Að nýta sveiflur á markaðnum
Breyting á hlutabréfamarkaði getur verið byggð á tilfinningu, ekki rökfræði
Gertu ráð fyrir að það sé bókabúð í New York borg sem þú vilt kaupa. Verslunin selur $ 300.000 af bókum á ári og er alveg arðbær. Þetta tiltekna bókabúð er málað léttan skugga af bláum. Hverjum degi kemur fjárfestingarbankastjóri fulltrúa núverandi eigenda á skrifstofuna þína og býður upp á að selja þér eignina fyrir það sem hann telur þess virði á þeim tilteknu degi.
Á mánudaginn kemur hann og býður upp á að selja þér fyrirtækið fyrir $ 500.000. Þú neitar; Overpaying fyrir fyrirtæki, jafnvel framúrskarandi, er alltaf heimskulegt. Þriðjudaginn hættir hann með og býður upp á búðina fyrir 800.000.000 dollara vegna þess að hann telur að bókabúðir sem eru máluðir bláir eru að aukast. Enn og aftur sendir þú hann á leiðinni.
Á miðvikudaginn kemur bankastjóri á skrifstofuna í læti. Svo virðist sem fjöldi nemenda í framhaldsskóla byrjaði að brenna bækur mikið og hann er alvarlega áhyggjufullur bókabúðin mun fljótlega hafa ekkert gildi.
Þess vegna býður hann upp á að selja þér fyrirtækið fyrir $ 50.000. Að átta sig á því að það sé algjörlega órökrétt að gera ráð fyrir að brennandi bók sé að fara að hafa nein áhrif á langtímahagnað, samþykkir þú auðveldlega samninginn og kaupir fyrirtækið fyrir brot af eigin verðmæti.
"Jæja, ég myndi aldrei fá samning sem er gott!" þú gætir sagt.
Þú ert kynntur með þeim á hverjum degi! Þegar hlutabréfa félagsins plummets, fólk oft læti og selur. Nema viðskiptin eru sannarlega frammi fyrir útrýmingu eða róttækar lækkun á gildi, þá er þetta geðveikt. Ef uppáhalds ísinn þinn fór í sölu, myndir þú bíða þangað til það hefur tvöfaldast í verði áður en þú keyptir það !? Afhverju ættirðu að vera með uppáhalds hlutinn þinn? Coca-Cola er vissulega meira aðlaðandi á $ 20 á hlut en það er í $ 50 á hlut, án tillits til skamms tíma erfiðleika sem kunna að koma upp. Fjárfestir ætti ekki að vera til skammar í að nýta heimsku heimamarkaðarins .
Breytingar á hlutabréfamarkaðnum eru fylltar með tækifærum
Sannar örlög eru gerðar á tímum efnahagslegrar neyðar eða fjárhagslegar leiðréttingar. Aðeins einu ári áður en hann lauk myndun US Steel (sem fjármálasagnfræðingar höfðu kallað samning á 20. öld), sagði JP Morgan að slík framkoma gæti aldrei verið náð af neinum manni - þar til markaðir hrunið . Þunglyndismatið af hlutaðeigandi fyrirtækjum gerði honum kleift að kaupa rekstrareiningarnar í broti af því sem þeir höfðu selt tólf mánuðum áður.
Í næsta skipti sem markaðurinn er skorinn harkalega á hnén, líttu í kring fyrir þá stóra, stóra, bláa flísafyrirtækin sem hafa veðst í þunglyndi óteljandi sinnum áður.
Líkurnar eru verulegar að þeir verði að selja á afsláttarverði og þegar markaðurinn loksins batnar (sem það verður óhjákvæmilega) mun eignin þín nýtast af skýrum og rökréttum fjárfestingarákvörðunum sem þú gerðir meðan fjárfestingastofan var í læti. Leyndarmálið til auðs hefur alltaf verið að "kaupa þegar það er blóð í gangi á götunni og selja þegar allir eru að skella á dyrnar þínar og klappa að eiga hlutina þína." Þú verður að hafa nóg trú á þér til að kaupa þegar restin af markaðnum er að selja. Flestir hafa ekki sjálfsöryggi og ákveða að gera það, og endar alltaf eftir mannfjöldanum.
Mundu að bara vegna þess að þú fylgir meirihluta fólks þýðir það ekki að meirihluti fólks sé ekki rangt. Þess vegna eru 95% fjárfestar ekki að keyra Mercedes og búa í Key West þriggja mánaða frá árinu.
Grundaðu ákvarðanir þínar um greiningu og gildi og þú munt oftar en ekki koma fram á undan.