Verðbréfamarkaðurinn er eingöngu útboð þar sem eigendur fyrirtækja kaupa og selja eigin fé í fyrirtækjum
Það er ekki alltaf skynsamlegt, né heldur gengi hlutabréfa endurspegla raunverulegt innra gildi fyrirtækisins þrátt fyrir að vera sanngjarnt mest af tímanum.
Notaðu þetta til að nýta þér það. Tímar ákafur ótta og gremju munu grípa til opinberra markaða vegna þess að opinberir markaðir taka til mannanna með öllum átökum sínum, órjúfanlegum tilfinningum. Í nýlegri grein sem útskýrði skilgreiningu á gildra gildrum gaf ég dæmi um aðstæður sem mest örugglega ekki fallið í þennan flokk. Fyrir sakir einfaldleika mun ég endurtaka dæmið sem ég gaf þar:
Kaffi risastór Starbucks er frábær dæmisaga. Fyrir bráðabirgðatöluna [2008-2009] átti fyrirtækið góðan efnahagsreikning og hagnað eftir skatta sem voru að springa. Þegar skýjarnir í efnahagsumhverfinu funduðu fjölskyldur skyndilega týnt húsunum sínum, fjárfestingarbankarnir hófust að grípa og Dow Jones Industrial Average byrjaði að hrynja, þetta ótrúlega ábatasamur fyrirtæki, dælur út mikið magn af hagnaði og sjóðstreymi, lækkaði úr háum 20,00 $ á hverjum deila árið 2006 í lágmarki $ 3,50 árið 2008; sem er minni en 8x tekjur á fyrri árshlutum og 12,5% tekjuskattur eftir skatta. Þetta er fyrirtæki sem hafði svo mikið stækkunarherbergi eftir, það hafði vaxið við 20% + án þynningarfjárfestinga í áratugi; með heilum heimi til vinstri til að sigra eins og það stækkar í Kína og Indland. Það var tækifæri til að verða eigandi í fyrra kaffistofan á jörðinni. Þeir sem notuðu sér það safnað ekki aðeins $ 1,66 + í arðgreiðslum á árunum síðan, en hafa fylgst með lagerinu klifra aftur í $ 51 + á hlut. Með núgildandi arðsvexti $ 0,64 á hlut eftir stjórn stjórnarmanns ákvörðun um að senda meiri pening til eigenda , þá þýðir það að einhver, einhvers staðar þarna úti, gæti vel safnað 18% + arðsemi arðs á kostnað fyrir hlutina sem keypt er á hreinum botn (muna - það verður að vera kaupandi og seljandi í öllum viðskiptum, það er eðli útboðsins).
Nokkrum sinnum í lífi hvers fjárfestar, mun hann eða hún sjá eitthvað eins og þetta gerist; fullkomlega dásamleg fyrirtæki með sterkar efnahagsreikningar og sterkar samkeppnisstöðu fyrirtækja sem skapa óheiðarlegan hagnað sem gefinn er burt á götum þar sem allir eru í læti, úthluta eignum sem þeir höfðu greitt mikið hærra verð fyrir aðeins daga eða ár áður.
Árið 1973-1974, til dæmis, seldu sumir af bestu fyrirtækjum heimsins fyrir 3x eða 4x tekjur. Árið 1929-1933 versnaði fjöldi fyrirtækja á einum eða öðrum stað í minna en fé sem fyrirtækið hafði í bankanum og gaf neikvæð gildi til fyrirtækisins, verksmiðjanna, fasteignarinnar og hugverk hans.
Verðbréfasjóðir fjárfesta (sem ég tel að ætti að vera mikill meirihluti fólksins sem lesir þetta núna ) geti nýtt sér þessa grundvallaratriði. Þó að þú haldir aga kostnaðargreiningu á áætlun , kaupir reglulega með markaðshæð og lágmarki, þá er ekkert að hindra þig frá að auka framlög þín á tímum alls læti umfram venjulegt fjárhagslegt sjálfstæði áætlun . Það voru nokkrir í eigin innri hring sem nýttu sér ráðin sem ég gaf á síðustu hruninu og keyrði niður til mannauðs til að auka 401 (k) framlag þeirra. Ég veit jafnvel meira en ein manneskja sem tók annað og þriðja störf, eingöngu að fjárfesta í viðbótargjöldum í hlutabréfunum sem allir aðrir voru að selja! Ef heimurinn fellur í sundur og þú ert sannfærður um að landið muni lifa, gæti það ekki verið slæmt að nýta ástandið fyrir eigin fjölskyldu þína.
Fyrir ykkur sem eitthvað sem Vanguard S & P 500 vísitalan er valinn vélbúnaður til að sameina peningana þína, slepptu að borða og nota peningana sem þú sparar til að kaupa fleiri hluti. Taktu nætursveiflu á staðbundnum matvöruverslunum. Þú heldur að ég sé að grínast en sagan hefur sýnt að viðburður eins og þetta gerist aðeins einu sinni á nokkrum áratugum. Vertu tilbúinn til að grípa tækifærið þegar það berst.
Kostnaður og skattamál
Þetta er þema sem ég hef endurtekið í áratug og hálftíma en þú þarft að skilja það. Kostnaður máli. Skattar mál. Í annarri grein sem ég skrifaði fyrr í þessari viku sem heitir 7 leiðir til að lækka fjárfestingarskattinn á fjölskyldu fjölskyldunnar , útskýrði ég hvernig litið er eftir að borga eftirtekt, eins og eignarskattaráætlun eða eignarhlutabréfin þannig að erfingjar þínir geti nýtt sér það upp grunni skotgat , getur bætt milljónir dollara í viðbótar virði til fjölskyldu coffers þinn.
Sama gildir um að forðast eða lágmarka frictional útgjöld sem þú ert líklega að lenda í, sem virka sem falinn fjárfestingarskattur .