Sérstakar gerðir vörsluaðila, oft kallaðir vörsluaðilar, varðveita verðbréf fyrir einstaklinga eða fyrirtæki. Þessir aðilar taka ekki þátt í dæmigerðum viðskiptum eða smásölu bankastarfsemi; Þeir leggja áherslu á einfaldlega að halda ýmsum eignum til varðveislu.
Þetta felur í sér hlutabréf, vörur, skuldabréf, gjaldeyri og góðmálmum.
Þessar tegundir fyrirtækja auðvelda einnig ákveðnar tegundir viðskipta, svo sem gjaldeyrisviðskipta, skipuleggja uppgjör vegna verðbréfa eða gjaldeyriskaupa eða sölu og stjórna mismunandi aðgerðum sem tengjast verðbréfum, svo sem hlutabréfaskilum, skuldabréfum, hlutabréfum og samruna fyrirtækja.
Keðjan um eignarhald
Ef einstaklingur, sem býr í Bandaríkjunum, hefur verðbréf, en er ekki meðlimur í kauphöll, eiga þeir verðbréfin í gegnum keðju um skráningu, sem venjulega felur í sér að minnsta kosti einn eða stundum fleiri vörsluaðila. Ferlið virkar með þessum hætti vegna þess að það væri óhagkvæmt að skrá viðskipti á hlutabréfum eða öðrum verðbréfum í nafn hvers eiganda. Í staðinn er vörsluaðili skráð sem handhafi öryggis og heldur þeim í samkomulagi með ábyrgðarsviði eigenda. Sá sem keypti eignina er alltaf löglegur eigandi.
Skilgreina vörugjöld og varðveislugjöld
Vátryggingargjöld geta vísa til ein af handfylli gjalda sem greidd eru af viðurkenndum fjárvörsluaðilum, svo sem bankareikningsdeild eða skráð miðlari.
Vörugjöld
Þegar þú fjárfestir í hlutabréfum , skuldabréfum , kaupir hlutabréf í verðbréfasjóði eða á annan hátt gerist eigandi tryggingar tekur framkvæmdamaðurinn peninga úr reikningi og borgar einstaklinginn eða stofnunina sem þú kaupir kaupin á.
Þegar það fær öryggi, geymir það það fyrir þig. Ef fjárfestar hafa oft verðbréf á alþjóðlegum vörslureikningi af einhverju tagi, ef ekki er krafist líkamlegrar lagerskírteinis, sem er sjaldgæft þessa dagana, eða krafist þess að bein skráningarkerfi sé notuð í gegnum eitthvað eins og kaupréttaráætlun kaupenda.
Vörsluaðilinn heldur eignunum öruggum, safnar arðinum þínum og vaxtatekjum fyrir þig, gefur þér mánaðarlega eða ársfjórðungslega reikningsyfirlit, sér um allar aðgerðir fyrirtækja, svo sem að fá hlutafjáreign eða gera kosningar fyrir peninga eða hlutabréfa miðað við leiðbeiningar þínar eftir samruna. Það framkvæmir einnig fjölda annarra hreinlætisverkefna sem verða yfirþyrmandi og fljótt úrelt ef flestir fjárfestar þurftu að takast á við skyldur sínar persónulega.
Öryggisgjöld
Þetta hugtak hefur orðið sjaldgæft en það snýst venjulega, þó ekki alltaf, um þjónustu, einkum hjá bankarekstri, til að meðhöndla forsjá fyrir hönd viðskiptavinar sem vill halda líkamlegum hlutabréfum sínum við bankann. venjulega í nafni sínu frekar en götunafn . A götunafn er nafn bankans, söluaðila eða verðbréfafyrirtækis sem geymir hlutabréf eða önnur verðbréf fyrir hönd eiganda.
Bankareikningsdeildin eða vörsluaðili myndi líkamlega afhenda vöruskírteini til miðlara fyrir uppgjörsdegi, ef fjárfestirinn hafði sett sölufyrirmæli eða bætt við viðbótarskírteinum sem berast frá snúningshlutum til vaultarinnar, að tryggja að fjárfestirinn fékk rétt hlut sinn.
