Skuldabréfasjóðir veita víðtæka fjölbreytni í einni fjárfestingu, en þeir hafa ekki gjalddaga - sem þýðir að fjárfestar hafa ekki tryggingu fyrir því að allir aðalfólki þeirra verði þar á ákveðnum tímapunkti í framtíðinni, eins og við á skuldabréf.
Fjárfestar geta einnig búið til " stiga " - eða röð skuldabréfa með mismunandi gjalddaga - af fimm eða fleiri einstökum skuldabréfum.
Þessi möguleiki gerir fjárfestinum kleift að stjórna vaxtaáhættu og tryggja fyrirsjáanlegt sjóðstreymi og stuðlar að því að draga úr áhættu á höfuðstól í tengslum við skuldabréfasjóði. Hins vegar leiðir þessi aðferð einnig til minni dreifingar eigna.
Markmið gjalddaga brúna Gapið
Nú geta fjárfestar fjallað um allar þessar þarfir með því að fjárfesta í verðbréfamarkaðnum , eða kauphallarsjóðum. Þessir sjóðir haga sér eins og venjulegir kauphallaraðilar, nema öll skuldabréfin þroskast á sama ári. Eins og hvert skuldabréf þroskast, færa sjóðirnar hagnaðarhlutinn í reiðufé eða handbært fé frekar en að endurfjárfesta þær. Á gjalddaga sjóðanna hætta þeir starfsemi og verðmæti þeirra á þeim tíma er skilað til hluthafa. Þannig geta fjárfestar fengið tekjur, átt fljótlegan fjárfestingu og hefur þekktan dagsetningu þar sem höfuðstóllinn verður skilað (plús fyrir þá sem eru að fjárfesta með tiltekið markmið í huga, svo sem greiðslur í háskóla) .
Að auki geta þeir hjálpað fjárfestum að byggja upp skuldabréfastig og halda enn mikilli fjölbreytni.
Áhætta á gjalddaga
Markmið gjalddaga eru ekki án áhættu þeirra. Þeir leitast ekki við að skila sér fyrirfram ákveðnu fé til fjárfesta á gjalddaga, þannig að höfuðstóllinn sem skilar honum getur verið minni en upphafleg fjárfesting ef eitt eða fleiri skuldabréfa í eigu sjóðsins sjálfgefið .
(Þessi áhætta er hægt að draga úr með því að fjárfesta í fjármögnunarsjóðum sem fjárfesta aðeins í hæstu einkunnir skuldabréfum) Einnig munu þessi sjóðir sveiflast - eins og allir sjóðir vilja - svo að kaupa og selja allan líftíma sjóðsins beri áhættuna á tapi. Því lengra frá gjalddaga, því meira sveifluð sjóðsins. Þar af leiðandi þurfa fjárfestar sem þurfa algera tryggingu fyrir því að allir aðalfólki þeirra verði skilað, að leita annars staðar og samþykkja jafnframt að skammtíma skuldabréfasjóðir, sem miða á eða að öðru leyti, mega halda fjárfestingum með lægri áætluðu vexti.
Nánari líta á hvernig þessi sjóðir vinna má finna í gegnum IShares dæmisögu 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), sem hefur nú þroskast. Sjá rannsóknina hér.
Ávöxtunarkröfurnar á gjalddaga eru sveifluð en almennt mun lengri afborgunarsjóður bera hærri ávöxtunarkröfu. Athugaðu vefsíður útgáfufyrirtækja til að finna út núverandi ávöxtun sjóðsins.
Kostnaðarhlutfall sjóðanna er 0,30% fyrir iShares-röðina, 0,24% fyrir Guggenheim fyrirtækjaverðbréfasamstæðuna og 0,42% í Guggenheim hávaxtaútgáfu. Athugaðu einnig að nokkrar rannsóknir staðfesta að í fyrri sjóðum með hærri stjórnunargjöld hafi lægri ávöxtun.
Hvernig á að fjárfesta: Guggenheim BulletShares, iShares og More
Hægt er að kaupa ETFs með því að setja upp miðlunarkonto. Listinn yfir verðbréfasjóði með lánshæfismat er eftirfarandi:
Sveitarfélaga skuldabréf
- iShares 2017 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAH)
Fyrirtækjaskuldabréf
- Guggenheim BulletShares 2017 ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Fyrirtækjasjóður ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Corporate Bond ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
- iShares 2016 Fjárfestingarstig Fyrirtæki utan fjármálafyrirtækis ETF (IBCB)
- iShares 2018 Fjárfestingarstig Fyrirtæki utan fjármálafyrirtækis ETF (IBCC)
- iShares 2020 Fjárfestingarstig Fyrirtæki utan fjármálafyrirtækis ETF (IBCD)
- iShares 2023 Fjárfestingarstig Fyrirtæki utan fjármálafyrirtækis ETF (IBF)
- iSharesBond 2016 ETF (Corporate Term ETF) (IBDA)
- iSharesBond 2018 ETF (Corporate Term ETF) (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Hávaxta skuldabréf
- Guggenheim BulletShares 2017 High Yield Corporate Bond ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 High Yield Corporate Bond ETF (BSJK)
Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að túlka sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf. Talaðu alltaf við fjármála- og skattaráðgjafa áður en þú fjárfestir.