Legendary Investors Warren Buffett og Peter Lynch á einfaldleika
Hann lagði einnig áherslu á að fjárfestar fylgjast með því sem þeir voru að eyða til að eignast eignir í samanburði við vöxt og tekjur með áherslu á PEG og arðsréttar PEG hlutföll. Annað var Warren Buffett , hið þekkta formaður og forstjóri Berkshire Hathaway , fjölbreytt eignarhaldsfélag sem stunda nánast allar atvinnugreinar og atvinnugreinar .
Þegar þú tekur "Halda það einfalt, heimskur" nálgun við fjárfestingar þínar, beittu því bæði við heildar eignastýringu og einstakra öryggisstig, leggurðu áherslu á handfylli af því sem skiptir máli og getur verulega dregið úr hættunni sem þú lætur í ljós dýrmætt og oft erfiðan hátt. Það gerir þér kleift að sjá framhjá hávaða, obfuscation og áherslu á eigendaskipti, meðal annarra staðreynda. Það forðast flókið sem hver sem er með verkfræði eða líkur á bakgrunni geti þakka eins og hvert viðbótarbrotaljós kynnt, sama hversu lítið einstök möguleiki á bilun, eykur líkurnar á bilun í heild.
Það er það síðasta sem þú vilt þegar þú ert að keyra eigu óbætanlegs fjármagns sem þú, fjölskyldan þín, eða einstaklingur eða stofnun sem þú skuldbindur til tryggingar skyldur byggir á óbeinum tekjum eins og arði, vexti og leigu .
(Fyrir þá sem ekki þekkja líkindarannsóknina gæti verið að fljótleg mynd gæti hjálpað.
Hvort viltu frekar hafa: lager sem hefur 65% líkur á tvöföldun á næstu fimm árum eða lager sem hefur möguleika á fjórföldun ef átta mismunandi viðburður eiga sér stað (ef til vill fyrirtæki leyfi í nýju ríki, nýja verksmiðju byggt, osfrv.), hver atburður hefur 90% líklegt velgengni hlutfall? Síðarnefndu, trúðu því eða ekki, hefur um það bil 43% möguleika á að koma í stað - miklu verri líkur en fyrrum valkosturinn! Með fleiri tenglum í keðju hefur þú meiri líkur á því að eitthvað sé að fara úrskeiðis. Ef hlutabréfa gæti hækkað um 1.000% en til þess að gera það, þurfa vinnufélaga að falla eftirspurn, eldsneyti birgðir verða að hrynja, gjaldþrot dómstóll verður að þvinga keppinaut til að greiða fyrirheitna lífeyrisskuldbindingar sínar og nýja stjórnendur koma inn og skera lager kostnaður kostnaður, þú ert sennilega að verða fyrir vonbrigðum í besta falli eða í versta falli endir eins og þessi lélega fólk.)
Markmið mitt við að skrifa þessa grein er að deila með þér nokkrar leiðir sem ég held að einstaklingur geti fylgst með "Halda það einfalt, heimskur" heimspeki í eigin lífi. Von mín er að ekki aðeins munum við alvarlega íhuga að samþykkja sum þeirra en þú munt þjálfa þig til að byrja að leita leiða til að draga úr flókið, hressa í kjarnanum hvað sem það er sem þú ert að reyna að ná.
Frábær leið til að æfa "Haltu það einfalt, heimskur!" Þegar þú velur fjárfestingu er að nota eina málsprófið
Að undanskildum ákveðnum stefnumótandi fjárfestingum frá fyrirtækjastjórnun sem er utan umfangs umræðu okkar, kemur allar fjárfestingar sem þú gerir í lífinu undir væntanlega vonina um að þú munir vaxa peningana sem þú skuldbindur þig til meiri kaupmáttar svo þú getir gert meira; kaupa fleiri bíla, hús, frí, gefa meira til góðgerðarstarfsemi, farðu meira fyrir börnin þín eða barnabörn. Fjárfestingar mynda eigin gildi þeirra frá sjóðstreymi sem þeir framleiða, annaðhvort innbyrðis eða frá viðskiptavirkni. Það er ekki allt. Verðið sem þú borgar miðað við þá sjóðstreymi kastar að lokum deyja um hvað þú getur búist við hvað varðar samsett árlegt ávöxtunarkröfu . Ef þú borgar 2x fyrir 1 $ nettóverðs, sem er leiðrétt fyrir skatta og verðbólgu, mun þú vinna sér inn helming ávöxtunar sem þú hefðir átt að borga þér 1x.
