Þegar verðbréfasjóðir gera mest (og minnsta) skynsemi
Verðbréfavísitölur virka best fyrir stórum hlutabréfum
Ef þú þekkir skilvirka markaðshugsunina (EMH) , þá veistu að það segir í raun að allar þekktar upplýsingar um fjárfestingarverðbréf, svo sem hlutabréf, séu þegar verðtryggð í verð þessara verðbréfa.
Þess vegna er engin greining hægt að gefa fjárfestum brún yfir aðra fjárfesta. Þetta er ein helsta ástæða þess að fjárfestar fjárfesta í vísitölusjóðum . Það er "ef þú getur ekki slá 'em með' em" heimspeki.
En hvað ef einhverjar upplýsingar eru ekki eins víða þekktar fyrir sumum sviðum markaðsins og á öðrum sviðum? Vildi þetta ekki þýða að sum svæði markaðarins eru minna "duglegar" en aðrir? Ef svo væri væri skynsamlegt að nota vísitölusjóði fyrir skilvirka svæðin og virkan stjórnað sjóð fyrir hina svöruðu svæði - það besta af báðum heima, ef þú vilt.
Þú þarft ekki að vera hluthafinn eða framkvæmdastjóri verðbréfasjóðs til að vita að upplýsingar um sum fyrirtæki sem eiga viðskipti með viðskipti eru tiltækar og því meira þekktar en aðrir. Til dæmis er flest fjármálamiðlun um stórfyrirtæki í fyrirtækjum, svo sem Wal-Mart, Apple og Pfizer. En hvað um lítinn hlutafjár og erlendir hlutabréf?
Meirihluti stórfyrirtækja verðbréfafyrirtækja tekst ekki að slá bestu S & P 500 vísitölusjóðanna á löngum tíma vegna þess að miklu meiri upplýsingar liggja fyrir um stærri fyrirtæki en smærri. Þess vegna tekur það meiri áreynslu í formi rannsókna og hlutfallslegrar markaðsáhættu að standast víðtækar markaðsvísitölur.
Þetta eykur einnig kostnað, sem gerir það enn erfiðara að keppa við lágmarkskostnaðarsjóði.
Sameina vísitölur með virkum sjóðum
Góðu leiðin til að byggja upp eigu fyrir hagstæðasta leiðin til að sameina visku verðtryggingarinnar með virkri fjárfestingu er að nota einn af bestu S & P 500 vísitölusjóðum fyrir stóru deildarúthlutunina og virkan rekstrarfé fyrir þann hluta sem eftir er.
Til dæmis er gott stefnumótandi líkan til að fylgja í kjölfarið með kjarna- og gervitunglasafninu þar sem vísitölusjóðurinn er "kjarninn" í um 30 eða 40% úthlutun og sambland af litlum hlutabréfum, erlendum hlutabréfum , skuldabréfasjóði og kannski Sumir fjármagnssjóðir til að útreikna eignasafnið. Í þessari stefnu verður þú að fullnægja virðingu þinni fyrir skilvirka markaðsforsenduna en einnig breytinguna þína sem vill teygja fyrir nokkrum auka ávöxtun. Best af öllu sem þú munt geta hætt að skipta um stórfelldum hlutabréfum á nokkurra ára fresti þegar þeir byrja að missa af S & P 500!
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.