Sem betur fer eru almennar ráðstafanir sem þú getur tekið til að hugsanlega draga úr langtíma tjón á hreinum eignum þínum á tímum efnahagslegs streitu. Eins og er sérsniðið okkar, grípa bolli af kaffi, flettu í gegnum þennan eiginleika og athugaðu hvað þú getur gert til að vernda þig og fjölskyldu þína.
Leggðu áherslu á neysluvörur
Sama hversu illa hlutirnir eru, fólk fer að reikna út hvernig á að borða, kaupa salernispappír og hita heimili sín. Þegar peninga er af skornum skammti, eru hlutir og þjónusta, svo sem þessar, þekktir sem "neytendur hefðir" og "orku" stöðugt að hagnast hagnað fyrir þau fyrirtæki sem framleiða og selja þær. Fyrirtæki eins og Procter & Gamble, Clorox og Colgate-Palmolive eru líklega ekki að selja minna tannkrem, rakakrem, þvottaefni og sápu, nema það gerist mjög, mjög slæmt. Þeir eru bastions af fjárhagslegum styrk í tímum vandræða.
Á sama hátt, "affordable lúxus," eins og William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey og HJ
Heinz er ekki líklegt að hann sé of slæmur í kreppu í samanburði við víðtækari mörkuðum vegna þess að maður eða kona er mjög ólíklegt að gefast upp í kæli í hádegi eða skipta yfir í óákveðinn greinir í ensku afmerki súkkulaði bar vegna þess að hann átti launakostnað eða tímabundið starfstap . Reyndar geta vörur eins og Folgers jafnvel gert betur þar sem fólk er feiminn frá 4 lattes og kaffi en vil samt halda áfram að nafni sem þeir þekkja og treysta.
Sum fyrirtæki, svo sem verslunarvörur og útlán til útlána, eru líklega að upplifa mikla hækkun á hagnaði og viðskiptum, svo það er jafnvel hægt að gera framúrskarandi hagnað ef þú hefur enga siðferðilegan áhyggjur af því að eiga þessar tegundir fyrirtækja. Það er ákvörðun sem þú verður að gera fyrir sjálfan þig.
Leita að fyrirtækjum með mikilli sjálfbæran arðsávöxtun
Jeremy Siegel, höfundur og virtur prófessor (lesið af hverju Boring er næstum alltaf arðbærari ) hefur sýnt í rannsóknum sínum að arð geta lækkað þann tíma sem það tekur þig að endurheimta tap í fjárfestingu. Þetta er vegna þess að endurfjárfestar arður í hruni og markaðsréttingar kaupa fleiri ódýrir hlutir sem munu í framtíðinni búa til mun meiri hagnað þegar markaðurinn endurheimtir.
Að auki veldur arðsstofnunum oft hlutabréfa sem falla mun minna en en arður sem greiðir hlutabréf vegna þess að þeir verða "ávöxtunarkostnaður". Ímyndaðu þér að þú værir að horfa á GPE Consulting Group sameiginlega lager (skáldskapur) á $ 100 á hlut. Hlutabréfin greiða 5 $ arð, 5% af arðgreiðslunni (5 $ reiðufjárhlutfall deilt með $ 100 á hlutverði = 0,05 eða 5,00%), en Bandaríkin ríkissjóðs greiða 4,65%. Framtíðarhorfur líta vel út; ekki hræðilegt spennandi, en eins gott og maður getur búist við.
Nú ímyndaðu þér að það sé annað fyrirtæki, River Rock Súkkulaði og Ice Cream (annað skáldskapur) með $ 100 á hlutverði og ekki reiðufé arðs.