Það er svo einfalt.
Þegar þú skilur þessa grundvallaratriðu sérðu visku í hegðun Peter Lynch og Warren Buffett með því að þeir krefjast þess að vita, sérstaklega og fljótt, ástæðurnar sem þú telur að eign sé aðlaðandi. Peter Lynch notaði tilraun til að hefja eggjatölvu þegar hann var í síma hjá fjármálaþjónustumönnum og kaupmennum. Hann sagði þeim að þeir höfðu minna en eina mínútu til að útskýra grunnforsendur fjárfestingar hugmyndar. Warren Buffett mælir með því að þú skrifir út stuttan málsgrein sem lýsir eitthvað eftir: "Ég er að kaupa $ 10.000 hlutabréf félagsins XYZ á $ 25 á hlut vegna þess að ég trúi því (settu ástæðu hér, svo sem hagnaður mun vaxa tvisvar sinnum eins hratt og núverandi verð- hlutfall af tekjum , dulbúin eignir eru á efnahagsreikningi , breyting á stjórnunarstýringu er til hins betra, verðmat er of lágt osfrv.) Fylgstu með ástandinu, alltaf í huga við grunnritgerðina þína. Það tengist hugmyndinni sem ég talaði um nýlega á persónulegu blogginu mínu um mjög afkastamikið fólk; hvernig þú getur í raun ekki baka baka. Þú leggur áherslu á að ganga úr skugga um að hvert innihaldsefni og hvert skref sé rétt og bakain gerist af sjálfu sér, sem birtist þegar þú færð inntak rétt. Ef þú kaupir hlutabréf í félagi og búist við að tekjur vaxi um 12%, aðeins nokkrum árum síðar, sameinast þau við 8%, þú veist eitthvað er rangt eða öðruvísi. Takið eftir því. Ekki afsalið það og gleymdu réttlætinu fyrir fjárfestingu í fyrsta sæti.
Önnur leið til að æfa "Haltu það einfalt, heimskur!" Er að aðeins halda verðbréfum í gegnum reiðufé reikninga, greitt að fullu, og hætta að reyna að vera svo klár
Eitt af stærstu mistökum sem ég sé að fjárfesta geri er að þeir komast inn í þetta skrýtna hegðunarmynstur þar sem þeir reyna að nota eigu sína til að gera þá tilfinningalega eða sérstaka einhvern veginn frekar en að einbeita sér að því sem skiptir máli - sjóðstreymi. Þegar kemur að því að fjárfesta í hlutabréfum er starf þitt að kaupa hagnað.
