Alþjóðleg fjárfesting gæti verið auðveldara en þú heldur
Hér í Bandaríkjunum hefur þetta stundum þýtt að horfa út fyrir gulbrúnir kornanna á fjármagnsmörkuðum annarra landa og svæða þar sem Evrópa er sérstaklega aðlaðandi kostur fyrir marga einstaklinga og stofnanir þökk sé því að það er heimili margra Framúrskarandi fyrirtæki heims; fyrirtæki sem hafa verðskuldað eigendur með áratug eftir áratug hækkun eigna og arðs, svo sem Unilever í Bretlandi og Hollandi, Sanofi í Frakklandi, Henkel í Þýskalandi og Nestlé í Sviss.
Fyrir þá sem ekki þekkja alþjóðlega fjárfestingu bendir þetta spurningin: hvernig fjárfestir þú einmitt á evrópska hlutabréfamarkaðinn? Til að hjálpa til við að veita víðtæka og almenna yfirsýn yfir nokkrar leiðir sem mismunandi fólk gæti nálgast þetta verkefni, hef ég sett saman lista yfir fjórum aðalaðferðir sem fjárfestir og ef hann eða hún er að vinna með eignastýringarfyrirtæki eða auðgjafaráðgjöf fyrirtæki , eigna eða framkvæmdastjóri fjármálafyrirtækis eða fjármálaráðgjafi , gæti farið að því að ná því markmiði að bæta erlendum hlutabréfum frá yfir Atlantshafi í vel smíðuð körfu eignarhluta.
Fyrsti leiðin sem þú gætir fjárfest á evrópska hlutabréfamarkaðinn er að kaupa hluti af evrópskum hlutabréfum beint. Þessi aðferð er mest bein og venjulega minnst þekking bandarískra fjárfesta sem hafa aðeins eigið innlend verðbréf. Til dæmis vegna þess að við skulum ímynda þér að þú viljir eiga hlutabréf Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG í Sviss.
Lindt, eitt stærsta súkkulaðisfyrirtæki heims, hefur mikla starfsemi um allan heim og á allt frá Lindt súkkulaði vörumerkinu til Ghirardelli, Russell Stover og Whitman. öll nöfn sem flestir Bandaríkjamenn þekkja eftir ævi af völdum og ánægju. Þó að Lindt hafi tvískiptur hlutdeildarskipulagi , hefur aðalfjárhæð ráðandi fjölskylduviðskipta á svissneska kauphöllinni atkvæðisrétt og var síðast skráð í 67.150 CHF á hlut. Í Bandaríkjadali jafngildum er það um það bil $ 69.313 á hlut í núverandi gengi.
Á þessum tímapunkti eru sérstakar upplýsingar um hvernig á að kaupa Lindt hluti mismunandi eftir því hvaða verðbréfafyrirtæki þú notar til að framkvæma viðskipti þín. En fyrir mikla meirihluta smásölu fjárfesta er það yfirleitt að taka þátt í að hringja í miðlunarsölumiðils miðlarans á símanum þannig að raunverulegur kaupmaður geti gengið í gegnum viðskiptin. Þeir munu takast á við að skiptast á Bandaríkjadölum fyrir svissneska franka fyrir uppgjör, hlaða útbreiðslu og segja síðan endanlegt kostnaðarverð ásamt þóknuninni, sem venjulega felur í sér frekari þóknun fyrir staðbundna miðlara í Sviss sem miðlari þinn hefur samband við .
Þegar hlutirnir birtast á verðbréfareikningnum þínum verða þeir sýndar án táknmyndar (eða að minnsta kosti fá táknmynd sem ekki er hægt að eiga á netinu). Hlutabréfin verða einnig sýnd í Bandaríkjadal og ekki raunverulegt svissnesk skráð verð, sem þýðir að þeir geta virst sveiflast ótrúlega, jafnvel þótt þeir hafi ekki raunverulega breyst skráð verðmæti á svissneska kauphöllinni vegna þess að vörsluaðili, sem einnig líklegt er að Vertu miðlari þinn, segi þér hvað birgðirið væri þess virði ef þú seldi stöðu og breytti svissneskum frankum sem komu aftur í Bandaríkjadölum.
Jafnvel jafn mikilvægt er að allir arðgreiðslur sem berast í svissneskum frankum verða sjálfkrafa breytt í Bandaríkjadölum, að frádregnum útbreiðslu gjaldeyrisreikningsins og afhent í verðbréfareikningnum. Erlendir skattar til ríkisstjórnar Sviss verða einnig haldnar, venjulega 35%, nema þú sért í vandræðum með að leggja fram sérstakt sett af pappírsvinnu sem segist eiga rétt eins og bandarískur ríkisborgari, samkvæmt skattalögum milli Bandaríkjanna og Sviss, að kjósa um lægra 15 prósent erlendra arðgreiðsluskattsgreiðslna.