Nú, mynd fyrir smá stund eftirfarandi atburðarás: Hlutabréfamarkaðinn hrynur. Fjárfestar læti að skipuleggja 401k áætlanir sínar að tæma hlutabréfasjóði, þvinga fagmennsku stjórnendur til að losna við hlutabréf sem þeir vita eru ódýrir. Í upphafi, bæði GPE Consulting Group og River Rock súkkulaði og ís hrun til $ 60 á hlut. GPE hefur nú arðs ávöxtunarkröfu 8,33% en River Rock heldur áfram án stefnu. Ef verðbréfasjóður þarf að selja fleiri hlutabréf, hver heldurðu að hann muni velja? Ég get næstum tryggt að ef horfur fyrir fyrirtækin séu jöfn, þá skilar arðgreiðslubréfið það í næstu umferð en úthlutunarkostnaðurinn verður skorinn.
Alþjóðlegir fjárfestar, auðugur einstaklingar og stofnanir eru einnig líklegar til að taka eftir, á einhverjum tímapunkti, hlutabréfa fyrirtækja sem eiga viðskipti við verð þar sem arðsávöxtunin er verulega meiri en skuldabréfaaukningu . Ef þeir telja að útborgunin sé sjálfbær (félagið mun halda áfram að gera nóg hagnað til að greiða eða "þjónustu" arðs í iðnaði tala), þá munu þeir vera hneigðist að fjárfesta. Niðurstaðan er sú að verðbréfasöfn sem samanstanda af fleiri peningagreiðslumörkum, hafa tilhneigingu til að hafa mun minni sveiflur og þjást af minni gengi en hliðstæða þeirra.
Það er athyglisvert að þetta er satt, jafnvel þegar arðinn er skorinn að því tilskildu að gengi hlutabréfa lækki í hærra hlutfalli en arðinn lækkaði. Annar ávinningur er að arðgreiðslur í peningum gefa til kynna að víðtækari markaðurinn að hagnaðurinn sem greint er frá í rekstrarreikningi sé áþreifanleg. Á tímum fjármálakreppunnar er sú staðreynd að einn fyrirtæki geti sannað að það sé að gera peninga með því að senda peninga í póstinum, það gefur mikið af hendi í sameiginlegum augum fjárfesta.
Á tímum efnahagslegs streitu er lausafjárstaða konungur. Þess vegna á samdrætti viltu mikið af peningum, peningum eða aðgangi að peningum á einhvern hátt til ráðstöfunar ef þú missir vinnu þína, hlutabréfamarkaðinn hrynur og þú vilt ekki selja hlutabréf þín á þunglyndisverð, þú ert með launakort af einhverju tagi, er fatlað, eða þú átt viðskipti og velta byrjar að falla.
Margir af bestu fjárfestingunum í heiminum, þar á meðal Tweedy Browne og Third Avenue, hafa reglulega haldið peningum í efnahagsreikningi sínum til að þjóna sem "þurrefni" þegar markaðir falla. Þó að greenbacks geti þjónað sem dregið á ávöxtun þegar markaðirnir eru að springa, geta þeir boðið mjög miklum ávinningi þegar hlutabréfaverð byrjar að lækka. Á meðan ertu líklega að safna amk nokkrum prósentum vaxta- eða peningamarkaðs arðs , hugsanlega í takt við verðbólgu.
Skattfrjálsar sveitarfélög geta verið góður kostur fyrir rétta tegund fjárfesta. Þannig getur ríkisvíxill, skuldabréf, skýringar, sparnaður reikningur, athugaðu reikning og peningamarkaðssjóði. Fagfjárfestar og stofnanir gætu komist inn í nokkrar esoterískir gerðir eins og viðskiptablað eða endurkaupasamningar, en það er ekki svæði fyrir óreyndur að ganga.
