Í leiðbeiningunum fyrir skref fyrir skref að byggja upp heildarflokks gafst þér þér hagnýt innsýn í það sem efnahagsreikningurinn þinn gæti líkt út ef þú varst að einbeita þér að því að búa til heildarlausn á núverandi og framtíðar peningalegum þörfum þínum. Í þessari eftirfylgni, áttu átta leyndarmál til að bæta við verðmætaskýrslur þínar , munt þú uppgötva hvernig nokkrar litlar, greindar hreyfingar geta þýtt heim verulegs mismununar í því fé sem þú finnur í vasa þínum þegar þú siglar í átt að starfsloki.
01 Ekki rugla vaxtarhraða með hlutfalli samsetningar þinnar
The andhverfa er líka satt; vartu að kaupa fyrirtæki sem er að vaxa í 25% á ári fyrir 100x tekjur, það er mjög ólíklegt að þú myndir líka gera það. Ekki aðeins er það gríðarlegur hætta á að einn glitch í framkvæmd eyðileggur mikið af verðmæti hlutabréfsins, en einnig ertu að treysta á von og bæn þar sem hlutirnir geta gengið út á fullnægjandi hátt. Sann fjárfesting snýst um bankastarfsemi á hlutum sem líklegt er að vinna í hag þinn, jafnvel þó að allt gengi ekki samkvæmt áætlun - sem það mun sjaldan.
02 Haltu áfram eins lítil og mögulegt er
Tweedy, Browne & Company, einn af elstu og virtustu fjárfestingarverkefnum í heiminum, sýndu eyðileggjandi áhrif. Mikil veltu getur valdið eignum í 22. nóvember 1999, bréf til hluthafa. Í töflunni sem þeir framleiddu var gert ráð fyrir upphaflegri fjárfestingu á $ 1 milljón, samsettur um 20% á ári (eftir allt - flestir peningarstjórar sem eru ofvirkir í viðskiptum sínum, treysta á löngun þeirra til að framkvæma amk 70% í 80% betri en langtímameðaltal Vísitala.) Þeir meta enn frekar 27% skatthlutfall á öllum ávöxtum og tuttugu ára eignarhald.
Með árlegum veltuhlutfalli 0% hefði verðmæti eignasafnsins aukist til 38 milljónir dollara; í 3% velta, $ 34.211.200, í 10%, $ 27.808.500, í 30%, $ 20.250.200, í 85%, $ 15.695.500 og í 100% velta, $ 15.264.800. Með öðrum orðum, þá áttu 150% meiri peninga vegna 0% veltu eigna en þú áttir að fjárfesta í 100% veltufé, sem lækkaði samsett árleg vöxtur (CAGR) í 14,6%. Þess vegna er aðdráttarafl kaup- og eignaraðferðarinnar að fjárfesta - vegna frictional útgjalda getur þú reyndar komið fram með meiri peninga í vasa með því að halda fjárfestingum sem sameinuðu á aðeins lægra verð.
Það er sýnilegur yfirburði þessarar aðferðar sem leiddi Charlie Munger, varaformann Berkshire Hathaway, viðskiptafélaga Warren Buffett og óvenjulega virtur og fullnægjandi peningastjóri, til að safna frekar litríkum setningu "sitja á þinn ** fjárfesta" til að lýsa leyndarmálinu um að vaxa mjög auðugt um langan tíma. Það gerir þér kleift að gera það sem raunverulega skiptir máli fyrir þig, svo sem að fara í litla deildarleikina fyrir börnin þín, spila skóla, lesa, hafa kaffi með vinum, frí með maka þínum, eða hvað sem meira er, það sem þú metur mjög.
03 Vita kraftinn endurfjárfestu arðgreiðslur
Endurfjárfestu arðgreiðslur þínar alltaf
Af hverju er leiðinlegt næstum alltaf arðbær
Endurfjárfestingaráætlanir
Val á háu arðsþáttum
Þegar leit er að arðsþáttum er arðsaukningin ekki allt sem skiptir máli
04 Gera Portfolio þín gríðarlega góðs: Taktu háskólakennslu í grunnbókhald
Þú eyðir árum sem vinnur þér upp leiðarvísirinn. Þú vaknar á hverjum morgni, hella koffíni inn í tölvuna þína, takast á við hraðhestaferðir, viðskiptaferðir, að vera í burtu frá börnunum þínum, meðalstjórnarmönnum, hatursfullum samstarfsfólki, irate viðskiptavinum og mýgrútur af öðrum málum sem eru skylt að koma upp á amk stundum, í gegnum feril þinn. Samt sem áður, þegar það kemur að því að í raun að sjá um peningana sem þú vinnur svo ótrúlega erfitt, kasta margir bara í handklæði. Þetta er sorglegt, sérstaklega í ljósi þess að með rétta, grunnstjórnun geta þessi sjóðir búið til miklu meira hagnað fyrir þig en vinnuafl þitt gæti alltaf.
