Hvernig á að uppgötva og koma í veg fyrir sjóðssamræður
Sjóður skarast á sér stað þegar fjárfestir á tvö eða fleiri verðbréfasjóði sem hafa svipaða markmið og þar af leiðandi eiga margir af sömu verðbréfum. Fyrir einfalt dæmi, ef fjárfestir á tvö hlutabréfasjóði og þeir fjárfesta bæði í mörgum sömu hlutabréfum, skapa líkurnar á því að draga úr ávinningi fjölbreytni með því að auka útsetningu fyrir sömu hlutabréfum - óæskileg aukning markaðsáhættu .
Ímyndaðu þér Venn skýringarmynd með tveimur hringjum, hver fyrir hönd samvinnu sjóðsins, skarast í miðjunni. Sem fjárfestir viltu ekki of mikið af gatnamótum milli hringja - þú vilt að minnsta kosti skarast.
Hvernig á að uppgötva og forðast sjóðsins skarast
Einföldasta leiðin til að uppgötva og forðast sjóðssamræður er að horfa á sjóðsins flokka til að vera viss um að verðbréfasjóðir þínir deila ekki svipuðum markmiðum. Til dæmis, reyndu að hafa ekki fleiri en einn stóra húseiganda eða vísitölusjóð, einn erlendan hlutabréfasjóði, einn lítinn hlutafjáreign, einn skuldabréfasjóð, og svo framvegis.
Ef þú vilt frekar hafa nokkra sjóða eða þú ert með 401 (k) áætlun með takmörkuðu vali geturðu greint skjótasamninga með því að skoða einn af bestu rannsóknarsvæðum til að greina verðbréfasjóði og skoða tölfræðilegar ráðstafanir sem kallast R-kvaðratur R2) .
R-kvaðratur mun segja þér samhengi ákveðinnar fjárfestingar við (líkt við) tiltekið viðmið.
R-kvaðrat 100 sýnir að allar hreyfingar sjóðsins geta verið skýrist af hreyfingum í vísitölunni. Ef þú ert nú þegar með S & P 500 Index sjóð , vertu viss um að önnur fé í eignasafni þínu hafi ekki R-kvaðrata sem er of nálægt 100. Þetta myndi gefa til kynna hversu mikið af fjármagni sem leiðir til þess að bæði sjóðirnir geti framkvæmt sams konar áhrif.
Mundu að rétta fjölbreytni - til að lágmarka markaðsáhættu - þú vilt fá peninga til að "zig" á meðan aðrir "zag".
Dæmi um skörun með því að nota R-kvaðrat á Morningstar
Margir hafa 401 (k) áætlanir eða IRA í Vanguard. Algeng fjárfesting val er Vanguard S & P 500 Index (VFINX). Hvað ef annað val í áætluninni var Vanguard Growth Equity (VGEQX)? Viltu vita hvort það væri skarast? Við skulum finna út. Þú getur farið til Morningstar.com og slærð inn leit að VGEQX. Einu sinni á forsíðu sjóðsins, leita að tengil á "Ratings and Risk" og smelltu á það. Einu sinni á þessari síðu, flettu niður og þú munt sjá að R-kvaðratið er 97.
Þessi tala gefur til kynna að VGEQX hafi 97% fylgni í verðbreytingum á S & P 500. Með öðrum orðum hefur það of mikið fjármagn til að tryggja rétta fjölbreytni. Leitaðu að öðru vali sjóðsins (ekki nota bæði S & P 500 sjóðinn og VGEQX)!
Önnur leið til að greina möguleika á að skarasjóður sé til staðar er að vera viss um að þú hafir ekki fleiri en eina sjóð sem stjórnað er af sama sjóðsstjóri. Sama hversu ljómandi manneskjan eða liðið kann að vera, stjórnendur verðbréfasjóðs hafa sérstaka heimspeki og stíl sem þeir sjaldan víkja frá.
Á endanlegri athugasemd, vertu viss um að fylgjast með sjóðnum skarast á reglulega, eins og eitt ár.
Jafnvel þótt fjármunir í eigu þinni hafi lágt skarast þegar þú keyptir þau fyrst þá þýðir það ekki að viðkomandi stíll muni ekki rekja til annars. Þetta er kallað stíldrif og það er ekki óalgengt. Til dæmis gæti miðstýrivextasjóður hægt drifið í átt að flokkun í stórum deildum þar sem sjóðsstjóri kaupir smám saman birgðir af stærri fyrirtækjum.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.