Hafðu í huga að í sjaldgæfum tilvikum getur vörsluaðili þinn sýnt vitneskjuvirði svissneskra hlutabréfa í svissneskum frönskum og leyfir þér að halda mörgum gjaldmiðlum í reikningnum þínum svo að arður verði einnig í svissneskum frönskum.
Ein galli við þessa aðferð við að fjárfesta í evrópskum hlutabréfum er sú að það þarf að fjárfesta að minnsta kosti nokkur þúsund dollara á viðskipti fyrir viðbótar þóknun og gjöld til að geta skilið. Þú munt einnig vilja íhuga að forgangsraða kaup- og halda fjárfestingum vegna þess að gjaldeyris þýðingarkostnaður gerir skiptingu á milli staða dýrari.
Önnur leiðin sem þú gætir fjárfest á evrópska hlutabréfamarkaðinn er að kaupa hluti af evrópskum hlutabréfum með því að eignast bandarískan vöruskipting. Önnur leið til að fjárfesta á evrópska hlutabréfamarkaðnum er að kaupa erlend hlutabréf með American Deposit Receipts (ADR). Þó að ég hef skrifað um þetta mörgum sinnum áður, þá er stutt útgáfa þetta: ADR bankaeign, venjulega dótturfyrirtæki New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase eða svipað fjármálastofnun, kaupir stóran hluta af erlendum lager beint. Það setur þá þetta erlenda hlut í bækurnar og gefur út verðbréf sem eiga eignarhald á því með þessum verðbréfaviðskiptum á innlendum markaði, venjulega á OTC-markaðnum, svo einstakir fjárfestar geta keypt og selt hlutabréf eins og þeir gætu Innlendar birgðir-fara á netinu, sláðu inn táknið, skoðaðu viðskiptin og sendu það til þín. Munurinn er sá að ADR-bankinn safnar öllum arðum, breytir þeim í Bandaríkjadölum, dreifir þeim til eigenda ADR, og þá greiðir lítill ADR gjöld í skiptum fyrir öll þau störf sem það gerir.
Skilningur ADR gjalda er mikilvægt. Lesið þetta yfirlit til að læra hvað á að búast við frá ADR gjöldum og alþjóðlegum hlutabréfum .
Oft mun ADR vörsluaðili takast á við gjaldeyrisskattstjóra umsóknir líka, þannig að lægra 15 prósent afgreiðsluhlutfall verður tekið úr arði frekar en hærra 35 prósent en þú getur ekki alltaf treyst á það. Stundum er ADR styrkt af erlendum fyrirtækjum sjálfum, en í því tilviki mun ADR hafa betri gagnsæi og leggja fram ákveðnar reglur sem ekki er nauðsynlegt að leggja fram. Í öðrum tilvikum er ADR ekki styrkt af fyrirtækinu en í staðinn var stofnað vegna þess að ADR forsjá bankans hélt að það væri markaður fyrir öryggi og að það gæti skapað gjaldtekjur með því að bjóða aðgang að hlutabréfum.
Ein áskorun við að takast á við ADR er að mörg fjármálafyrirtæki tilgreina ekki hvort þau séu að tilkynna arðinn og arðsávöxtunin , byggt á brúttóskatti fyrir skatta, eins og gert er með innlendum verðbréfum eða á nettó- Skattur arður eftir erlendan arðgreiðslu (og ef síðari, á hvaða gengi). Þetta þýðir að þú þarft að gera nokkrar breytingar til að koma á samanburð á eplum til eplis. Annar galli er að ADR forrit geta verið breytt eða breytt á þann hátt sem þú hvorki búist við né eins. Á hinn bóginn er gott einkenni ADRs að þú getur venjulega brotið þau og eignast undirliggjandi erlendan lager ef þú ákveður að þú vilt frekar eiga það í staðinn. Þetta gæti falið í sér að greiða fyrir annað hvort, eða bæði, miðlari þinn og ADR banka.
A raunverulegur heimur dæmi um vinsæla ADR er að finna með því að skoða táknmynd NSRGY. Þessar bætur eru gefin út af Citibank, sem starfar sem bankaþjónustu bankans með því að halda raunverulegum Nestlé-hlutabréfum sem voru gefin út og viðskipti með Sviss.
