Hvernig bókhald aðferð gæti hafa valdið mikilli samdrætti
Önnur aðferð er kölluð söguleg kostnaðarbókhald. Það heldur verðmæti eignarinnar á bókunum á upphaflegu stigi.
Það er eins og að tryggja að afskrifað verðmæti bílsins þíns sé.
Hvernig það virkar
Í lok hvers reikningsárs verður fyrirtæki að tilkynna hversu mikið hver eign er virði í reikningsskilum sínum. Það er auðvelt fyrir endurskoðendur að meta markaðsvirði ef kaupmenn kaupa og selja þessi tegund eignar oft.
Gott dæmi er 10 ára ríkisbréf . Endurskoðandinn endurtekur eignina í samræmi við skráðan markaðshlutdeild. Ef vöxtur ríkissjóðs hækkaði á árinu, skal endurskoðandi merkja niður verðmæti skýringanna. Skýringin sem bankinn heldur á greiðir ekki eins mikið í vöxtum og nýjum athugasemdum. Ef fyrirtækið seldi skuldabréfið myndi það fá minna en það greiddi fyrir það. Gildi ríkisbréfa er birt í fjármálaskrifum á hverjum viðskiptadag.
Merking á markað er erfiðara fyrir eign sem er ekki fljótandi . Stjórnandi skal meta hvað verðmæti væri ef eignin gæti verið seld. Dæmi er heimili veð.
Endurskoðandi verður að ákveða hvað það veð væri þess virði ef fyrirtækið selt það til annars banka. Það fer eftir því hversu líklegt lántakandi myndi gera allar greiðslur.
Til að meta verðmæti ósjáanlegra eigna getur stjórnandi valið úr tveimur öðrum aðferðum. Fyrsti er kallaður sjálfgefið áhættustýringin.
Það felur í sér líkurnar á því að eignin sé ekki þess virði að upphaflegu verði hennar. Fyrir heimili veð, endurskoðandi myndi líta á lánshæfismat lántaka. Ef stigið er lágt er meiri möguleiki að veðin verði ekki endurgreitt. Endurskoðandinn myndi lækka upphaflegt verðmæti með því að prófa áhættuna að lántakandi verði sjálfgefið.
Önnur aðferðin er kölluð vaxtaáhætta. Það felur í sér verðmæti eigna samanborið við svipaðar eignir. Til dæmis, segðu að eignin sé skuldabréf . Ef vextir hækka þá verður skuldabréfið merkt niður. Það er vegna þess að hugsanlegir kaupendur myndu borga minna fyrir skuldabréf sem býður upp á lægri ávöxtun. En það er ekki fljótandi markaður fyrir þetta skuldabréf eins og það er fyrir ríkisbréf. Þess vegna myndi endurskoðandi hefja verðmæti skuldabréfsins miðað við ríkisbréf. Hann eða hún myndi draga úr verðmæti skuldabréfsins miðað við áhættu þess sem ákvarðast af lánshæfiseinkunn Standard og Poors .
Kostir og gallar
Merkja til markaðar gefur nákvæm mynd af núverandi verðmæti eigna. Fjárfestar þurfa að vita hvort eignir félagsins lækkuðu í verðmæti. Annars getur félagið ofmetið sanna hreinan virði þess.
Til dæmis gæti merki til markaðsbókhalds komið í veg fyrir sparnaðar- og lánakreppuna .
Á áttunda áratugnum og áratugnum notuðu bankarnir sögulega bókhald. Þeir skráðu upprunalega verð fasteigna sem þeir keyptu. Þeir uppfærðu aðeins þetta verð þegar þeir seldu eignina.
Þegar olíuverð lækkaði árið 1986 féll einnig eignin í Texas sparnað og lánum. En bankarnir héldu verðmæti á bókunum sínum á upprunalegu verði. Það gerði það að verkum að bankarnir voru í betri fjárhagslegu formi en þeir voru. Bankar faldi versnandi ástandi þeirra lækkandi eigna.
Merkja til markaðarins er hættulegt þegar hagkerfið er að hrun . Eins og allir eignir lækka, missa fyrirtæki skyndilega hreina eign sína. Þess vegna myndu mörg fyrirtæki fara í gjaldþrot. Það myndi slökkva á niður spíral sem myndi aðeins gera samdrátt verri.
Til dæmis, merki til markaðsbókhald versnaði mikilli þunglyndi. Seðlabankinn benti á að markaður til markaðarins væri ábyrgur fyrir mörgum bankahrunum.
Margir bankar voru neyddir af viðskiptum eftir að þeir féllu úr eignum sínum. Árið 1938 tók forseti Roosevelt ráðgjöf Fed og felldi úr gildi.
Hlutverk í fjármálakreppunni 2008
Merkja við markaðsbókhald kann að hafa versnað fjármálakreppuna 2008 . Í fyrsta lagi hækkuðu bankarnir verðmæti þeirra veðtryggðra verðbréfa sem húsnæðiskostnaður hækkaði. Þeir hrópuðu síðan til að auka fjölda lána sem þeir gerðu til að viðhalda jafnvægi milli eigna og skulda. Í örvæntingu sinni við að selja fleiri húsnæðislán, jukust þau á lánskröfum. Þar af leiðandi hlaðu þeir upp á húsnæðislán . Það var ein af þeim leiðum afleiður sem valdið veðakreppunni .
Annað vandamálið varð þegar eignaverð fór að falla. Merkja við markaðsbókhald neyddist bankarnir til að skrifa niður verðmæti verðbréfa undirverðbréfa. Nú þurftu bankar að lána minna til að tryggja að skuldir þeirra væru ekki meiri en eignir þeirra. Markaður til markaðar hækkaði húsnæðiskúlu og deflated heimaviðmið á samdrætti.
Árið 2009 lagaði US Financial Accounting Standards Board markið til markaðsbókhaldsreglu. Þessi sviflausn leyfði bankum að halda gildi MBS á bókum sínum. Í raunveruleikanum höfðu gildi lækkað.
Ef bankarnir voru neyddir til að merkja verðmæti þeirra hefði það valdið sjálfgefnum ákvæðum afleiðusamninga þeirra. Samningarnir krafist umfjöllunar frá vátryggingarskuldabréfum þegar MBS-gildi náði ákveðnu stigi. Það hefði útrýmt öllum stærstu bankastofnunum í heiminum.
Hvernig hefur það áhrif á þig
Mark að markaðsfræði getur hjálpað þér að stjórna fjármálum þínum. Þú ættir að endurskoða starfslokasafn þitt í hverjum mánuði til að skrá núverandi gildi þess.
Einu sinni eða tvisvar á ári ættir þú að hitta fjárhagslega ráðgjafa þína til að endurvæga eignir þínar. Gakktu úr skugga um að þær séu í samræmi við viðkomandi eignarúthlutun . Það er nauðsynlegt til að viðhalda ávinningi fjölbreyttra eigna .