Ársskýrsla félagsins til hluthafa er meðal mikilvægustu skjölin
Margir fjárfestar vita að þeir eiga að biðja um ársskýrslu félagsins til að skilja viðskipti en þeir vita ekki raunverulega hvað það er eða hvers vegna það er mikilvægt. Ég vil taka nokkurn tíma til að útskýra það fyrir þig og útskýra hvernig hægt er að fá hendurnar á ársskýrslu fyrirtækis þar sem þú hefur áhuga á að fjárfesta, hvort sem áhugi fellur meira í átt að því að verða eigandi með því að kaupa birgðir eða lánveitingar til félagsins með því að kaupa skuldabréf .
Hvað er ársskýrsla?
Ársskýrslan er skjal sem stjórnendur fyrirtækisins hafa útbúið til hluthafa og hagsmunaaðila, þ.mt starfsmenn, stéttarfélög, seljendur og eftirlitsstofnanir, sem útskýra hvað gerðist í viðskiptum ársins. Það eru engar raunverulegar reglur um það sem ársskýrsla inniheldur og sum fyrirtæki gera ekki einu sinni undirbúning einnar. Oft er þó mikið af tíma og fyrirhöfn sett í þetta sérstaka skjal sem leiðir til verðmætar upplýsingar sem þú getur ekki auðveldlega uppgötvað annars staðar.
Flestir ársskýrslur byrja með hluthafafund frá forstjóra. Þó að sum fyrirtæki nota þetta sem lítið meira en tækifæri til að fá draugaskipt markaðsskilaboð ýtt til stórs áhorfenda, vinna margir forstjórar lengi og erfitt með bréfið sitt og nota það sem tækifæri til að veita innsýn í stöðu atvinnugreinum eða atvinnugreinar þar sem fyrirtækið starfar, eðli samkeppnisins sem fyrirtæki standa frammi fyrir, áskoranir eða tækifæri sem hafa kynnt sig, útskýringar á sumum orsökum bak við tölurnar í fjármálasviði, innsýn í framtíð forystu í viðskiptum (sérstaklega í þeim tilvikum þar sem forstjóri áformar að hætta störfum), breytingar á stefnu um arðgreiðslur og margt fleira.
Þó að þú viljir aldrei gera fjárfestingu sem byggir á "tón" ársskýrslu, getur það gefið þér mikilvægar vísbendingar um hvers konar fólk sem þú ert að fela dýrmætu fjármagninu þínu. Það eru ákveðnar vísbendingar um hluthafafræðilega stjórnun sem hafa tilhneigingu til að beita sér á þann hátt að þú veist að þú sért að takast á við fólk sem hefur áhuga á að vernda eignir þínar.
Þegar þú öðlast reynslu, munt þú einnig byrja að viðurkenna önnur merki um að þú sért að takast á við einhvern sem ætti ekki að treysta eða er ekki bær. Frá toppi haussins má ég nefna handfylli stjórnenda fyrir fyrirtæki í S & P 500 sem ég treysti ekki. Þess vegna mun ég annaðhvort ekki fjárfesta í viðskiptum eða krefjast miklu stærri öryggisöryggis en ég myndi annars ef ég snerti einhvern sem ég trúði bæði heiðarlegur og hæfur.
Hvernig er ársskýrsla frábrugðin SEC Form 10-K Flokkun?
Ef Form 10-K Flokkun er venjulegur Coca-Cola, ársskýrslan er mataræði kók. Það er mýkri, aðgengilegri, auðveldara að skilja útgáfu fjármálakerfis fyrirtækisins, viðskipti og stjórnun heimspeki. Form 10-K er oft hundruð síður af texta, reikningsskilum þar með talin rekstrarreikning og efnahagsreikning og lagaleg upplýsingagjöf. Ársskýrslan hefur hins vegar oft styttri gögn með fullt af myndum, litríkum grafum og myndum af brosandi starfsmönnum. Það eru auðvitað alltaf undantekningar. Hvert fyrirtæki er einstakt og ársskýrslan getur jafnvel breyst frá ári til árs. Sum fyrirtæki standa í raun út fyrir gæði ársskýrslna sinna; eitthvað sem þú munt koma til að meta eins og þú vex miðlari reikning þinn og eigu.
Sum fyrirtæki gera ekki ársskýrslu yfirleitt, heldur sleppa öllu í Form 10-K. Önnur fyrirtæki sameina stutt ársskýrslu með Form 10-K. Enn aðrir hafa mjög langan ársskýrslu og 10-K yfirlýsingin þeirra samanstendur af ekkert annað en að segja, "tekin með tilvísun frá ársskýrslu félagsins."
Niðurstaðan er sú að þú þarft að lesa bæði 10-K og ársskýrsluna til að fá fullan skilning á fyrirtæki. Það er undraverður að fólk muni eyða meiri tíma í að fjárfesta og bera saman tvær tegundir af kæli en þeir munu skoða tvö mismunandi fyrirtæki í sömu iðnaði og kasta lífsparnaði sínum í fyrirtæki sem byggist alfarið á tilfinningum. Það er harmleikur vegna þess að kraftur efnasambands þýðir að hvert dollara sem týnt er táknar mikið af framtíðarsveiflum sem skola sér niður í salerni.
Hvernig panta ég afrit af ársskýrslu fyrirtækisins?
Flest fyrirtæki birta ársskýrslu sína á heimasíðu sinni sem ókeypis niðurhal, oft í Adobe PDF, Microsoft Word og / eða HTML snið. Ef ekki er hægt að hringja í eða senda tölvupóst til fjárfestingarviðskiptadeildarinnar og óska eftir að prentaðar eintök séu send til þín, sem flest fyrirtæki gera ennþá. Þetta ætti alltaf að vera ókeypis.
Frekari upplýsingar um ársskýrslur
Taktu nokkrar mínútur til að lesa Hvað er form 10-K skjalasafn og af hverju ætti fjárfestir að lesa það? . Það mun segja þér mikið meira um það sem þú ert að leita að en ársskýrslan. Þú getur líka skoðað leiðsögnina mína í reikningsskil .