Stutt svar: Í heimi fjárfestinga í verðbréfasjóðum eru kostnaður mældur af kostnaðarhlutföllum samstæðunnar.
Allir verðbréfasjóðir skulu, samkvæmt lögum og á þann hátt sem Verðbréfa- og kauphallarnefndin lýsir, birta kostnaðarhlutfall til núverandi og hugsanlegra fjárfesta.
A sundurliðun á kostnaði innifalinn í kostnaðarhlutfalli skuldabréfa
Dæmigert verðbréfasjóður er að fara að fela í sér nokkra kostnað. Þessi kostnaður og kostnaður er:
Stjórnunargjöld:
Þetta er gjald greitt til eignarhaldsfélagsins til að fjárfesta peningana í samræmi við umboð sem stjórnarmaður sjóðsins ákveður. Stjórnunargjald er oft stærsti hluti kostnaðar við verðbréfasjóði verðbréfasjóðs . Dæmigerð stjórnunargjald gæti verið frá 0,50% í allt að 2,00%. Almennt talað, því lægra gjaldið, því betra fyrir fjárfesta, þar sem sérhver eyri sem þú borgar fyrir stjórnun er eyri sem er ekki blandandi fyrir fé þitt þó þetta sé ekki alltaf rétt (þó að það sé langt umfram þessa grein, þá eru það Stundum þegar áhersla er eingöngu á gjöld getur það leitt til miklu meiri tjóns á hreinum eignum þínum til lengri tíma litið).
Veltufé fyrirtæki hafa tilhneigingu til að rukka meira fyrir ákveðnar tegundir af gjöldum; td alþjóðleg eða alþjóðleg verðbréfasjóður mun verða dýrari en innlend verðbréfasjóður en hærri kostnaður er réttlætanleg.
Frictional Kostnaður svo sem Transaction Kostnaður : A verðbréfasjóður verður að greiða verðbréfafyrirtæki þóknun eins og gera einstaka fjárfesta; þó að verðin séu meira eins og 1 ¢ hlut eða minna.
Sjóðir sem hafa mikla veltu - það er alltaf að kaupa og selja fjárfestingar - mynda oft miklu hærri viðskiptakostnað og auka verðbréfasjóði samstæðunnar. Að auki getur mikill veltingur í fjárfestingarfé sjóðsins myndað hærri tekjuskatt og aðrar gjöld.
Vátryggingarkostnaður: Vátryggingafélög þurfa að halda fjárfestingum sínum í vörslu banka. Þessir bankar bera ábyrgð á skráningu hlutabréfa, skuldabréfa eða annarra verðbréfa fyrir hönd sjóðsins, í sumum tilfellum með rafrænum hætti og í öðrum sem eru með líkamsskírteini í vaults, safna arðgreiðslum eða vaxtatekjum , takast á við sameiginlegar viðburði, svo sem hlutabréfaskil , og viðhalda kostnaðarbókhaldi á stöðum þannig að hægt sé að fá aðgang að og fá upplýsingar um tap af stjórnendum. Vörnarkostnaður er tiltölulega lítill sem hlutfall af kostnaðarhlutfalli samningsins.
12b-1 markaðsgjöld : Þessi árleg markaðs- og auglýsingagjöld eru tekin af hluthöfum sjóðsins og notuð til að kynna sjóðinn í þeim tilgangi að safna peningum. Því meira sem fé sjóðsins hefur, þeim mun meiri peningum sem eigendur eigna taka úr stjórnunargjaldinu. A 12b-1 gjald er algerlega ekkert fyrir þig sem fjárfestir þegar sjóður er yfir, segðu $ 100 milljónir í hreinni eign.
12b-1 markaðsgjöld eru bætt við kostnaðarhlutfall samstæðunnar vegna þess að þeir eru reiðufé réttir úr vasanum nema þú geymir hlutabréf þín í gegnum einn af fáum miðlarum sem endurgreiða þessi gjöld til fjárfesta.