... og Skuldir Poor
Mikilvægur þáttur í því að draga úr áhættu þinni í samdrætti er að lækka fasta greiðslur þínar. Skuld getur verið hræðilegt ef það er ekki meðhöndlað á réttan hátt vegna þess að það kynnir greiðslur sem innihalda vexti, sem er í raun ekkert annað en kostnaður við að "leigja" peninga. Markmið þitt er einfalt og þú ættir aldrei að gleyma því: Þú þarft að sinna málum þínum svo að ef þú yrðir að missa vinnuna þína eða þjást af skyndilegum, óvæntum reiðuféþörf, þá væritu ekki á leiðinni til hörmungar. Ef hlutirnir verða ótrúlega erfiðir en þú ert með hæfilegan von til þess að þeir komi aftur í eðlilegt horf innan skamms tíma gætirðu jafnvel notað aukna lánsfjárhæðir til að hjálpa þér að bráðabirgða tímabundið yfir atriði eins og matvörur.
Venjulega eru lágmarkskostnaður, samstæðar námslán og heimili húsnæðislán minnstu áhyggjuefni. Það eru alltaf undantekningar - þú ert líklega í raunverulegu vandræðum ef þú gerir $ 25.000 á ári og hefur $ 90.000 í námslán (það er samt mögulegt, svo ekki örvænta!) En vegna skattkostana og tiltölulega lága vaxta ertu meira Líklegt er að fá í vandræðum með því að hafa hátt kreditkort eða lánveitusala. Ekki aðeins eru vaxtakostnaður hugsanlega gífurlegur eftir lánshæfismatinu þínu, en þeir eru ekki frádráttarbærir, þannig að raunveruleg kostnaður þeirra miðað við aðrar skuldbindingar er mun dýrari. Góðu fréttirnar eru þær að þú getur fundið tonn af miklu fjármagni þarna úti til að hjálpa þér að greiða niður skuldir þínar til að styrkja persónulegan efnahagsreikning .
Haltu eignajöfnuði þínum
Fjárfesting snýst allt um skynsemi. Margir af hefðbundnu eigendahópnum gera mjög lítið vit fyrir reynda viðskiptastjóra með mikla bókhaldskunnáttu og fjárhagslega reynslu. Að meðaltali, sem gæti ekki raunverulega skilið hvað birgðir eru eða hvers vegna hann eða hún á hlut í S & P 500 vísitölusjóði , getur lækkað óstöðugleiki (hraða og alvarleiki verðsveiflna) mikilvægt markmið. Þannig munu þeir vera líklegri til að tæma hlutabréf þegar þeir eru ódýrir út af ótta.
Þetta efni er þekkt sem eignarúthlutun og var fjallað um sérstaka grein Inngangur að eignarúthlutun . Í stuttu máli er æfingin ekkert annað en að færa peninga fjárfesta í mismunandi eignaflokka eins og hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóðir , fasteignir, gull, aðrar vörur , alþjóðleg fyrirtæki, myndlist osfrv. Kenningin byggir á þeirri hugmynd að Ekki eru allir markaðir tengdir - það er þegar maður fer niður og aðrir gætu haldið ósnortið eða jafnvel aukist. Þannig er fjárfestirinn ólíklegri til að læti, arðsemi er hægt að endurfjárfesta, kostnaður meðaltals áætlana í kjölfarið og verðbréfastjóri hefur verndað viðskiptavininn frá sálfræðilegri löngun til að "sigra" markaðinn með viðskiptaþróun.
Fullkomið dæmi er meðlimir eigin fjölskyldu mína sem í kjölfar 11. september markaðshrunsins seldu hlutabréfunum í 401k áætlunum sínum við óhreinindi ódýr verð vegna þess að þeir vildu ekki "missa meiri peninga". Þó að það gæti skynja daginn sem er að spá fyrir um skammtímaáhrif lítilla gæðaflokka, heldur ekki vatn fyrir langtíma fjárfesta sem kaupa bláa flísafyrirtæki , endurfjárfesta arðinn sinn og halda áfram að vinna. Þeir fluttu inn í peningamarkaðssjóði á þeim tíma þegar vextir voru lægri en þeir höfðu verið í næstum hálfri öld, aðeins til að vinna sér inn blóðleysi á meðan Wall Street loksins náði sér og hófst. Fyrir þessa tegund fjárfestis getur jafnvægi eigna dregið úr ótta þínum vegna þess að þú ert ekki að fara að sjá bein fylgni við helstu sviðum fjármálasvæðisins.
