Bond stigar eru form af eigna-ábyrgð samsvörun
Bond stigar til að hitta sjóðstreymi
Í starfslokum er hægt að nota skuldabréfastig til að veita fé sem þarf til starfsloks á hverju ári. Íhaldssamt fólk gæti til dæmis tekið allt eigið fé sitt og keypt einstök skuldabréf svo að skuldabréfin þroskast árlega fyrir næstu þrjátíu ár til að mæta þörfum sjóðstreymis. Þetta væri þrjátíu ára skuldabréfastig. A minna íhaldssamt fólk gæti notað skuldabréfastig til að mæta aðeins fyrstu fimm til tíu ára útgjöld eins og lýst er í næsta kafla.
Bond Stigar sem hluti af jafnvægi Portfolio
Segjum sem svo að þú sért fjárfestir með í meðallagi áhættuþol, sem er að hætta við $ 1 milljón. Þú gætir tekið $ 400.000 eða 40% af eignasafni þínu og keypt átta skuldabréf með nafnvirði $ 50.000 hver. Fyrsta skuldabréfið myndi þroskast á einu ári, næstu myndu þroskast á tveimur árum, næstum á þremur árum og svo framvegis og stækka skuldabréfasafnið á átta ára tímabili.
Þetta er einfaldað dæmi, en það gefur þér almenna hugmynd um hvernig það virkar.
Eftirstöðvar $ 600.000 voru fjárfestar í hlutabréfum (hlutabréfum helst í formi vísitölusjóða ) til að bæta upp vaxtarhluta eignarinnar. Átta árum síðar, ef hlutabréf voru að meðaltali 7% ávöxtunarkostnaður myndi $ 600.000 vaxa í rúmlega 1 milljón Bandaríkjadala, sem gerir þér kleift að selja $ 500.000 hlutabréfa til að búa til annan skuldabréfastig.
The Practical Umsókn um Bond Ladder
Það eru nokkrir hagnýtar þættir sem þarf að hafa í huga þegar þú notar hleðslustigar, svo sem:
- lánshæfismat skuldabréfa sem þú kaupir
- Skatthæðin af vaxtatekjum
- hvaða reikning þú kaupir skuldabréf í (IRA, ekki IRA til dæmis)
- í eigu þinni, hvernig á að gera grein fyrir og nýta þá áhættu sem skuldabréfin framleiða fyrir gjalddaga
- verðbréfaþjónustan eða reikningurinn sem getur auðveldað kaupin á skuldabréfum
- hvenær á að uppskera vaxtarhluta eigu þinni
Vegna margbreytileika atriðanna hér að framan, telja margir reyndar fjárfestingarstarfsmenn að skuldabréfin séu miklu krefjandi en að kaupa hlutabréf.
Að því er varðar uppskeru vaxtarhluta eigu þinni, með því að nota dæmið hér að framan, er ekki líklegt að þú bíðir í raun að átta áratug áður en þú selur hlutabréf til stigs út fleiri skuldabréf. Í staðinn, í árum með sterka hlutabréfamarkaðs ávöxtun , mynditu selja hlutabréf og bæta við skuldabréfum í lok skuldabréfamarkaðarins.
Á árum með fátækt hlutabréfamarkaðsávöxtun myndi þú ekki selja hlutabréf. Ef þú átt nokkra ára fátækt hlutabréfamarkaðs ávöxtun gætirðu orðið að því að hafa aðeins tvö til þrjú ár af stigum skuldabréfum sem eftir eru. Það er allt í lagi, þar sem benda til þess að búa til skuldabréfastigið er svo að þú hafir öruggar fjárfestingar til að mæta langtíma sjóðstreymisþörfum og eru því ekki neydd til að selja hlutabréf á markaði.
Hvað um skuldabréfaverð þegar vaxtagjöld fara upp?
Núverandi skuldabréfaverð lækkar venjulega þegar vextir hækka . Þetta er staðreynd. Þegar þú hugsar um þetta, hafðu í huga að eiga einstakt skuldabréf er öðruvísi en að eiga skuldabréfasjóði. Ef þú ert að nota einstaka skuldabréf til að mynda eignasjóður sem passa við eigu þá þegar skuldabréfin þroskast munt þú eyða höfuðstaðnum. Þó að verð skuldabréfsins muni sveiflast fyrir gjalddaga, svo lengi sem þú haldir það til gjalddaga, þá eru þessar sveiflur ekki viðeigandi fyrir þig. Þegar skuldabréfið þroskast þekkir þú hversu mikið af peningum þú færð, óháð vöxtum vaxta. Ef þú selur skuldabréf fyrir gjalddaga getur þú fengið meira eða minna en upphaflegt verð skuldabréfsins.
Valkostir við Bond Stiga
Í stað skuldabréfsstiga geturðu búið til geisladisk, með innstæðubréfum sem eru gjalddaga á hverju ári til að mæta þörfum sjóðstreymis.
Það gæti verið gagnlegt að verðlagi bæði geisladiska og skuldabréf fyrir tiltekinn tíma til að ákvarða hver myndi gefa þér hæsta ávöxtun.
Þú gætir líka notað fasta lífeyri , í stað skuldabréfa eða geisladiska, sem hluti af stiganum þínum. Aftur vilt þú ákveða hvaða fjárfestingu eða samsetning fjárfestinga myndi veita þér hæsta ávöxtun fyrir hvaða gjalddaga sem er.