Fáðu rétt fyrir þig áður en þú reisir eignasafnið þitt
Reyndar, hvað virkar fyrir þig í 20 þínum gæti ekki virkað þegar þú ert 70 ára og hugsar um að setja upp traustasjóði fyrir barnabörnina þína.
Hér eru þrjár spurningar sem þú ættir að íhuga áður en þú byrjar jafnvel að reisa fjárfestingarfé þitt.
Í hvaða eignaflokkum verður þú að einbeita sjóðum þínum og hvers vegna?
Sérhver eignarflokkur hegðar sér öðruvísi. Það er ástæðan fyrir því að eignarúthlutunarstefna er svo mikilvægt. Samanburður á samkeppnislegum ávinningi og göllum hvers þessara eignaflokka, ásamt því að taka mið af þörfinni fyrir stöðugan sjóðstreymi, mun upplýsa ákvörðun þína um hvernig á að ráða peningana sem þú ert að setja á milli þeirra.
- Verðbréf hafa sögulega veitt hæstu langtímaskuldbindingar vegna þess að þeir tákna eignarhlutverk í raunverulegum fyrirtækjum sem selja alvöru vörur og þjónustu. Sumir af hagnaði eru greiddar sem arðgreiðslur í peningum og sumir fara aftur í hagnaðarreikning í efnahagsreikningi til að fjármagna framtíðarvöxt. Því miður breytast hlutabréf í daglegum og jafnvel markaðsvirði á milli ára, oft verulega. Það er ekki óvenjulegt að horfa á tímabundna markaðsvirði eignarhluta lækkar um 30% eða meira að minnsta kosti einu sinni á 36 mánaða fresti. Að minnsta kosti nokkrum sinnum í lífi þínu, munt þú sjá eignir þínar lækka um 50% á pappír frá hámarki til lægstu. Það er eðli tækifærisins. Fyrir gott fyrirtæki, með alvöru hagnað, skiptir þetta ekki máli.
- Fasteignir eru næst besti langtímafjárfestingin. Þó að það hafi tilhneigingu til að vaxa umfram verðbólgu, nema þú sért svo heppin að halda eignum í landinu, eins og San Francisco eða New York, þar sem framboð er takmarkað og íbúavöxtur heldur áfram uppi, heldur það oft í takt við verðbólgu sem og slökkva á miklu magni af peningum sem þú getur endurfjárfest, vistað eða eytt. Fyrir fjárfesta sem eru ánægðir með lítillar skiptimynt í formi tryggðra lána getur hvert dollar í eigin fé farið miklu lengra þar sem það mun leyfa þér að kaupa $ 2 eða $ 3 virði eignar. Þetta getur valdið gjaldþroti ef hlutirnir fara suður, en vitur og skynsamlegur fasteignir fjárfestir veit hvernig á að stjórna áhættu hans.
- Skuldabréf og verðbréf með fastri tekjum eru lögfræðileg krafa um framleiðslu fyrirtækis sem hefur rétt á bæði endurgreiðslu lánsfjár (höfuðstóls) og "leigu" á peningunum (vextir) á þeim tíma sem fyrirtækið notaði það. Skuldabréf eru með innbyggð öryggismál í þeim sem skiptir ekki máli hversu langt verð lækkar, svo lengi sem undirliggjandi fyrirtæki hefur peninga til að uppfylla samningsbundnar skuldbindingar sínar, verður skuldabréfið innleyst í samhengi á gjalddaga. Því miður, þegar verðbólgan hraðar, er verðmæti hvers framtíðar dollara sem þú ert lofað að lækka hvað varðar kaupmátt. Þetta getur verið hrikalegt fyrir langtímaskuldabréf sem eru læst í 20 eða 30 ár.
- Handbært fé , þar á meðal FDIC-tryggð bankainnstæður og skammtímalánarvíxlar , eru meðal öruggasta eignaflokka fjárfestingarafls þar sem þeir veita mikið af þurru dufti til að taka upp ódýr hlutabréf, skuldabréf og fasteignir við hrun eða borga reikningana þína á meðan annarrar þunglyndis, en þeir koma næstum ekkert aftur. Reyndar, eftir því hvernig þú setur peningana, gætir þú jafnvel tapað kaupmátt eftir verðbólgu. Þetta var ekki alltaf raunin og mun örugglega ekki vera að eilífu. Daginn mun koma aftur mun athuga og sparnaðarreikningar mynda góða vaxtatekjur fyrir sparifjáreigendur, en það er ekkert sagt ef það er eitt ár í burtu eða tíu ár í framtíðinni.
Muntu forgangsraða sjóðstreymi yfir langtímavexti?
Jafnvel innan eignaflokka eru nokkrar fjárfestingar fluttar tekjur sínar aftur til framtíðarþenslu á meðan aðrir dreifa mestum tekjum í formi samnýtingarbréfa eða handbært fé. Einn veitir peninga sem þú getur notað í dag, hin getur þýtt miklu stærri laun síðar. Ennfremur geta jafnvel þau fyrirtæki sem greiða arð verið ökutæki til lengri tíma vaxtar ef þú velur að skila arðinum aftur í fleiri hluti; Í áratugi er munurinn á því að endurfjárfesta og ekki endurfjárfesta arðstekjurinn gríðarlegur.
Það er mjög ólíkur fjárfestir sem verður eigandi í viðskiptum eins og Kraft Foods, sem er stórt, fjölbreytt og hægur vaxandi þannig að það greiðir mest af tekjum sínum og sá sem verður eigandi í Amazon, sem hefur haldið peningum sínum til að stækka í e-lestur tæki, stafræn bíó, stafrænn tónlist, matvörur, ljósaperur og skór.
Sama gildir um fjárfestingar í fasteignum. Sum verkefni, sérstaklega þeir sem nýta sér nýtingu eða taka þátt í að þróa ný verkefni, gætu þurft að halda mikið af sjóðstreymi vegna eiginfjárframkvæmda en geta borgað stærri í lokin en aðrir bjóða ekki upp á mikið tækifæri til endurfjárfestingar, svo sem arðbær en hnýtt íbúðabyggð sem ekki er hægt að stækka.
Hvað er lausafjárþörf þín?
Lausafjárstaða er svo mikilvægt að það kemur jafnvel áður en þú færð góða ávöxtun. Hvað eru lausafjárþörf þín? Hver er líkurnar á því að þú þurfir að tappa því fé sem þú hefur sett til hliðar? Ef þú ert ekki að minnsta kosti fimm ára sjóndeildarhringur eru flestir hlutir og fasteignir (önnur en sérstakar aðgerðir eða gerðardómar) út af spurningunni.
Sumir fjárfestar fylgja almennum þumalputtareglum, svo sem að halda að minnsta kosti 10% af eignasafni þeirra í peningum fyrir sakir lausafjárstöðu. Annars kjósa minna lausafjárstöðu við hærri úthlutun, svo sem að halda aldrei undir 25% af fjármunum í hágæða skuldabréfum. Rétt svarið fer eftir því verð sem þú getur fengið á þeim tíma og markmiðið sem þú hefur fyrir eigu þína.