Langtíma skuldabréfasjóðir geta skapað mikla ávöxtun en núverandi háir áhættur
Langtíma skuldabréfasjóður: Hátt áhætta, hár afturábak
Frá því sem kemur fram hér að framan er ljóst að langtímaskuldabréf geta stundum veitt hagnaðinum sem tengist eignarhlutum með hærri áhættu, eins og lítinn hlutabréfaeign.
Ástæðan fyrir þessu er sú að þegar skuldabréfaútgáfur lækka, eru langtíma vandamál almennt það besta. Af þeim sökum var 2011 hið fullkomna umhverfi fyrir þessar sjóðir: Ávöxtunarkrafa á 10 ára skýringunni lækkaði úr 3,31% í 1,87% þegar verðlag hækkaði. (Hafðu í huga, verð og ávöxtun fara í gagnstæða átt .)
Langtíma skuldabréfasjóðir geta því verið frábær viðskipti ökutæki , en ekki endilega besta fjárfestingin. Þetta á sérstaklega við um fjárfesta fjárfesta, sem eru yfirleitt að leita að því að safna tekjum og draga úr sveiflum. Því miður hafa þessar sjóðir sveiflur í spaða.
Taktu eina vikna tímabilið frá 7. mars til 14. mars 2012. Á þessum tíma seldu fjárfestar bandarískir fjársjóðir með kærulausu yfirgefa til að bregðast við auknum sönnunargögnum um að bæta hagvöxt. Á þessu stutta tímabili skilaði sjóðurinn sem nefnd var hér að ofan, EDV, -7,18%. Flestir fjárfestar skuldabréfa myndu íhuga slíka endurkomu slæmt ár , en þessi bráðnauðningur tók aðeins eina viku.
Vertu meðvituð um áhættuþáttinn ef þú ert að íhuga fjárfestingu í langtíma skuldabréfasjóði.
Hafðu einnig í huga að áhætta og skilaréttur langtíma skuldabréfasjóðs verður fyrir áhrifum af undirliggjandi eignum sínum. Langtímasjóður sem fjárfestir í eignaflokkum með hærri lánsáhættu , svo sem lánshæfismat og hávaxta skuldabréf (annars þekktur sem skv. Skuldabréfum), getur haft meiri áhættu en einn sem leggur áherslu á markaðssvið með minni áhættu , svo sem AAA-flokkuð skuldabréf og, umfram allt, skammtímaskuldabréf.
Áhrifin á víðtækari krónusíðni fyrir langtímaskuldabréf
Fjárfestar sem eru að íhuga þessar fjármunir þurfa að hugsa um víðtækari vaxtakreppuna. Ríkisávöxtun ríkissjóðs hefur verið í takti frá 1982 og eftir mikla samdrátt sem hófst í lok árs 2007 hafa þau verið lækkuð á mjög lágu stigi með vaxtastefnu bandaríska seðlabankans sem hóf stefnuna til að flýta efnahagsbatanum .
Einhver merki um að hagvöxtur snúi aftur á eðlilegan hátt og / eða að Fed er að undirbúa að auka vexti mun líklega senda ríkissjóði uppskeru hærra hærra. Það er sagt að erfitt er og kannski ómögulegt að gera sanngjarnan spá um hvenær gengishringurinn muni snúast - eins og við sáum á öðrum ársfjórðungi 2013 þegar lágt vaxtaumhverfi virtist enda, en þá gerði það ekki.
En þetta sýnir aðeins ennfremur að þessi sjóðir - sem margir hafa sterkar frammistöðuþættir vegna langa nautamarkaðarins í skuldabréfum í kjölfar mikils samdráttar - geta reynst vafasamt langtímafjárfesting á þessum tímapunkti í vaxtatímabilinu, sérstaklega þar sem reynt var að selja tímabundna skuldir áður en gengis hækkunin kann að vera meiri áhersla en nokkuð annað.
Lærðu meira : Hvernig bera árangur af stuttum, millistigum og langtíma skuldabréfum saman yfir tíma?
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.