Þú heyrir alltaf fólk sem talar um að fjölbreytna eignir þínar en varla alltaf um rafala þína í peningum! Það versta sem getur orðið fyrir eigu þinni í samdrætti er að þú missir getu þína til þess að afla tekna og neyðist til að selja eignir til að standa undir búsetukostnaði. Vandamálið er að þú ert að selja á þeim tíma þegar verðbréfin (hlutabréf, skuldabréf osfrv.) Sem þú átt eru líklegri til að vera ódýr! Hver vill selja hús sitt á markaði? En það er einmitt það sem margir gera vegna þess að þeir missa vinnu eða verksmiðjan er neydd til að skera vinnutíma sína og þeir hafa val á því að eyða sparnaði sínum og nota kreditkort, oft á háum vöxtum. Þetta myndi ekki vera nauðsynlegt ef það er ekki fyrir áþreifanlega veruleika að margir fjölskyldur skera ekki kostnað nógu hratt þegar tekjur falla.
Til viðbótar við neyðarútgáfu sjóðsins gæti verið skynsamlegt að koma á fót eigin, stjórnandi öryggisafli til að þjóna sem tekjulind fyrir fjölskylduna þína. Snemma á ferli mínum var þráhyggja mín með því að búa til þessa "reiðufé rafala" sem myndi koma í fjárfestingarfé, sama hvað ég gerði með daginn minn. Á háskólastigi myndi ég sitja í kaffihúsi sem las ársskýrslur og safna arðum, þóknunum, vexti og gjöldum frá fyrri verkefnum og fjárfestingum meðan vinir mínir unnu í verslunum og veitingastöðum og selja tíma sinn fyrir mun minni launakostnað. Þessi nálgun var lykillinn að velgengni minni vegna þess að ég komst ekki frá ríku fjölskyldu og vissi að ein öruggasta leiðin til að byggja upp verðmæti míns væri að einbeita sér að stigstærðum - þar sem ég gæti fengið greitt fyrir einingarnar sem eru seldar eftir verkið var þegar gert. Með öðrum orðum, vil ég frekar vera sá sem hannaði nýja gerð varalit og seldi milljónir eininga frekar en að slá grasflöt vegna þess að hver umfram eining vörpunartækis býr til hagnað en krefst ekki mikið viðbótar átak enn til að gera meiri peninga í grasið aðgát fyrirtæki, myndi ég þurfa að setja í fleiri klukkustundir og ráða fleiri fólk.
Tugir milljóna manna mynda nú umfram peninga með því að selja vörur á Ebay. Hugsaðu um það - það hefði verið næstum óskiljanlegt tuttugu árum síðan. Ef þú getur fundið vöru sem fólk vill og geti selt það á verði með aðlaðandi nógu mörkum, þá ertu að fara að færa meira fé í líf þitt. Ef þú notar þetta til að draga úr fjárfestingum þínum, byggja upp handbært fé og greiða niður skuldir þínar, munt þú komast að því að þú treystir ekki á vinnunni eins mikið og frelsar þig frá tilfinningalegum fangelsisvistinni. Aðrir nota daginn störf sín til að fjármagna verkefni eins og bílaþvott, geymsluhús eða opnun gjafavöru. Ekkert af þessu er víst og getur reyndar týnt peningum ef þú ert ekki varkár, en ef hlutirnir fara vel og stjórnendur geta, þá er hægt að skila hagnaði.
