Vandamálið er að við fjárfestum ekki aftur á móti; við fjárfestum áfram og það er meira til að greina verðbréfasjóði en að fara yfir frammistöðu sína. Reyndar eru bestu vísbendingar um framtíðarframmistöðu þættir sem margir fjárfestar sjást yfir.
Það eru aðrar mikilvægir þættir, svo sem stjórnendur , kostnaðarhlutfall , veltahlutfall og skattahæfni til að greina og bera saman áður en þú kaupir verðbréfasjóði:
Greindu frammistöðu sjóðsins
Ef þú ert að fara að greina sögulegan ávöxtun þarftu að gera það rétt. Frammistaða frammistöðu tryggir ekki framtíðarárangur en það skiptir ekki máli þegar greind er að greina virkan stjórnað fé . Hins vegar eru margir fjárfestar veiddir í gildruinni að elta frammistöðu með því að stöðugt kaupa fé sem standa best og selja þær sem eru að skila verstu. Þetta er bara annars konar tímasetning markaðarins sem tryggir að fjárfestir verði stöðugt að kaupa hár og selja lágt - hið gagnstæða af viturlegum hegðun fjárfesta. Þegar greining á frammistöðumatinu er náð er áhersla meira á 5 ára og 10 ára ávöxtun vegna þess að þessi tímaramma er meiri vísbending um hæfni sjóðstjóra til að sigla síbreytilegt efnahagsumhverfi.
Greindu umsjónarmann
Ef þú hefur dregist að 5 ára og 10 ára afkomu verðbréfasjóðs gæti það verið mistök að kaupa hlutabréf þessa sjóðs ef framkvæmdastjóri hefur aðeins verið í hjálm í eitt ár. Þetta gefur til kynna að fyrrverandi framkvæmdastjóri sé ábyrgur fyrir sterkum langtímaafköstum en nýr framkvæmdastjóri hefur ekki sýnt hann sjálfur.
Á sama hátt myndi þú ekki afneita sjóð ef 10 ára ávöxtunin lítur vel út, samanborið við aðrar tegundir fjármagns , ef 5 ára árangur lítur vel út og framkvæmdastjóri er um 5 ár. Í þessu tilfelli ætti núverandi framkvæmdastjóri að fá kredit fyrir 5 ára ávöxtun en ekki fá sök fyrir 10 ára. Í stuttu máli, vertu viss um að tímarnir sem þú ert að greina saman við gildistíma núverandi stjórnanda. Þú gætir líka viljað koma öllu í veg fyrir fjármögnun með yfirráðum stjórnenda minna en 3 ár.
Leita að lágmarki kostnaðarhlutfalli:
Lág gjöld gefa upphafssjóði sjóða á móti svipuðum sjóðum með hærri kostnaðarhlutföllum. Í mismunandi orðum eru hærri hlutfallsleg útgjöld dregin á frammistöðu. Til dæmis, að öllu jöfnu, verðbréfasjóður með kostnaðarhlutfallið 0,50 hefur öflugan kost á móti sambærilegum sjóði með kostnaðarhlutfalli 1,00.
Ef báðir sjóðir höfðu verulegan ávöxtun (fyrir gjöld) 10,00% á tilteknu ári myndi fyrsta sjóðsins hafa nettó ávöxtun (eftir gjöld) til 9,50% fjárfesta og seinni sjóðsins hefði nettó ávöxtunarkröfu 9,00%. Lítil sparnaður breytist í stórum sparnaði með tímanum.
Leiðbeinandi, sjóðsstjóri getur skilað góðum árangri á stuttum tíma (innan við 5 ár) með miklum hlutfallslegum útgjöldum en þetta frammistöðu er erfitt að ná stöðugt yfir langan tíma (meira en 5 ár).
Þess vegna velja fjárfestar vísitölur : Útgjöld eru lág og langtímavöxtur hefur tilhneigingu til að meðaltali hærri en meirihluti virkjaðs fjármuna.
Horfðu á lágmarksnýtingarhlutfall:
Velta sjóðsins er hlutfall af eignum sjóðsins sem hefur verið skipt út fyrir árið áður. Til dæmis, ef verðbréfasjóður fjárfestir í 100 mismunandi hlutabréfum og 50 þeirra er skipt út á eitt ár mun veltahlutfallið vera 50%. Velta er tengd kostnaðarhlutfalli vegna þess að hár hlutfallsleg viðskipti (kaup og sala) þýðir hærri kostnað, svo sem umboðslaun og rannsóknarkostnað. Lítið hlutfallslegt veltahlutfall bendir einnig til "kaup og halda" fjárfestingarhugmyndafræði, sem almennt er valið fyrir langtímafjárfesta og gefur til kynna sannfæringu af hálfu sjóðsstjóra, öfugt við óhóflega markaðstímaáætlun sem getur valdið sterkum skömmtum tíma skilar en eykur áhættu á áhættu.
Hafðu í huga að epli-til-eplar regla hér og bera saman fé í viðkomandi meðaltal í flokki þeirra vegna þess að sumir sjóðir, svo sem skuldabréfasjóðir, munu náttúrulega hafa meiri veltu en flestar aðrar tegundir og flokkir sjóðsins.
Finndu skattgreiðandi sjóðir fyrir skattskyldar reikningar
Lægri skattar þýða yfirleitt hærri ávöxtun vegna þess að þú geymir meira af peningunum þínum og afla áhuga á því meðan þú heldur fjárfestingunni. Flestir fjárfestar hafa að minnsta kosti einn skattgreiðslureikning, eins og IRA, 401 (k), 403 (b) eða lífeyri en ef þú ert með einstakan eða sameiginlegan miðlunarkonto þarftu yfirleitt að finna verðbréfasjóði sem ekki myndast of mikið af skattbyrði af arðgreiðslum og söluhagnaði. Af þessum sökum gætirðu viljað stýra tjóni verðbréfasjóða og skuldabréfa í venjulegum miðlunareikningi þínum, ef hægt er. Þú getur sett þessar sjóðir í frestaða reikninginn þinn. Þessi stefnumótandi stjórntæki og skiptir fé í mismunandi reikninga byggð á skilvirkni skatta kallast eignarstaða .
Íhuga vísitölur
Allar ofangreindar viðmiðunarreglur um greiningu verðbréfasjóða eru fyrst og fremst til að velja virkan stjórnað fé . Greiningarferlið fyrir passively-stjórnað fé er hins vegar nánast óþarft, aðallega vegna þess að vísitölur hafa náttúrulega litlum kostnaðarhlutföllum og litlum veltuhlutföllum og stjórnarmaðurinn er yfirleitt ekki umfjöllun. Þegar þú greiðir vísitölusjóði þarftu að vera viss um að kostnaðarhlutfallið sé lágt vegna þess að lágmark kostnaður er aðal kosturinn við þessa tegund sjóðsins. Til dæmis eru bestu S & P 500 vísitölurnar einnig meðal lægstu kostnaðarvísitölusjóðanna. Ef þú notar aðeins vísitölusjóðir gætirðu viljað opna reikning hjá Vanguard Investments, þar sem þú finnur besta heildarvalið af vísitölusjóðum og ETFs í boði á einum sjóðsstað.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.