Hvernig á að þekkja heildareignir á hreinum sjóðnum er bætur
Hvað þýðir þetta hugtak, hreint eignir í stjórnun, meina og hvernig er það mikilvægt? Þó að það hljóði einfalt, þá er það meira en að mæta auga með þessu samkomulagi.
Veltufé Heildar eignir Skilgreining
Heildareignir samstæðu sjóðsins, sem ekki er ruglað saman við hreint eignarhlutafé ( NAV ), táknar heildar allra fjárfesta sem fjárfestir eru í öllum hlutdeildarskírteinum sjóðsins . Til dæmis, American Funds Growth Fund of America (AGTHX) hefur nokkra aðra hlutdeildarflokka í boði fyrir fjárfesta til að kaupa.
Nettóupphæðin inniheldur hluti sem innleysast í lok dagsins, sem myndi leiða til þess að lækka heildareignirnar sem eru undir stjórn, til að koma á hreinum eignum.
Kostir þess að greina heildareignir
Eignir samstæðu sjóðsins (AUM) eða það sem Morningstar kallar "hreint eignir" getur verið gagnlegt fyrir fjárfesta vegna þess að stærri AUM getur gert verðbréfasjóði erfiðara og fyrirferðarmikill að stjórna, sem getur dregið úr sjóðsstöðu.
Hár hlutfallsleg stærð hreinnar eignar getur einnig styrkt sjóð í annan stíl eða flokk. Til dæmis getur lítinn hlutafjársjóður með $ 1 milljarði króna í hreinum eignum ekki framkvæmanlegur og lítinn hlutafjársjóður með $ 500 milljónir í hreinum eignum.
Þetta er vegna þess að stórar fjárfestingar í litlum fyrirtækjum geta haft áhrif á hlutabréfa lítilla félagsins sem keypt eða seldur er í sjóðnum. Af þessum sökum eru lánshlutafjármunir með háhreina eignir yfirleitt að kaupa hlutabréf af stærri fjármögnun, sem getur valdið því að sjóðurinn þróist í miðjan húfur lager sjóðsins.
Þetta er kallað stíldrift .
Hversu mikið í hreinum eignum er of mikið?
Stærð er hlutfallsleg. Þess vegna er fjárfestir skynsamlegt að skilja hversu mikið er of mikið með því að bera saman meðaltal - epli að eplum, svo að segja. Til dæmis geta nettó eignir í rekstri að meðaltali stórum hlutabréfum sjóðsins verið á bilinu $ 500 milljónir. Hins vegar er stærsti hluthafaféssjóðurinn með meira en 50 milljarða króna undir stjórn. Stærra er ekki betra. Það getur verið skynsamlegt að leita að meðaltali að undir meðallagi hreinna eigna í verðbréfasjóði og það er almennt satt að því minni fjármögnun sjóðsins, því lægra sem hrein eign er fjárfestir muni varlega leita. Hins vegar geta mjög lítil nettó eignir, eins og $ 10 milljónir eða minna, verið varúð. Aftur skaltu nota meðaltal innan sjóðsins til að gera samanburð á eplum og eplum og leita að meðaltali að meðaltali hreinum eignum.
Einnig skal tekið fram að heildar hrein eign eignastýringar á vísitölu sjóðsins muni ekki hafa áhrif á frammistöðu sína eins og virkan stjórnað verðbréfasjóði . Reyndar byrjar mörg virkir stýrivextir með hlutabréf í stórum húfum með miklum hlutfallslegum hreinum eignum oft eins og vísitölusjóður vegna þess að framkvæmdastjóri er neyddur til að kaupa hlutabréf sem eru í vísitölunni.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.