Þriðja leiðin sem þú gætir fjárfest á evrópska hlutabréfamarkaðinn er með því að kaupa sérhæfða verðbréfasjóði og ETF. Þessi aðferðafræði til að fjárfesta í evrópskum hlutabréfum er sérstaklega gagnleg fyrir smærri fjárfesta án mikils fjármagns.
Með því að fjárfesta í verðbréfasjóði eða verðbréfamarkaði sem takmarka hluti sína við fyrirtæki með höfuðstöðvar eða stærri hluta fyrirtækja innan Evrópulanda geturðu fengið ávinninginn af víðtækri fjölbreytni á lægra verði en þú gætir annars verið geti náð með því að reyna að byggja staða beint. Til dæmis - og hafðu í huga að þetta er alls ekki fjárfestingarráðgjöf, en eingöngu háskólanemin ætlað að sýna þér hvernig sum þessara verðbréfa vinna - kíkið á táknmynd VGK, sem er Vanguard FTSE Europe ETF. Þessi samsteypa uppbygging reynir að fylgjast með árangri FTSE Developed Europe All Cap Index sem inniheldur hlutabréf fyrirtækja sem eru staðsett í Austurríki, Belgíu, Danmörku, Finnlandi, Frakklandi, Þýskalandi, Grikklandi, Írlandi, Ítalíu, Hollandi, Noregi, Portúgal , Spánn, Svíþjóð, Sviss og Bretland. Þegar ég skrifi þetta eru stærstu 10 eignirnar Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP og Bayer. Kostnaðarhlutfallið er 0,10 prósent. 12 mánaða arðsaukning er 2,72 prósent.
Það er ekki allt ferskja og rjóma, þó. Fjárfesting í gegnum sameinað ökutæki eins og vísitölu sjóðsins , hvort sem það er byggt upp sem hefðbundið verðbréfasjóður eða verðbréfaviðskiptasjóður, kemur með ókosti. Annars vegar hefur þú oft umtalsverðan óinnleystur fjármagnstekjur sem liggja í leyni í eignasafni. Undir minni líkur eru dæmi um atburði sem gætu leitt til þess að þú greiðir umtalsverðan skatta á fyrri hagnað einhvers annars ; tæknileg atriði sem flestir fjárfestar gera ekki einu sinni grein fyrir er með fé. Kannski er meira að styðja það að þú þurfir að taka það góða hjá þeim sem eru slæmir, þar á meðal að takast á við undirliggjandi geira og iðnaðarþyngd sjóðsins. Til dæmis hefur framangreind Vanguard FTSE Europe ETF meira en einn fimmtung af eignum sínum í fjármálafyrirtækjum. Það er þýðingarmikið magn sem varið er til eitt svæði efnahagslífsins og einn sem líklegt er að hafi mikla fylgni áhættu .
Fjórða leiðin sem þú gætir fjárfest á evrópska hlutabréfamarkaðinn er með því að eignast eignarhald í innlendum fyrirtækjum með verulegan alþjóðlegan sölu og hagnað. Það kann að vera tilhneiging fyrir fjárfesta, einkum þá sem eru nýir að fjárfesta í sameiginlegum hlutabréfum, til að tengja við fyrirtæki með því landi þar sem það er með höfuðstöðvar. There ert a góður klumpur af fyrirtækjum hérna í Bandaríkjunum þar sem umtalsverður minnihluti, og í sumum tilfellum, verulegur meirihluti af sölu og hagnaði stafar af alþjóðlegum fyrirtækjum eins og The Coca-Cola Company, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, og Philip Morris International koma strax í hug. Reyndar er bandarískur hermaður fljótt að því marki sem helmingur sölunnar af S & P 500 myndast af starfsemi utan Bandaríkjanna. Árið 2016 nam Evrópu meira en 8 prósent af tekjum S & P 500, eða $ 1 af hverjum 12 $.
Þetta er að segja að með því að fjárfesta í innlendum fyrirtækjum með bláu flísarflísum geturðu fjárfest mjög vel í Evrópu án þess að átta sig á því.
Efnahagsreikningur veitir ekki skatt, fjárfestingu eða fjármálaþjónustu og ráðgjöf. Upplýsingarnar eru kynntar án tillits til fjárfestingarmarkmiða, áhættuþols eða fjárhagslegar aðstæður hvers kyns fjárfesta og gæti ekki hentað öllum fjárfestum. Frammistaða er ekki vísbending um framtíðarárangur. Fjárfesting felur í sér áhættu, þ.mt möguleg tap höfuðstóls.