Þegar öryggi eða eign er sett í varðveislu er fjárfestirinn eða innstæðueigandi gefinn kvittun sem staðfestir eignarhald. Eignin verður ekki eign stofnunarinnar, heldur er hún bara að halda því fram að jafnvel þótt stofnunin hafi verið gjaldþrota gætu kröfuhafar hans ekki farið eftir það og verðbréfin skilað til réttmætra eigenda.
Hversu mikið kosta öll þessi gjöld?
Erfiður hluti um vörugjöld og varðveislugjöld er ekki alltaf hægt að bera saman á grundvelli epli til eplis.
Sérhver fyrirtæki er öðruvísi og þú færð mismunandi hluti frá ýmsum stofnunum á mismunandi kostnaði.
Margir fjárfestar setja eignir sínar í vörslu miðlari þeirra á verðbréfaeign ; A þægilegur valkostur meðhöndlaður svo óaðfinnanlegur að margir gera sér grein fyrir því að þeir eru ólíkar aðgerðir. Ef óskað er eftir sérstakri meðferð verða þessi verðbréf nánast alltaf haldin í götunni, sem aftur þýðir í nafni verðbréfafyrirtækisins.
Miðlari fyrirtæki gera þetta til að laða að eins mörgum fjárfestum eins og þeir geta í von um að búa til viðskipta þóknun tekjur. Þess vegna eru mörg fyrirtæki afsalað vörslugjöldum alveg svo að þú sért ekki einu sinni átta sig á því að þú borgir þá vegna þess að þeir eru veltir í þóknunina um saksóknir í viðskiptum.
Það er ekki óvenjulegt að sum fyrirtæki taki lágmarksgjöld, eins og $ 100 á ári, ef þú hefur ekki ákveðna peninga á reikningnum þínum. eða þú tekur ekki þátt í viðskiptum í ákveðinn tíma til að hjálpa því að vega upp á móti kostnaði við að þjóna reikningnum.
Þetta er ekki alltaf slæmt og getur í raun verið sanngjarnt. Til dæmis, líta á stofnanlega eins og viðskipti pallur eins og Interactive Miðlari. Ef viðskiptavinur fyrirtækisins hefur minna en $ 100.000 á reikningi og býr til minna en $ 10 í viðskiptaskuldbindingum á mánuði er greiðslugjald mismunadagsins beitt þannig að hver reikningur greiðir að minnsta kosti 120 $ á ári, sem nær yfir kostnað við milliverkanir, þ.mt vörslukostnaður.
Þetta er nauðsynlegt vegna þess að gagnvirkir miðlari leggur áherslu á stóra, verulega ríkari viðskiptavini sem vilja stærðarhagkvæmni. Viðskiptavinir eru heimilt að velja á milli fasta gjalddaga og áætlaðan gjaldskrá. Á tiered áætlun, til dæmis, þóknun er $ 0.0035 á hlut fyrir bandaríska hlutabréf með hámarks þóknun hlutfall af 0,5 prósent af viðskiptum gildi.
Dæmi
Ef þú keyptir 1.000 hluti af The Hershey Company frá og með 3. júní 2016, í $ 93,49 á hlut fyrir samtals 93.490 $, þá myndi þú borga Interactive Brokers þóknun $ 3,50 eða 0,0037 prósent; auk nokkurra þóknunargjalda, hreinsa gjöld og önnur gjöld sem eru jafn minniháttar; í grundvallaratriðum afrennslisvillu. Þú verður annaðhvort að vera nægilega stór reikningur eða búa til nokkur viðskipti tekjur fyrir það til að réttlæta að halda eignum þínum í vörslu án þess að hlaða þig. Gagnvirkar miðlari er ekki ósanngjarnt, það nær yfir kostnað sinn með því að hlaða sanngjarnan gjöld.
