Hafðu í huga þó að þessi sjóðir eru ekki líklegar til að bjóða upp á mikið í veg fyrir ávöxtun.
Hvað er skammtímasjóður?
Skammtímasjóður er sjóður sem fjárfestir í skuldabréfum með lánstíma sem eru innan við fimm ár. Sérhver aðili getur gefið út skammtímaskuldbindingar, þar með talin ríkisstjórnir, fyrirtæki sem metin eru fjárfestingarstig og fyrirtæki sem eru metnir undir fjárfestingarstigi .
Áhætta og ávöxtun
Skammtíma skuldabréf í þessum flokki hafa tilhneigingu til að hafa lægri vaxtaáhættu en annað hvort milli- eða langtímaskuldabréf , þannig að þeir hafa tilhneigingu til að halda betur þegar markaðsaðstæður eru óhagstæðar. Hafðu í huga þó að þú getir tapað höfuðstól í skammtíma skuldabréfasjóði.
Hér er dæmi. Á öðrum ársfjórðungi 2013, til dæmis, gerði skuldabréfamarkaðurinn mjög illa. Á þeim tíma féll Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) -0,77% en það jókst umfram -4,11% arðsemi Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) og -5,94% arðsemi Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).
Þetta hjálpar til við að sýna að á meðan skammtímalánum féll, voru tap þeirra væg í samanburði við aðra þroskaþætti. Að auki er þetta að sjálfsögðu að skammtíma skuldabréfasjóðir taka ekki þátt í skuldabréfamarkaði að sama skapi og langtímasjóðir.
Ekki gleyma því að ekki eru allir skammtímasjóðir stofnar jafnir.
Sumir fjárfesta í verðbréfum með hærri lánsáhættu, svo sem hávaxta skuldabréf, en aðrir geta reynt að vega upp á móti lágu ávöxtunarkröfu með því að fara í verðbréf með hærri áhættu. Áður en þú kaupir sjóð, vertu viss um að athuga nýlegar daglegar sveiflur í samanburði við jafnaldra sína. Ef sýnt er óstöðugleiki yfir meðaltali er það vísbending um að það megi ekki bjóða upp á öryggi sem venjulega tengist skammtímalánum.
Að öðru leyti er tekið tillit til þess að þessi sjóðir bjóða upp á lágar ávöxtunarkröfu vegna þess að þeir eru staðsettir á lægri áhættuþáttum áhættulífsins. (Hafðu í huga, áhættu og ávöxtun fara venjulega saman við skuldabréfamarkaðinn). Í mörgum tilfellum getur ávöxtunin ekki verið nægjanleg til að sigrast á áhrifum verðbólgu . Lítil ávöxtun er hins vegar það verð sem fjárfestar þurfa að borga til að ná meiri öryggi.
Skammtímasjóðir vs. peningamarkaðssjóði
Skammtíma skuldabréf eru yfirleitt talin vera næsta skref upp á áhættuhópnum frá peningamarkaðssjóðum. Þar sem skammtímasjóðir hafa lítilsháttar sveiflur á gengi hlutabréfa heldur peningamarkaðssjóðir stöðugan hlutabréfaverð á $ 1. Í staðinn fyrir örlítið hærri áhættu eru skammtímaverðbréfasjóðir hærri ávöxtun en peningamarkaðssjóðir.
Af þessum sökum geta skammtímasjóðir verið valkostur fyrir þá sem eru með aðeins lengri tíma fjárfestingartímabilið (tvö til þrjú ár) sem gerir þeim kleift að taka hóflega áhættu í skiptum fyrir hærri ávöxtun.
Ástæður til að fjalla um skammtímaskuldabréf
Skammtíma skuldabréfasjóðir eru ekki að gera einhver ríkur. Hins vegar geta þeir þjónað nokkrum tilgangi:
- Eins og fram kemur hér að framan, geta þau virkað sem valkostur við hin ýmsu valkosti sem nú bjóða upp á lítið til ekkert í vegi fyrir ávöxtun.
- Þeir geta verið notaðir sem "bílastæði" fyrir reiðufé sem ekki verður þörf í annað tvö til þrjú ár.
- Þeir bjóða fjárfestum sem hafa áhyggjur af hugsanlegum björnamarkaði í skuldabréfum með leið til að vera fjárfest á skuldabréfamarkaði en að gera það með lægri áhættu.
- Skammtímaviðskipti hafa sterka sögulega sögu um að veita betra hlutfall af ávöxtun í skiptum fyrir áhættuþætti en lengri tíma skuldabréf.
- Þau eru minna viðkvæm fyrir hækkandi verðbólgu en milli- og langtímaskuldabréf.
- Skammtímasjóðir eru mjög fljótir, sem þýðir að þeir bjóða fjárfestum greiðan aðgang að peningum sínum.
Skammtímasjóðir: Sögulegar afkomur
Frá og með 31. ágúst 2013 hafði Morningstar Short Term Bond flokkurinn einn, þriggja, fimm og 10 ára meðaltali árs ávöxtun 0,32%, 1,73%, 3,18% og 3,01%. Hafðu í huga að þessi ávöxtun breytist alltaf og þeir segja okkur ekki neitt um framtíðarárangur. Enn gefur þetta hugmynd um tiltölulega hóflega heildarávöxtunarkröfu fyrir þennan hluta markaðarins.
Hvernig á að fjárfesta í skammtíma skuldabréfum
Fjárfestar hafa ótal fjárfestingartækifæri í þessum flokki. Morningstar skiptir hópnum í tvo flokka, skammtíma skuldabréfasjóði og stutt ríkisstjórn. Listi yfir fjármuni í þessum tveimur flokkum ásamt sögulegum ávöxtum þeirra er að finna án áskriftar.
Til viðbótar við verðbréfasjóði geta fjárfestar einnig keypt skammtímaskuldabréf eða kauphallarsjóði .
Aðalatriðið
Skammtíma skuldabréfasjóðir eru aldrei að bjóða upp á mikla ávöxtun en þeir geta vissulega þjónað þeim tilgangi að fjárfesta sem þurfa öryggi en þeir eru að leita leiða til að vinna sér inn ávöxtun hærri en þær sem eru tiltækar við fjárfestingar með mjög lága áhættu.
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf. Vertu alltaf samráðs við fjárfestingarráðgjafa og skattaráðgjafa áður en þú fjárfestir.