Þetta var hrifin undanfarið þegar ég var að ræða málið um hvernig flestir fjárfestar misskilja hvernig það getur raunverulega verið gott í langan tíma til að breyta eigið fé fyrirtækisins til að skipta út eigin fé með skuldum með lánsfé á langtíma, fastan grunn til að endurkaupa hlutabréf, lækka heildarfjölda útistandandi hluta. Þetta gerist þegar við tjáum í einu persónulegu uppáhaldsstöðum mínum, AutoZone. Nánari upplýsingar um það er að finna í Takmarkanir skulda á eiginfjárhlutfall - Útlit fyrirfram númerin
05 Vertu innan um hæfileika þína
Þegar þú horfir yfir hlutabréf þín, skuldabréf, verðbréfasjóðir og aðrar eignir, ættir þú að fá heitt tilfinningu um þekkingu. Ef það er íbúðabyggð gætir þú muna hvað þú borgaðir, hvers vegna þú keyptir það, fer og skoðar eignina í fyrsta sinn og undirritar blöðin. Ef þú átt hlutabréf í McDonald's, Johnson & Johnson, S & P 500 vísitölusjóði eða öðru ótal öryggi, þegar þú skoðar skýrslurnar þínar ættir þú að vita nákvæmlega hvers vegna þú átt þá - hversu mikið á að búast við að tekjur á hlut hækki yfir næsta áratug, fjármagnsúthlutunarstefnu stjórnenda (arður á móti hlutafjárkaupum samanborið við lækkun skulda gegn yfirtökum, vs. vaxandi lífrænt), svo og lagaleg og efnahagsleg þróun sem gæti haft áhrif á stöðu þína.
Þess vegna fullyrðir Warren Buffett að fjárfestar séu í hæfileikahópi þeirra svo ótrúlega mikilvægt. Þú gætir ekki getað metið olíufyrirtæki; yfirgefið það að einhver með hæfni á þessu sviði. Í staðinn skaltu einblína á það sem þú þekkir og hvernig á að græða peninga af því. Graham, í einum af mörgum fjárfestingarbókum sínum, benti á að meðaltali maður sem varð svo náinn kunnugur American Water Works Company, gat hann gert örlög hans að kaupa og selja aðeins það eina öryggið á ævi sinni. Í fjárfestingu er þekkingarbreidd einskis virði; Það sem þú vilt er dýpt þekkingar.
06 Spyrðu Peter Lynch Spurninguna
Peter Lynch notaði til að segja að í lok hvers árs ætti fjárfestir að líta yfir eignarhlut sinn og spyrja sig: "Vitandi hvað ég veit núna og það verð sem þessi hlutabréf eru í viðskiptum núna, myndi ég vera reiðubúinn að fjárfesta nýtt peninga inn í félagið undir þessum kringumstæðum ef ég átti ekki þegar stöðu? "Ef svarið er nei, þá þarftu að skoða langa og erfiða ástæður fyrir því að halda eigið fé.
Það eru nokkrar aðstæður þar sem það kann að vera í lagi að viðhalda stöðu quo, jafnvel þótt svarið þitt sé "nei." Kannski hefur frestuð skatta þín orðið svo stór vegna mjög litla kostnaðar grundvallar að selja og skipta yfir í fjárfestingu sem þú búast við að vinna sér inn jafnvel þrjú prósentustig eða meira á næstu áratug muni í raun kosta þig peninga vegna regluverðs sem tapað er fyrir IRS. Kannski, jafnvel, það er einfalt mál um þekkingu og þægindi. Það var Philip Fisher, höfundur algerlega hlutabréfa og óvenjulegrar hagnaður , sem oft hvatti lesendur sína til að vera varkár í viðskiptum við fyrirtæki sem þeir hafa þekkt í mörg ár og komast að því að skilja vel fyrir einn sem þeir eru ekki eins þekki þar sem það kynnir mismunandi tegundir áhættu.
