Aðferð við kaup
Það er lítill munur á því hvernig fjárfestar geta keypt verðbréfasjóði samanborið við ETF.
Fjármunir eru venjulega keyptir beint í gegnum útgáfufyrirtækið eða í gegnum fjárhagslega ráðgjafa, en þeir eru einnig fáanlegar í gegnum miðlunareikninga. Þó að margar gjöld hafi enga álag eða uppgreiðslugjald að upphæð, þá verður fjárfestir sem greiðir þessa sölukostnað erfiðan þrýsting til að fylgjast með árangri ETFs þegar frádráttur gjaldsins er reiknað með skilum þeirra. ETFs hafa ekki fullt, sem er plús, en þeir eiga gjaldeyrisgjöld þar sem þau eru keypt og seld eins og birgðir. Þetta krefst þess einnig að fjárfestirinn setji upp miðlunarkonto, sem þeir myndu ekki endilega þurfa að gera til þess að kaupa verðbréfasjóði.
Fjárfestar ættu að treysta öllum þessum kostnaði (álagi og verðbréfaviðskiptum) í hugsun sína þegar þeir meta kostnað og ávinning af verðbréfasjóði gagnvart kauphallaraðilum.
Kostnaður
Kostnaður er lykillinn aðgreiningur milli verðbréfasjóða og stofnana. Meðalverðbréfasjóður hefur ársgjaldhlutfall 0,61% en meðalfjárhlutfall ETF hefur kostnaðarhlutfall 0,40%.
Mismunur á 21 stigum (0,21 prósentustig) hljómar ekki eins mikið, en með tímanum getur það haft veruleg áhrif á ávöxtun vegna samblandandi áhrifa þessara viðbótarkostnaðar hefur á frammistöðu ár eftir ár. Hærri gjöld eru sérstaklega áhyggjuefni með skuldabréfasjóði, þar sem gert er ráð fyrir að ársávöxtun sé lítil og 0,21 prósentustig getur verið töluverður bitur af hagnað fjárfesta.
Þetta er jafnvel meira umfjöllunar sem nú er gefið öfgafullt lágmark ávöxtun á hærri verðbréfum.
Frammistaða
Taflan hér að neðan sýnir sambærilegan ávöxtun skuldabréfasjóða og skuldabréfasjóðs innan tiltekinna flokka á þriggja og fimm ára tímabili sem lauk 30. júní 2014.
Hafðu í huga að í sumum tilfellum eru afköstin skekkt með litlu sýnistærðinni í tilteknu flokki á fimm ára tímabili. Til dæmis voru tiltölulega fáir evrópskir lánshæfismatsfyrirtæki, sem hjálpa til við að útskýra stóra misræmi í frammistöðu í þeim flokki.
Gögn um gagnkvæma sjóð er upprunnið frá Morningstar's skilar síðu, ETF skilar eru frá ETF miðstöðinni á Yahoo! Fjármál.
| Flokkur | 3 ára afturábak | 5 ára afturábak |
| Ultrashort Term Bond (Mutual Funds) | 0,93% | 1,67% |
| Ultrashort Term Bond (ETF) | 0,95% | 0,34% |
| Skammtímaverðbréf (verðbréfasjóður) | 1,85% | 3,21% |
| Skammtímaviðskipti (ETF) | 1,96% | 2,68% |
| Millihlutatímabil (verðbréfasjóður) | 4,08% | 6,02% |
| Milliliður-skuldabréf (ETF) | 3,38% | 4,64% |
| Sveitarfélaga National Short (Mutual Funds) | 1,63% | 2,16% |
| Sveitarfélaga National Short (ETFs) | 1,26% | 1,65% |
| Sveitarfélaga National Intermediate (Mutual Funds) | 4,23% | 4,96% |
| Sveitarstjórnarflugvöllur (ETF) | 4,37% | 5,43% |
| Sveitarfélaga National Long (Mutual Funds) | 5,61% | 6,06% |
| Sveitarfélaga National Long (ETFs) | 6,04% | 6,25% |
| High Yield Muni (Mutual Funds) | 7,21% | 8,51% |
| High Yield Muni (ETF) | 7,45% | 8,47% |
| Verðbólga varið (verðbréfasjóður) | 2,63% | 4,88% |
| Verðbólga varið (ETF) | 3,22% | 5,43% |
| Sameiginleg skuldabréf | 6,17% | 8,50% (7/11) |
| Corporate Bond (ETF) | 6,18% | 7,67% |
| Hár ávöxtun (verðbréfasjóður) | 8,24% | 12,57% |
| Hár ávöxtun (ETF) | 7,82% | 11,90% |
| Bankalán (verðbréfasjóður) | 5,06% | 7,77% |
| Bankalán (ETF) | 4,95% | n / a |
| World Bond (Mutual Funds) | 3,43% | 6,02% |
| World Bond (ETF) | 3,27% | 3,61% |
| Vaxandi markaðsbréf (verðbréfasjóður) | 3,84% | 9,29% |
| Emerging Market Bond (ETF) | 3,10% | 9,98% |
Frammistaðaávinningurinn fagnar verðbréfasjóði, sem kann að vera nokkuð á óvart miðað við örugga vexti eignir ETF á undanförnum árum. Stærri hluti verðbréfasjóða er stjórnað virkum samanborið við ETF, þannig að hóflega frammistöðu þeirra gefur til kynna að fjárfestar fái verðmæti fyrir hærri gjöld.
Annar kostur við verðbréfasjóði er að verð þeirra fellur ekki frá verðmæti undirliggjandi verðbréfa í eignasafni á tímabilum álags á markaði, sem getur átt sér stað við ETF.
The botn lína: vertu viss um að vega alla áherslur vandlega þegar ákvörðun er tekin, þ.mt skattamál, gjöld og langtíma niðurstöður tiltekinna sjóða sem þú ert að hugsa um að kaupa.