Þú átt aldrei að kaupa og halda upp á skuldsettan ETF
Það er hættulegt vegna þess að margir skuldsettir kauphallaraðilar eru ekki uppbyggðir eins og venjulegir kauphallaraðilar. Þau eru ætluð til að halda í hámarkstímabil einum viðskiptadags. Að auki, því lengur sem þú átt það, verða líkurnar hærri og hærri þannig að þú munt tapa peningum vegna uppbyggingarinnar sem starfar.
Hér er hvernig það virkar: Venjulegt ETF er bara það - kauphallarsjóður . Það er sameinað verðbréfasjóður sem á undirliggjandi körfu verðbréfa eða annarra eigna, oftast algengar hlutabréf . Þessi körfu viðskipti undir eigin ticker tákn um venjulega viðskiptadag sama hluta hlutabréf Johnson og Johnson eða Coca-Cola gera. Frá einum tíma til annars getur hreint eignarverð (verðmæti undirliggjandi verðbréfa) víkjandi frá markaðsverði en í heild sinni ætti árangur að jafngilda undirliggjandi afkomu yfir langan tíma að frádregnum kostnaðarhlutfallinu . Einfaldur nóg.
Með skuldsettu kauphallaraðili, ofan á (venjulega hóflega) eignastýringargjöld , frictional útgjöld svo sem viðskipti kostnað og vörslu gjöld , þú hefur vaxta kostnað skulda sem notuð eru til að ná raunverulegri skiptimynt (eða, ef það er vélbúnaður Annað en skuldir, kostnaður við hvað sem gerist, td afleiður gætu verið starfandi, í staðinn).
Það þýðir að hvert augnablik, á hverjum degi, vaxtagjöld eða raunverulegan jafngildi þess er að draga úr verðmæti eignasafnsins. Fyrir skuldsettan ETF - við skulum velja einn af þekktustu nöfnum eins og UltraPro QQQ [TQQQ], sem notar S & P 500 vísitöluna 3 til 1 - þetta þýðir að jafnvel ef markaðurinn fer hliðar er ETF-hlutinn ætlað að missa peninga; raunveruleika sem er aukið af því að eignasafnið endurvægar daglega.
Þessi síðasta hluti gæti virst léttvæg en ef þú ert sérstaklega góður í stærðfræði hefur þú nú þegar skilið afleiðingarnar: Jafnvel ef markaðurinn endar að aukast í gildi og jafnvel þótt þú sést skuldsettur 3x á þann aukningu þá er samsetning daglegs endurvægis og hvernig það skaðar þig á meðan á miklum sveiflum stendur, auk gjalda, auk vaxtakostnaðar þýðir að það er mögulegt, jafnvel líklegt, að þú munt tapa peningum, engu að síður. Til að setja það í sundur: Þú gætir verið rétt, markaðurinn gæti aukist og þú gætir samt tapa peningum; kannski jafnvel mikið af peningum.
Allt þetta er skrifuð út í verðbréfasjóði verðbréfasjóðsins fyrir þessar skuldsettu kauphallaraðilar, en það skiptir ekki máli hversu oft eftirlitsaðilar, fjármálaráðgjafar, skráðir fjárfestingarráðgjafar , fræðimenn, sérfræðingar eða innherja atvinnulífs benda á mikilvægi þess að lesa það, það virðist bara eingöngu handfylli alltaf nenna að gera verkið. Ég hef séð alvöru fólk taka raunverulegan, harða vinna sér inn peninga sína og nota það til að kaupa ETFs eins og TQQQ, sitja á það eins og þeir myndu kaupa og halda bláu flísarbirgðum, sem er næstum stærðfræðilega bundið til að endar verða hörmulegar fyrir þá fleiri sinnum en ekki. Í sumum tilfellum, jafnvel þegar ég hef útskýrt fyrir þeim hætturnar, hafa þau kolli höfuðið og hélt áfram að halda samt, þangað til að lokum, mánuðum eða árum síðar, að kasta í handklæði þegar óhjákvæmilegt tap kom upp.
Það er orðið eins og Clockwork núna.
Fyrir hvern, einmitt eru þessar skuldsettu ETFs hannaðar? Hvaða tegundir af fólki eða stofnunum ættu að íhuga að kaupa eða selja þær? Að lokum verður svarið ljóst þegar þú skilur að þeir eru ekki ætlaðir til fjárfestingar yfirleitt. Fjárfesting rétt eins og að eiga fyrirtæki og safna arðs eða útlánafé og safna vaxtatekjum er nauðsynlegt fyrir virkni hagkerfisins. Tilgangurinn með því að nýta hlutabréfamarkaðinn, eins og S & P 500, um 300% og þá endursetja hana á hverjum degi er leið til að fjárhættuspil án þess að hætta á hættum við beitingu framlegra skulda . Þú getur tekið lengi hliðina (veðja að það muni aukast) eða stutta hliðin (veðja að það muni minnka), eins og báðir hafa eigin táknmál sitt. Eignasýslan er ætluð þeim sem eru með djúpa vasa, sem geta leyft sér að taka óþekkta áhættu og hverjir eru tilbúnir til að veðja að birgðir muni fara upp eða niður á hverjum degi; sem vita að þeir taka þátt í mjög skammtíma markaðssetningu tímasetningu starfsemi sem er algjörlega óviðeigandi fyrir mikla meirihluta samfélagsins.
Hvað er að taka af þessu öllu fyrir nýja fjárfesta? Til að setja það á skýrasta hugtökin:
- Þú hefur enga atvinnu, undir nánast hvaða aðstæður sem er, til að hafa einhvers konar skuldsettan ETF í eigu þinni.
- Þú hefur enga atvinnurekstur, undir nánast einhverjum kringumstæðum, ef þú mistekst að kaupa slíkt skuldsettan ETF fyrir íhugandi tilgangi, til að halda því fram í meira en nokkrar mínútur eða klukkustundir; vissulega ekki meira en einn viðskiptadagur. Þessar gerðir eru innbyggðar til að tapa peningum því lengur sem þú heldur þeim svo falla ekki fyrir blekkinguna sem þeir eru eins og hlutabréf eða skuldabréf. Fyrir hvern dag situr þeir á bækurnar þínar, því hættulegri sem þeir vaxa. Þú getur ekki umbreytt því sem er ætlað að vera fjárhættuspil í fjárfestingargetu; Að minnsta kosti ekki í þessu tilfelli.
Nema þú ert sérfræðingur, afritaðu þá skuldsettu kauphallaraðilar strax. Þú ert að spila í sandkassa sem þú skilur líklega ekki og þú verður þjást fyrir það. Þú munt líklega missa fé þitt og þú munt hafa enga en sjálfur að kenna. Það kann að hljóma frekar "lína í sandiinni" en þetta er eitt af þessum sviðum þar sem ekki er ágreiningur meðal sanngjarnt fólk og ég er að reyna að bjarga þér frá örlögunum sem fólgin eru í þessu og þessu. Það er engin ástæða til að hegða sér þannig að hætta að reyna að vera snjall og vera ánægð að njóta auðlegðanna sem langtíma fjárfesting getur leitt til þín.