Ef þú ferð leið Benjamin Graham mælt með í ritgerð sinni, The Intelligent Investor, getur þú haldið verðbréfum þínum í vörslu hjá bankareikningsdeild . Fullt afborgaðir eignir, í reiðufé, án möguleika á stofnunarslysi nálægt eignum sem þú hefur stofnunina fyrir þig. Þú ættir örugglega að borga aðeins handfylli af grunnpunktum á ári fyrir þjónustuna miðað við að reikningur þín sé meira en sex tölur.
Sérstakar tegundir reikninga kunna að greiða hærri vörugjald
Þegar um er að ræða óstöðluða eignir eins og áhættuvarnarfjárfesting í formi hlutdeildarfélags eða hlutdeildarfélaga með takmörkuðu hlutdeildarskírteini, eru sérstakir vörsluaðilar sem eru sammála um að takast á við þessi verðbréf að kosta oft hærri gjöld, sem geta verið mismunandi frá stofnun til stofnunar. Sama gildir um sjaldgæfari tegund sjálfstýrðra Roth IRA, sjálfstýrðra IRA, eða annan sjálfstýrð eftirlaunaáætlun.
Þetta getur verið skynsamlegt fyrir auðuga fjárfesta sem vilja kaupa eignir eins og allt íbúðabyggð undir takmörkuðum skjólbúsum sínum, svo að þeir greiði ekki skatt á leigutekjur, að því tilskildu að þeir fylgi ströngum reglum.
Þessar vörsluþóknanir geta verið í þúsundum dollara á ári en það getur verið þess virði fyrir rétta fjárfesta undir réttum kringumstæðum þar sem það væri annars ómögulegt fyrir hann eða hana að nota þessa einstaka eignaáætlun sem getur framleitt svo mikið óbeinar tekjur . Þetta er ekki svæði þar sem óreyndir ættu að ganga betur.
Vátryggingargjöld í breiðari samhengi við eignasafn þitt
Vátryggingargjöld og varðveislagjöld eru ein af þeim atriðum sem mynda persónulegan kostnaðarhlutfall þitt ásamt öðrum gjöldum eins og skráðum fjárfestingarráðgjöfum , persónulegum fjárhagsáætlunargjöldum, "greiðslumiðlunargjöldum" á gjaldeyrismarkaði , og verðbréfasjóðir og allir aðrir kostnaður sem þú hefur í för með sér í stjórnun og stjórnun fjárfestingarfjárfestingarinnar.
Kannski ertu að fást við sérgreinavörur og þjónustu, með allt innifalið kostnað á eignasafni stærri en $ 1.000.000 sem eru hærri en 1,50 prósent, að meðtöldum vörslugjöldum og öllum öðrum kostnaði og geri ráð fyrir einhvers konar alþjóðlegan hlutabréfaáhættu.
Þessi áhersla, allt innifalið kostnaður, er mikilvægt. Aðstæður eru fyrir hendi þar sem gjöldin eru byggð á þann hátt þar sem fyrirtæki sem greiðir 1,50 prósent er í raun að meta lægri gjöld vegna þess hvernig þeir meðhöndla ákveðna peninga og eignaflokka en fyrirtæki sem ætla að greiða aðeins 0,75 prósent. Þú getur ekki tekið eftir límmiðahlutfallinu einangrað, þú verður að skilja heildar metið gjöld á öllu eigu þinni.
Ein ástæða er tilvist ákveðinna fyrirtækja sem koma til móts við einstaklinga með mikla virði. Í sumum tilfellum gætirðu séð einhvern sem greiðir 2,5 prósent gjöld á $ 10.000.000 eignasafninu, sem hljómar undarlegt. Horfðu nær því að það er líklega eitthvað annað sem gerist sem gerir það skynsamlegt í samhengi þar sem það nær ekki yfir eingöngu eignastýringarkostnað. Auðugur viðskiptavinir sem taka þátt í þessum fyrirkomulagum vita oft hvað þeir eru að gera og verðmæti sem þeir fá.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegra aðstæðna hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.