni. Þó að það sé ekki alltaf rétt að viðhalda jafnvægi fyrir atvinnugreinar, skulu fjárfestar að minnsta kosti vera meðvitaðir um að eignasafn þeirra sé of mikið fyrir eða tengist of nálægt tilteknum greinum. Ef þetta er raunin gæti niðursveifla í þessum geirum valdið óvæntri niðursveiflu í öllu eignasafni.
Fyrsta skrefið er að líta á hversu mikið þyngd hver geirinn á í eigu. Fyrir þá sem eru með safn af einstökum hlutabréfum, er ókeypis augnablik X-Ray tól Morningstar's fljótleg leið til að ákvarða geislaþyngd í tengslum við alþjóðlega vægi. Þeir sem eiga viðskipti með gjaldeyrisviðskipti geta þurft að horfa á lýsingu hvers sjóðs til að ákvarða atvinnugreiningarþyngd og þá þyngd þessara gilda af hlutfalli ETF í heildarhlutafé.
Annað skref er að skoða fylgni eigna með ýmsum sviðum. Fyrir þá sem leita á netinu tól, getur InvestSpy fljótt reiknað saman fylgni fyrir alla söfnum. Þeir sem leita að víðtækari lausn geta verið betra með því að nota Microsoft Excel til að bera saman eigendaskipti sína með þeim sem eru í ýmsum atvinnugreinum og reikna út samsvörun. Tölfræðilegar umsóknir eins og R eða Python geta einnig verið gagnlegar við að keyra þessar greiningar.
Aðalatriðið
Alþjóðlegir fjárfestar ættu að hafa í huga að fjárfesting í öðrum löndum dregur ekki í sundur alla tegundir áhættu. Þegar um er að ræða áhættugreiningu á sviði atvinnulífs, skulu fjárfestar skoða nánar um áhættuskuldbindingar eigu þeirra í hverri atvinnugrein. Það er jafn mikilvægt að líta á fylgni við hvern geira þar sem vegalengdir taka ekki tillit til efnahagslegs trausts á einni atvinnugrein - eins og orku , tækni eða vörur.