Legal útgjöld: Veltufé verður að skrá pappírsvinnu við SEC og aðrar eftirlitsstofnanir, skrá innlagningargögn, fá ákveðin leyfi og margt annað sem krefst lögfræðilegrar þekkingar. Í flestum sjóðum eru lagaleg gjöld lítill hluti af kostnaðarhlutfalli samningsins.
Flutningsgjöld: Þegar hluthafi hluthafafundar kaupir eða selur hluti af fjárfestingu sinni í sjóðnum þarf flutningsaðili að takast á við pappírsvinnu, peninga og reikningsyfirlit. Flutningsaðilar annast daglegt starf við að halda skrár fyrir hluthafa sem eiga sjóðinn, vinna innlausnar- og kaupbeiðnir og önnur verkefni sem eru nauðsynleg fyrir hnetur og boltar á höfuðborgarsvæðunum.
Það gæti verið önnur gjöld, kostnaður og gjöld í kostnaðarhlutfalli samningsins en líklega er samansafn hlutanna í listanum hér að framan að tákna næstum öllum þeim aðstæðum sem þú rekst á í fjárfestingartímanum þínum.
Viðbótarkostnaður sem ætti að vera, en ekki, innifalinn í vaxtatekjum samstæðunnar
Það eru nokkur önnur atriði sem eru mjög raunveruleg kostnaður við hluthafa hluthafafundar en það er ekki innifalið í kostnaðarhlutfalli verðbréfasjóðsins. Þessir fela í sér:
Sala á gjaldeyrissjóði: Sala á gjaldeyrisforði er ekkert annað en þóknun sem fer til viðkomandi eða stofnunar sem sannfærði þig um að fjárfesta peningana þína. Ef verðbréfasjóður hefur 5% söluhæð og þú fjárfestir 100.000 $, tapar þú strax $ 5.000 af fjárfestingu þinni og átt aðeins $ 95.000 af sjóðnum. Sala á gjaldeyrismarkaði er nánast alltaf óþarfi og slæmt en það eru nokkur tilvik þar sem þau kunna að vera viðunandi. Til dæmis, sumt fólk getur ekki sparað peninga eða getur læst og reiðufé út af fjárfestingum nema þeir hafi hönd sína haldið af fagmanni. Ef salaálag leiðir til þess að einhver dvelji námskeiðið með því að þróa sambandi við ráðgjafa verður það tiltölulega lítið árlegt hlutfall af fjármagni eftir 10, 20 eða 30 ár. Persónulega myndi ég vilja ráðgjafa sem byggir á gjaldi, sem gerði peninga af því að auka fé til fjárfesta, ekki að selja fjármálavörur. Sala á gjaldeyrissjóðum ætti að vera með í verðbréfasjóðum samstæðunnar en þau eru ekki.
Lærdómurinn í öllu þessu er að borga eftirtekt til kostnaðarhlutfall samstæðunnar. Það táknar raunverulegt fé sem kemur beint úr eigin vasa. Ef þú ert eins og margir fjárfestar gætir þú ákveðið að fjárfesta í litlum tilkostnaði vísitölu sjóðsins vegna lágt kostnaðarhlutfall . Það er ekki alltaf hið fullkomna lausn. Vísitala sjóða hefur verið hljóðlega farið í nokkrar stórar breytingar á skipulagsbreytingum undanfarin ár, sem ætti að gefa hverjum sem er að borga eftirtekt alvarleg áhyggjuefni þar sem þeir koma til að ráða yfir fjárfestingarlandslagið - en þeir hafa sinn stað.
Nánari upplýsingar um fjárfestingu í gagnkvæmum sjóðum
Til að læra meira um hvernig á að fjárfesta í verðbréfasjóðum, lesið The Complete Beginner's Guide til að fjárfesta í verðbréfasjóði , sérstakt setti ég saman tengla á suma bestu verðbréfasjóðsins á vefsvæði Investing for Beginners .