Hvað er skammtímasjóður?
Skammtímasjóðir fjárfesta venjulega í skuldabréfum sem þroskast í eitt til þrjú ár.
Takmarkaðan tíma til gjalddaga þýðir að vaxtaáhætta - eða áhættan á því að vaxandi vaxtastig muni leiða til þess að verðmæti aðalverðs sjóðsins lækki - er lágt miðað við millibankaviðbréfasjóði (þeir sem fjárfesta í skuldabréfum með gjalddaga þriggja til tíu ára) og langtímaskuldabréf (tíu ára og eldri). Enn, jafnvel íhaldssömustu skammtímalánasjóðirnar munu hafa lítilsháttar verðsveiflur.
Hvernig gera skammtímasjóðir samanburðar við peningamarkaðssjóði
Þar sem skammtímasjóðir hafa tilhneigingu til að vera lægri áhættu, nota margir fjárfestar fé sem hærra afkastamikill valkostur við peningamarkaðssjóði. Fjármagnssjóðir eru lægstu áhættuþættirnar á áhættuskuldbindingum með fasta tekjum, í þeim skilningi að þeir hafa lægsta ávöxtun og einnig lægsta áhættu . Skammtíma skuldabréfasjóðir eru almennt talin vera næsta skref upp stigann hvað varðar bæði áhættu og afkastagetu.
Er skammtímasjóður betri valkostur en peningamarkaðssjóðir?
Þeir geta verið, en það er nauðsynlegt að þú veist nákvæmlega hvað þú ert að kaupa. Þó að skammtímaverðbréfasjóðir hafi lágar vaxtaáhættu geta þeir haft aðrar tegundir áhættu eftir því verðbréfum sem þeir eiga í eignasafni þeirra. Margir sjóðir fjárfesta í hágæða fyrirtækjabréf eða veðtryggð verðbréf , en þetta er ekki alltaf raunin.
Fjárfestar lærðu þetta erfiða leiðin í fjármálakreppunni árið 2008 þegar mörg fé sem höfðu lagt of mikið af peningum í verðbréfum með veðbréfum upplifðu miklar lækkanir á hlutabréfum þeirra.
Einfaldlega sagt, "skammtíma" þýðir ekki endilega "lág áhætta". Lesið efni frá útgáfufyrirtækinu mjög vandlega til að ganga úr skugga um að stjórnendur hafi ekki hlaðið eignasafnið með flóknum alþjóðlegum fjárfestingum eða lágmarkskröfum fyrirtækja skuldabréfa í viðleitni til að auka ávöxtun þar sem þetta eru tegundir verðbréfa sem geta blásið upp ef fjárfestingarumhverfið nær til.
Einnig hafðu í huga að það hefur verið langur tími síðan Federal Reserve hefur hækkað vexti. Þess vegna er auðvelt að gleyma því að skammtímalán muni yfirleitt upplifa hlutabréfa lækkar á tímabilinu þegar Fed er að hækka verð . Lækkunin mun vera lítil í samanburði við aðrar tegundir fjármuna, en peningamarkaðssjóðir munu ekki upplifa neinn hnakkann.
Með því að segja, geta skammtímasjóðir boðið ágætis ávöxtunarkröfu miðað við peningamarkaðssjóði (hvar sem er frá hálfan einum prósent til tæplega 2%, allt eftir undirliggjandi fjárfestingum) - munur sem getur bætt upp með tímanum. Þar af leiðandi geta margir fjárfestar, sem eru í stöðu til að takast á við aukna áhættu skammtímalána, úthlutað hluta af eignasafni sínu í eignaflokkinn í stað peningamarkaðssjóða.
Hins vegar, ef þú þarft að nota peningana strax (innan árs) eða ef þú ert með mjög lágt þol fyrir áhættu eru peningamarkaðssjóðir betri kostur.
Ultrashort skuldabréfasjóðir eru einnig valkostur
Fjárfestar eru með vaxandi fjölda valkosta innan alheimsins af erlendum skuldabréfum. Fjármunirnir fjárfesta venjulega í skuldabréfum með gjalddaga á milli sex mánaða og eins árs. Þetta táknar lengri meðallagi en peningamarkaðssjóðir, sem venjulega eru lögð áhersla á skuldir með gjalddaga í viku eða minna og skammtímalánasjóðir, þar sem gjalddagar hafa tilhneigingu til að hlaupa á milli eins og þriggja ára. Lærðu meira um óbreyttu skuldabréfasjóð hér.
Hvernig á að fjárfesta í skammtímalánum
Fjárfestar sem vilja úthluta sumum hlutabréfum sínum til skammtímalána hafa fjölda valkosta sem hægt er að velja. Til viðbótar við verðbréfasjóði eins og Vanguard skammtímaskuldabréfasjóðs (VBIRX), T.
Rowe Price skammtímaverðbréfasjóður (PRWBX) og Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), þar eru vaxandi fjöldi verðbréfamarkaða (ETF) sem einbeita sér að geiranum. Mörg skammtímaverðbréfasjóðir bjóða upp á fyrirframréttindi, eins og peningamarkaðssjóðir gera, en ETFs gera það ekki. Hins vegar er ekki mælt með því að fjárfestar nota skammtímalánasjóði til að skrifa skriflega vegna þess að það skapar verulega skattahöfuð.
Meðal stærstu kauphallaraðilar sem fjárfesta í skammtímalánum eru:
- iShares Barclays 1-3 ár Ríkisbréfasjóður (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 árslánasjóður (CSJ)
- Vanguard skammtímaviðskipti ETF (BSV)
- Vanguard skammtímaviðskipti ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Skammtímafjárfesting ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital skammtímafjárfesting (SCPB)
- PIMCO 1-5 ára US TIPS Index Fund (STPZ)
- iShares S & P Skammtíma National Muni Bond (SUB)
- Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)
Fyrirvari : Upplýsingarnar á þessari vefsíðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.