Íhuga að fjárfesta í efnislegum vörum
Ef samdráttur verður að fylgja með möguleika á hækkandi verðbólgu - sem ekki er gefið - gætirðu viljað íhuga að fjárfesta í einhvers konar áþreifanlegan eign sem líklegt er að það sé óbreytt vegna lækkunar kaupmáttar Bandaríkjadals. Á núverandi markaði geta fjárfestar sem hafa mikla inneign, nóg af peningum og lítill skuldur verið að finna algera stela í fasteignum og taka upp eignir fyrir mun minna en þeir voru að selja fyrir aðeins nokkrum árum. Þetta gildi byggir nálgun er hjarta yfirlýsingarinnar, oft gert af Warren Buffett, sem þú ættir að vera "gráðugur þegar aðrir eru hræddir og hræddir þegar aðrir eru gráðugur."
Eina varúð er sú að það er umtalsvert sögulegt sönnunargögn sem bendir til þess að raunverulegur eftir skatt sé verðbólguhagnaður auður miklu erfiðara að mynda á hrávörumarkaði og fasteignamarkaði eins og það er með því að eiga fyrirtæki og sameiginlega hlutabréf. Auðvitað eru alltaf undantekningar, en á kaupmætum virðast þær ekki eins aðlaðandi fyrir mig að meðaltali fjárfesta sem ekki hefur mikla þekkingu um þjóðhagfræði og notkun þróun málma á móti birgðum stig, til dæmis. Kenningin heldur því fram að þessar tegundir fjárfestinga gætu komið í veg fyrir tjóni sem orðið er á verðbólgumarkmiðum til skuldabréfa og annarra fjárfestinga með fasta tekjum.
Það er lítil vafi á því að 21. öldin tilheyri Kína og Indlandi. Evrópusambandið er nú að koma í sjálfu sér á árunum eftir að evrópskan gjaldeyrismála hefur verið kynnt. Eitt vísbendingu fyrir eigu fjárfestis er að það verður mikið af sköpun auðs utan landamæra Bandaríkjanna. Sem land, finnum við okkur í sömu stöðu og Bretlandi á 19. öld þegar faðir JP Morgan rekur bankastarfsemi sína frá London og siglingafjármagns yfir til nascent lýðveldisins okkar, fjárfestir innviði okkar og fyrirtæki með von um mikla hagnað og allt-fer kapítalismi.
Þó að þetta sé vissulega að fara fram á nokkrar áskoranir þar sem samfélagið okkar bregst við breytingum, þá er það fé sem þarf til að gera og hagsæld sé til með því að nýta sér nýjan heimshagkerfi. Nokkrir af uppáhaldssjóðum mínum, sem boðin eru af fyrirtækjum eins og Third Avenue og Tweedy Browne (full birting: fjölskyldan mín og ég er með fjárfestingar hjá þessum fyrirtækjum) bjóða nú þegar einkareikninga (sérstaklega stýrð reikninga) fyrir einstaklinga með mikla virði og verðbréfasjóði fyrir fjöldann sem fjárfesta mikið um allan heim.
Þetta eru mikilvægir þættir í alþjóðlegum eigu vegna þess að orðatiltækið, að "þegar bandarískir hnúður fái heimurinn kulda," gæti það ekki verið satt í framtíðinni. Í efnahagslífssveiflu geta alþjóðlegir eignir oft verið ótengdir fjárhagslegu veruleika heima og veita góða biðminni. Grundvallarreglan um að verð sé í gildi er þó ennþá. Það er ekki nóg að kaupa gott lager í góðu iðnaði sem starfar frá vaxandi landi vegna þess að ef þú borgar of mikið, ætlar þú að tapa peningum. Það er svo einfalt.
Horfðu á Falinn Bull Markaðir meðan á samdrætti stendur
Fyrrum áhættuvarnarforstjóri Jim Cramer er frægur fyrir að segja "það er alltaf nautamarkaður einhvers staðar." Hann er algerlega réttur. Sama hversu slæmt efnahagslífið er, sama hversu hræðilegt vinnumarkaðurinn er og hversu mikið skuldirnir eru, það er alltaf nokkur vasa heimsins þar sem það er ótrúlega auðvelt að græða peninga vegna aðstæður sem hafa átt sér stað. Ef þér líður ekki eins og þú eigir nauðsynlega færni, reynslu, skapgerð og sérfræðiþekkingu til að finna þau á fjármálamörkuðum, gætir þú verið betur til þess fallinn að búa til þau sjálfur. A samdráttur, eftir allt, þýðir bara að heildarhagkerfið er að minnka - það þýðir ekki að þú getur ekki aukið tekjur þínar!
