The 3 leiðir sem þú getur gert Peningar Investing í lager

Það eru aðeins þrjár mögulegar tekjulindir fyrir þig sem utan fjárfesta

Þegar þú byrjar að fjárfesta í lager er mikilvægt að skilja hvernig þú gætir raunverulega getað græða peninga frá því að eiga hlutina; að taka náið í huga hvernig hækkunin á auð er mynduð fyrir þig ef þú hefur valið stöðu þína á skynsamlegan hátt. Þó það virðist flókið, í kjarna þess, er það alveg einfalt.

Við skulum taka smá stund til að skoða fjárfestingar í hlutabréfum til að sýna hversu einfalt ferlið er.

Framtíðargildi lager verður að jafna summan af þremur hlutum:

1. Upphaflegur arður ávöxtunarkostnaður
2. Vöxtur í eiginfjárgrunni á hlut (í flestum fyrirtækjum er þetta vöxtur tekna á hlut að fullu þynntur )
3. Breytingin á verðmatinu er beitt á tekjum fyrirtækisins eða öðrum eignum, oft mældur með hlutfalli milli tekna og tekna

Þetta er það. Þeir eru eini þrjár leiðir til þess að einhver sem fjárfestir á lager geti haft hag af efnahagslegum ástæðum. Hann getur safnað peningum arðs , hann getur deilt hlutfallslegum vexti undirliggjandi tekna á hlut og hann getur fengið meira eða minna fyrir hvern $ 1,00 í hagnaði sem fyrirtæki býr til miðað við heildarfjölda læti (ótta) eða bjartsýni (græðgi) í hagkerfinu, sem aftur rekur verðmætin margfeldi, einnig þekktur sem verð-til-tekjunarhlutfall .

Fyrir sum fyrirtæki, eins og AT & T, er fyrsta hluti ( arðsaukning ) veruleg. Fyrir aðra, eins og Microsoft í fyrstu 20 árin, er það ekki vegna þess að öll ávöxtunin kemur frá seinni hlutanum (vöxtur í eiginfjárstöðu á fullu þynntu hlutdeildinni) sem hugbúnaður risastórin jókst tugum milljarða dollara í hreinum tekjum Árlega.

Alls er þriðja hluti, verðmæti margfeldis, sveiflast en hefur að meðaltali verið með 14,5x tekjur fyrir síðustu 200 eða svo ár í Bandaríkjunum. Það er að markaðurinn hefur sögulega verið reiðubúinn til að greiða $ 14,50 fyrir hvern $ 1,00 í hagnaði sem fyrirtæki býr til.

Notkun þessara þriggja viðmiðunarreglna um verkefni framtíðarávöxtunar á hlutabréfumarkaðnum þínum

Ímyndaðu þér að þú viljir fjárfesta í sítrónuástandsstöð sem hefur aðeins einn (1) hlut í útistandandi hlutabréfum.

Lemonade standa eigandi býður upp á að selja þér þessa hlut í lager . Upphaflegur arður er 4%. Viðskipti aukast um 10% á ári. Þú hefur hlut í 25 ár og stækkað fyrirtækið áður en þú selur það.

Sögulegt verð að tekjuhlutfalli fyrir hlutabréfamarkaðinn er 14,10. Þegar ég skrifaði upphaflega þessa grein var S & P 500 metin á ap / e 14.07.

Á þeim verðlagi held ég að það hafi verið verulegar vísbendingar um að fjárfestir sem kaupir og geymir litlum vísitölusjóði eins og S & P 500 næstu 25+ árin og endurfjárfestir alla arðsemi, hefur góðan líkur á því að fá sögulegt raunverð (verðbólgufyrirtæki ) arðsemi eigin fjár um 7% samsett árlega. Hvað varðar kaupmátt, myndi það snúa sérhver $ 10.000 inn í $ 54.274 fyrir skatta, sem gæti ekki verið skuldað ef þú hélt verðbréfin þín með skattgreiddum reikningi eins og Roth 401 (k) eða Roth IRA .

Á næstu 50 árum gæti sömu $ 10.000 fjárfestingin aukist í $ 294.570 í raunverulegum verðbólgumarkmiðum . Það er 30 ára gamall maður eða kona að leggja peninga þar til hann er aldur Warren Buffett .

Sagt með öðrum hætti, ef þú ert 30 ára gamall fjárfestir og þú setur 100.000 $ í S & P 500 vísitölusjóð með skattaávinningi, þá hefur þú mjög gott skot með því að kaupa kaupmáttur sem nemur $ 3.000.000 þegar þú ert Warren Aldur Buffett án þess að vista annað eyri .

Þetta er skynsamlega nálgunin sem þú ættir að nota til að fjárfesta peningana þína

Þegar þú horfir á fjárfestingar þínar er skynsamleg leiðin til að stjórna auðlindum þínum. Þegar þú ert að íhuga að eignast eignarhald í viðskiptum - það er það sem þú ert að gera þegar þú kaupir hlut í lager í fyrirtæki - þá ættir þú að taka út pappír eða vísitölukort og skrifa niður alla þrjá hluti ásamt áætlunum þínum fyrir þau.

Til dæmis, ef þú ert að hugsa um að kaupa hlutabréf í hlutabréfum í félaginu ABC, ættir þú að segja eitthvað í samræmi við: " Upphafleg arðsaukning á kostnaði er 3,5%, ég er að spá fyrir um framtíðarvöxt tekna á hlut um 7% á ári, og ég held að verðmæti margra 25x tekna sem hlutinn nú nýtur mun áfram vera til staðar. "

Sjáðu það á pappír, ef þú varst upplifað, myndir þú skilja að það er galli.

25x margfeldi fyrir hlutabréf sem vaxa um 7% á ári í heiminum í dag er of ríkur *. Hlutabréfið er ofmetið, jafnvel á einföldum arðsréttar PEG hlutfalli . Annaðhvort þarf vaxtarhæðin að vera hærri eða verðmætin þurfa að vera samningsbundin. Með því að takast á við forsendur þínar á meginatriðum og réttlæta þær í upphafi, geturðu betur vörð gegn óviðeigandi bjartsýni sem svo oft leiðir til hlutabréfa tap fyrir nýja fjárfesta.

* Verðmæti margfeldi, eða öfugt ávöxtunarkrafa, er alltaf borið saman við hina svokallaða "áhættufrjálsa" vexti sem lengi hefur verið litið til ávöxtunar ríkissjóðs Bandaríkjanna .

Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegar aðstæður hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.