Þessi þörf fyrir flókið er endalaus, að koma og fara í lotum sem oft leiða til stórslysar. Það var eignasafn tryggingar á tíunda áratugnum. Það voru skuldsettar Asíuáhættur á tíunda áratugnum. Það voru tryggingaskuldbindingar á árinu 2000. Nú eru nýjustu hlutirnir sem fólk reynir að komast að því að vera Robo-ráðgjafar; sjálfvirkir hugbúnaðarvettvangar eru skrifaðar með óþekktum einkaleyfisreikningum sem fólk er að fela alla netvirði sína í leik sem minnir mig á smábarn að spila með hlaðinn byssu. Um daginn, til hreinnar skemmtunar, bjó ég til sniðmát fyrir hugsanlega 50 ára gamall fjárfesta með $ 250.000 í tekjum og næstum engin sparnað á eftirlaun til að sjá hvað einn stærsta Robo-ráðgjafinn, sem byggir eignasöfnum úr lágu -ostur ETFs , mælt með. Þegar verðbréfalistinn var skilinn, grafinn ég niður í undirliggjandi eignir - raunverulegar fjárfestingar sem lægðu fyrir neðan yfirborðið, sem flestir eigendur þessara eigna laugar höfðu ekki séð - og komist að þeirri niðurstöðu að ekki væri um óverulegt fé að ræða íhugandi skuldir ríkja í löndum sem eru minna en vísbendingar um gagnsæi og stöðugleika. Þetta er asinín. Það er skilvirkt markaðsleysi hlaupa amok; að ræða fólk sem er sannfærður um að þeir geti fjölbreytt heimskum áhættuskuldbindingum með því að bæta ennþá meira heimskum áhættuskuldbindingum. Fjárfestir sem óskaði fastafjárhluta ætti að hafa verið fullkomlega ánægður með að kaupa fimm ára FDIC-backed innstæðubréf fyrir 2,15% eða hvað sem þeir gerast að gefa ávöxtun í augnablikinu. Í staðinn ákváðu hugbúnaðinn að "ná til ávöxtunar", einn af þeim heimskum hlutum sem fjárfestir getur gert og það leiðir til meiri taps en næstum allir aðrir skuldir á skuldamarkaði. Vegna himinsins, fyrir aðeins nokkrum árum, var fólk ekki sáttur við að sitja í peningum svo að þeir reyndu að fá smá aukalega ávöxtun með því að kaupa uppboðsverðbréf aðeins til að komast að því að þeir væru brotnir þegar lausafjárþurrkur þurrkaði upp á árunum 2007-2009 hrynja. Hvers vegna lifa svona? Það er svo óþarfi. Hættu að gera líf þitt erfiðara en það þarf að vera. Hættu að skemmta þér sjálfum.
Ef þú vilt halda fjárfestingum og þú ert ekki með sérstakar þarfir skaltu vera ánægður með fjölbreytt úrval af hlutabréfum og skuldabréfum - og já, ef þú ert yfir ákveðinn aldur þarftu líklega bæði þar sem hlutabréf og skuldabréf gegna mismunandi hlutverki í eigu þinni fyrirfram nafnverði þeirra. Haltu þessum eignum í reiðuféreikningi, ekki framlegðareikning , til að koma í veg fyrir endurfjármögnunaráhættu , jafnvel þótt það þýðir að fyrir suma fjárfesta í sumum tilvikum greiðir þú nafnvirði . Sitðu aftur og safna arðinum þínum og vaxtatekjum. Hugsaðu um eigu þína sem leið til að hagnast á hagnaði af efnahagslegum vélum þínum, sem fyrir flest fólk er feril þeirra og hætta að reyna að verða ríkur af því á einni nóttu. Ef þú veist ekki hvað þú ert að gera eða ert ekki að vinna með eignastýringarfyrirtæki fyrir hinir ríku skaltu íhuga að fjárfesta í vísitölusjóðum sem eru líklega bestur veðmál þangað til þú nærð ákveðnu stigi virðisauka eftir það sem þeir verða heimskulegt fyrir mýgrútur af ástæðum, þ.mt galla í aðferðafræði og hugsanlega skattaáhættu.
Fleiri leiðir til að "halda það einfalt, heimskur!"
Það eru alls konar aðrar leiðir sem þú getur fylgst með "Haltu það einfalt, heimskur!" heimspeki. Sumir fjárfestar eignast aðeins fjárfestingar í umferðarlotum 100 hlutabréfa þannig að bókhald þeirra er auðveldara. Sumir hreinar fjárfestingar fjárfesta finna skráða fjárfestingarráðgjafa sem starfar á opnu arkitektúrsvettvangi, sama hversu mörg mismunandi eignir þeir eiga, eða hversu margar mismunandi eigna stjórnendur þeir ráða, það er allt tilkynnt á miðlægum, samstæðureikningi og jafnvel í miðlægur, samstæðureikningur. Hvernig á að framkvæma æfingu í eigin lífi mun ráðast á persónuleika þínum og einstaka aðstæður, þarfir og óskir. Markmiðið er að faðma þá staðreynd að einfaldleiki er falleg. Einfaldleiki getur vernda þig með því að gera það miklu skýrara hvaða áhættu þú ert að taka. Einfaldleiki gerir líf þitt auðveldara.