07 Hvernig þú haldir fjárfestingar þínar getur verið ákvörðun um milljarða dollara
Mismunandi reikningar hafa mismunandi skattaeiginleika samkvæmt lögum. Í hefðbundnum IRA, til dæmis, getur þú dregið úr framlagi sem þú gerir af tekjuskattum þínum, peningarnir verða vaxandi skattfrjálsar þar til þú hættir því þegar þú verður skattlagður á hagnaðinum eins og þeir eru dreift. A Roth IRA, hins vegar, leyfir þér ekki að draga framlagið af tekjuskattum þínum, en peningarnir sem vaxa á reikningnum verða aldrei skattlagðar samkvæmt gildandi lögum. Það þýðir að ef þú ert með $ 10.000 á reikningnum þínum og finnur næsta Wal-Mart, vaxandi það yfir $ 10.000.000 á nokkrum áratugum, þá mun Uncle Sam ekki deila með því að gera það. það er allt þitt.
Mundu að þú ættir alltaf að hafa samráð við eigin velþegna og viðurkennda skattaráðgjafa svo þú getir fengið upplýsta ráð sem byggist á einstökum aðstæðum þínum. Flestar skattgreiddar reikningar eru háðar hámarksframlagsreglum á hverju ári þannig að þú ert oft neydd til að ákveða hvaða eignir eiga að vera þar. Nokkrar almennar reglur eru:
- Skattvirkar fjárfestingar, svo sem verðbréfasjóðir, eiga að eiga sér stað beint við sjóðfélagið eða með miðlunarsamningi. Þar sem þeir eru ekki líklegar til að kaupa og selja fjárfestingar oft, geta hagnaður aukist í formi undirliggjandi þakklæðar. Meira um það seinna.
- Handbært fé, svo sem REITs , arðsöm hlutabréf og skuldabréf fyrirtækja, skal haldin í skattgreiddum reikningum. Hlutir fyrirtækja sem halda öllum hagnaði sínum og þú ætlar að halda í langan tíma gæti verið best haldið í miðlunareikningum . Fyrirtæki eins og Berkshire Hathaway, sem hefur ekki greitt arð frá miðjum níunda áratugnum, er góður frambjóðandi vegna þess að svo lengi sem þú keyptir hlutabréf þín og heldur áfram að halda þeim hefur þú ekki greitt dime í sköttum. Í staðinn hefur peningarnir þínar verið blandaðar eins og það væri í hefðbundnum IRA með skatta vegna eingöngu við sölu.
08 Líttu aðeins á markaðsyfirlit á ársfjórðungi
Að lokum er þetta eitt ráð sem er líklegt til að gera þér vel ef þú hefur valið að byggja upp langtíma, íhaldssamt fjárfestingarfag byggt á kostnaðarverðum Bandaríkjadals að meðaltali , ódýrari eignarhaldsaðferðir, svo sem endurfjárfesting á arðsemi (einnig þekktur sem DRIP reikningur) og búast ekki við að hætta störfum eða þurfa fé í tíu ár eða meira, getur besta aðgerðin byggt á sögulegum reynslu verið að fara á sjálfstýringu. Það er búið að setja upp fjárfestingar þínar til að taka beinlínis úr eftirlits- eða sparisjóðum þínum, endurfjárfesta arðinn og einbeita sér aðeins að því að kaupa lægsta áhættu, hæsta gæðaflokki og mest verðlaunaða hlutabréf eða verðbréfasjóði eins og sú sem byggist á S & P 500.
Eftir að þetta er gert, trufaðu ekki einu sinni að draga upp markaðsverðmæti á Netinu þegar þú situr fyrir framan skjáinn þinn, leiðindi. Tilgangurinn þinn, í þessu ástandi, er að eignast eigið fé í Ameríku, Inc sem þú vonir og búist við að vera meira virði á næstu áratugum. Gyrations, jafnvel á tveggja til þriggja ára fresti, verða gagnslaus í þessari atburðarás. Af hverju er það þá tilfinningaleg orka sveiflur eignaverðs? Í staðinn, á sex mánaða fresti eða ári, hittast aukinn fjárfestingarráðgjafi sem hefur mikla virðingu, hefur góða afrekaskrá sem byggist á íhaldssömum eignasamningum sem ætlað er að mæta þörfum þínum og áhættuþáttum og endurskoða eignir þínar. Ef fyrirtæki virðast enn hljóðlega, metið á sanngjörnu verði og horfur þínar á peningakröfum hefur ekki breyst, gætir þú ekki þurft að gera neitt. Ef söguleg fordæmi á undanförnum hundrað árum er sannur, muntu endar með miklu meiri fé en þú átt með viðskipti á eigin spýtur eða ímynda þér eignir í peninga eða vörur eins og gull.