Sum fyrirtæki geta upplifað lækkandi hlutabréfaverð en tekjur á hlut fara í gegnum þakið. Þessir möguleikar koma ekki fram á hverjum degi, en þegar þeir gera það geturðu verið viss um að þú hafir miklu meiri möguleika á að verðlaunin fari vel fimm eða tíu ár niður á veginum. Í minnstu samdrætti var ég að taka upp hlutabréf í lager í ört vaxandi unglingasölu sem hafði lækkað söluverð. Í dag, með endurfjárfestu arðs, hefur verðmæti hvers hlutar aukist nokkrum sinnum yfir þrátt fyrir bráðabirgðatölur, stríð gegn hryðjuverkum, hærri skuldir ríkissjóðs og lækkandi dalur. Af hverju? Nokkrar fjórðu samdráttar er ekki líklegt að unglingar eyða minna í langan tíma á tískufyrirtækjum eða púkkublöðum. Ég meina, ef þú ert foreldri, hvenær var síðasti sonurinn þinn eða dóttirin að ganga í dyrnar og sagði: "Ég ætla ekki að versla á [setja fyrirtæki hér] vegna nýlegra samninga í vergri landsframleiðslu"?
Þrátt fyrir að fjölmiðlar gera mikið af hávaða þegar land er í eða er talið að nálgast, samdráttur, þá er staðreyndin sú að það er ekki endir heimsins. Ef þú stjórnar málefnum þínum íhaldssamt, ekki treysta eingöngu á dagvinnu þína fyrir tekjur þínar, og nóg af peningum á hendi og hrósaðu með litlum eða engum skuldum, þá munt þú vera í lagi. Sömuleiðis, ef þú rekur þitt eigið fyrirtæki og leggur áherslu á að halda kostnaði lítið, jafngildir nægilega háir og draga úr útgjöldum í takt, ertu líklega að fara að koma út fyrir leikinn með því að nota þessar niðursveiflur að gengi Bandaríkjadals að meðaltali í eigu þína. Í framhaldi af því höfðu margir fagstjórar í rekstri notað samdráttinn árið 2001 til að kaupa hlutabréf í fyrirtækjum sem síðar myndu aukast veldisvísis.
Þetta ráð er erfiðast að fylgja fyrir þá sem eru boggaðir niður með stórum nemendalánum eða þeim sem reyna að ala upp fjölskyldu. Þegar óvart með veð greiðslu, bílalán, elskan formúlu og kreditkort skuldir, hugmyndin um að ekki treysta á vinnu getur verið skelfilegur. En í þessum kringumstæðum er það enn mikilvægara að þú sért samdráttur-sönnun líf þitt, þótt það muni verða mun erfiðara en fyrir einhvern sem er ungur, unattached og mjög bættur.
Þeir sem hafa rannsakað tímaverðmæti peninga vita að það getur áratugi að ná sönnu fjárhagslegu sjálfstæði og tölfræðilega, þú ert líklegri til að lenda í mörgum samdrætti á þeim tíma, jafnvel þunglyndi. Það er ekki auðvelt að byggja upp örlög þín og verða auðugur, rétt eins og að verða í formi, vinna með menntun þína eða hækka vel börn. Reyndar, stundum getur það verið beinlínis pirrandi, sársaukafullt og exasperating. En á endanum er það þess virði ef þú hefur gert það heiðarlega, hæfilega og víðsvegar.
Hvers vegna ekki að endurvæga eigu þína .