Eins og allar fjárfestingar hafa TIPS bæði kostir og gallar
Ávinningurinn og áhættan á ráðleggingum
Ábendingar eru hönnuð til að varðveita kaupmátt til lengri tíma litið með því að vernda fjárfesta gegn hættu á verðbólgu. Þau eru skuldabréf útgefin af ríkissjóði Bandaríkjanna sem hafa fasta vexti.
Gengi Bandaríkjadals vaxtagjalda fer upp og niður vegna þess að höfuðstóllinn er alltaf að leiðrétta samkvæmt breytingum á vísitölu neysluverðs eða vísitölu neysluverðs. Ríkissjóður Bandaríkjanna greiðir annaðhvort upphaflega eða leiðréttu höfuðstól þegar þessi verðbréf þroskast, hvort sem er meiri.
Ábendingar sýna nánast engin vanrækslaáhættu vegna þess að þau eru ríkisskuldabréf . Og þeir eru verðtryggðir fyrir verðbólgu þannig að það er nánast engin verðbólguáhætta svo lengi sem persónuleg verðbólga þín er nálægt vísitölu neysluverðs. En þeir eru ekki áhættulausir. Ábendingar markaðsverðs lækka verulega með breytingum á raunvexti. Það þýðir að hlutabréfa verðbréfasjóðs sem fjárfestir í TIPS getur verið breytilegt til skamms tíma.
Verðhjöðnun áhættu - hættan á almennu lækkun á verðlagi, sem er hið gagnstæða verðbólgu, er önnur tillit. Ef langvarandi verðhjöðnun átti sér stað gæti TIPS hugsanlega týnt einhverju gildi.
Hins vegar hefur ríkissjóður Bandaríkjanna skuldbundið sig til að greiða fjárfesta í TIPS eitt hundrað sent á gengi Bandaríkjadals.
Þættir sem hafa áhrif á ráðleggingar
Vaxtabreytingar:
- TIPS verðlag bregst við breytingum á vöxtum, svipað öðrum skuldabréfum.
- Hefðbundin skuldabréf eiga von á verðbólgu í framtíðinni sem byggð er á ávöxtun þeirra.
- TIPS bregðast við breytingum á "raunverulegum" vexti, núverandi vextir að frádregnu verðbólgu.
Verðbólguvæntingar:
- Breyting á væntingum um verðbólgu í framtíðinni er oft fyrsti kosturinn við eftirspurn eftir ráðleggingum.
- Hefðbundin skuldabréf hafa væntingar um verðbólgu í framtíðinni sem byggð er á ávöxtun þeirra.
- Útbreiðsla ríkissjóðs ríkisskuldabréfa og TIPS er að mestu hægt að rekja til væntingar verðbólgu. Þegar raunveruleg verðbólga er hærri en búist er við, mun TIPS líklega standa undir hefðbundnum skuldabréfum og ef raunveruleg verðbólga er lægri en búist er við, mun TIPS líklega standa undir hefðbundnum skuldabréfum.
The Bottom Line: Hver ætti að fjárfesta í TIPS Fund?
A TIPS sjóður getur gegnt mikilvægu hlutverki í fjölbreyttri eignasafni og gefur jákvæða verðbólgu leiðréttan ávöxtun langtíma fjárfesta. A TIPS sjóður er ætlað að auka fjölbreytni á vel þekktum, fjölbreyttu fjölbreyttu fjárfestingarfé. Það ætti ekki að líta á sem "vera allt" val til breiðs fjölbreytni skuldabréfa og fjárfestar ættu einnig að nota aðrar tegundir skuldabréfasjóða .
A TIPS sjóður er ekki hentugur fyrir fjárfesta sem vilja ekki þola miðlungs sveiflur í hlutabréfum eða þeim sem leita að langtímavexti.
John Hollyer, samstarfsstjóri Vanguard verðtryggðs verðbréfasjóðs, var góður nóg til að svara nokkrum af þessum spurningum varðandi ávinning og áhættu af ráðleggingum.
Þessi grein er yfirlit yfir allt viðtalið og hefur verið veitt af Vanguard.
Athugið: Vertu alltaf samráð við fjárhagslega faglega fyrir nýjustu upplýsingar og strauma. Þessi grein er ekki fjárfestingarráðgjöf og er ekki ætlað sem fjárfestingarráðgjöf.