Hver er bestur: Ólaunarsjóðir eða álagssjóðir?
Hvað er gjalddaga sjóðsins?
Gjaldeyrisgjald er gjald vegna kaupa eða sölu á verðbréfasjóði. Álag sem er innheimt við kaup á hlutabréfum í sjóðnum er kallað framhliðargjöld og álag sem er innheimt vegna sölu á verðbréfasjóði er kallað viðbótargjöld eða gjaldfærð frestað sölugjald (CDSC). Sjóðir sem hlaða mikið eru almennt nefndir "hlaða fé" og sjóðir sem ekki hlaða inn álag eru kallaðir "gjaldfrjálsar fjármunir".
Ætlarðu að gera það sjálfur eða nota ráðgjafa?
Fyrsta spurningin sem þú vilt spyrja í umræðunni um hleðslu sjóðsins er hvort þú vilt fjárfesta sjálfur eða nota ráðgjafa . Þar sem álagið fer að greiða fyrir ráð og / eða þjónustu við viðskipti með verðbréfasjóði verður þú fyrst að ákveða hvort þú viljir gera allar rannsóknir og viðskipti sjálfur eða ef þú vilt ráðgjafa eða miðlari að gera það fyrir þig. Kunnátta og þekkingu skiptir miklu máli en góð dómur í heimi fjárfestingar. Hvað þetta þýðir er að mjög kunnátta ráðgjafi getur gert eignaúrskurð ákvarðanir ef þeir hafa áhrif eða áhugasamir af græðgi eða ótta.
Flestir fjárfestingarráðgjafar og miðlarar eru jafn viðkvæmir fyrir hvers konar tilfinningar og léleg dómgreind sem geta valdið lægri ávöxtun til lengri tíma litið sem meðaltal gera það sjálfur. Hins vegar mun góður ráðgjafi líta á peningana þína rökrétt og hjálpa því við að leggja fram hlutlægan vegakort til að fylgja þannig að þú getur náð markmiðum þínum í framtíðinni á meðan þú lifir nútíma lífi þínu að fullu.
Hversu mikið gæti þetta verið þess virði?
Ástæður til að kaupa álagssjóði
Af hverju að kaupa álagssjóð? Í fyrsta lagi getur þú hugsað að fjármagn sem er ekki álagið er besta leiðin til að fara fyrir fjárfesta en þetta er ekki alltaf raunin. Ástæðan fyrir því að kaupa hlaðinn sjóður er sú sama og ástæðurnar eru fyrir hendi í fyrsta lagi - að greiða ráðgjafa eða miðlari sem gerði sjóðsins rannsóknir, gerði tilmæli, seldi þér sjóðinn og setti þá viðskipti fyrir kaupin. Hins vegar er engin góð ástæða til að borga neinum nema það sé eitthvað sem skiptir máli, annað en verðbréfasjóðurinn sjálft.
Sumir ráðgjafar og miðlari fá greitt í gegnum þóknun og þessi uppspretta greiðslna er ætlað að fylgja ráðgjöf til fjárfesta viðskiptavinarins eða viðskiptavinarins. Þrátt fyrir að hægt sé að kaupa álagssjóði án þess að hafa formlega viðskipta-miðlara samband, þá er engin góð ástæða fyrir því.
Niðurstaða: Almennt er fjárfestir sem er að gera eigin rannsóknir, taka eigin fjárfestingarákvarðanir og gera eigin kaup eða sölu hlutabréfa í verðbréfasjóði, ekki að kaupa álagssjóði .
Af hverju kaupa ekki gjaldskrá?
Af hverju að kaupa ekki gjaldfé? Þú veist nú þegar að þú ættir almennt að kaupa neinar fjárhæðir ef þú notar ekki ráðgjafa. En hvað eru aðrar ástæður fyrir því að kaupa verðbréfasjóða?
Kannski er besta ástæðan að auka ávöxtun með því að lágmarka kostnað.
Í flestum tilfellum hafa gjaldfrjálsir sjóðir lægri meðalkostnaðarhlutföll en álagssjóðir og lægri gjöld yfirleitt þýða í hærri ávöxtun. Þetta er vegna þess að kostnaður við að stjórna eignasafni verðbréfasjóðs kemur beint út af vergri ávöxtun sjóðsins.
Til dæmis, ef verðbréfasjóður hefur alls 10,00% afkomu fyrir gjöld og gjöld og heildarkostnaðarhlutfall sjóðsins er 1,00% er raunverulegur arðsemi fjárfestir 9,00%. Nú ímyndaðu þér að þú keyptir meðaltal stórfé lager sjóðsins, sem gæti haft kostnaðarhlutfall 1,25%. Fjárfestir getur auðveldlega fundið gjaldfrjálsan sjóð með kostnaðarhlutfalli 0,75% eða minna. Þetta er í meginatriðum 0,50% ávöxtun á ári yfir álagssjóðinn. Með tímanum getur þetta þýtt munur á þúsundum dollara af sparnaði og samsettum vöxtum fyrir fjárfesta með því að nota gjaldfrjálsan sjóð.
12b-1 Gjöld í neyðarfjárfestum?
12b-1 gjald er innheimt af verðbréfasjóði sem venjulega er notað til að greiða markaðs-, dreifingar- og þjónustukostnað og er greitt til miðlara. Fjármálaeftirlitið (FINRA) gerir fé kleift að greiða allt að 1,00% á ári sem 12b-1 gjald.
Sönn gjaldfyllingarsjóður mun ekki rukka 12b-1 gjald en flestir dæmigerðir hlutakennarar verðbréfasjóða sem greiða slíkar gjöld fela í sér B-hluti (endurgreiðslusjóðir) og C-hluti ("hlaða").
Hins vegar eru tímar þegar sjóður greiðir ekki álag af neinu tagi en kostar enn 12b-1 gjald. Þessir hlutdeildarflokkar innihalda álagssjóðir og flokkar R-hlutabréfa .
Hver er bestur, ekki hlaða eða hlaða niður?
Ættir þú að nota ekki hlaða fé eða hlaða niðurfelldu fé ? Þetta er hluti af eplum og appelsínusamningi. Hins vegar hafa engir álagssjóðir almennt lægri meðalkostnaðarhlutföll en álagssjóðir. Lægri gjöld þýða oft í hærri ávöxtun til fjárfesta, sérstaklega til lengri tíma litið. Þess vegna eru engar álagsgreinar yfirleitt betri en meðfylgjandi sjóðir, að minnsta kosti hvað varðar lægri gjöld, sem geta leitt til hærri ávöxtunar.
Sönn gjaldfrjáls sjóð tekur ekki við neinum álagi og hann hefur enga gjöld, svo sem 12b-1 gjöld, sem kann að virðast falin fyrir fjárfesta. Hins vegar hlaða gjaldfrjáls fé oft 12b-1 gjöld. Þannig getur ráðgjafi eða miðlari, sem fær greiddur með þóknun, enn sem áður vinna sér inn pening án þess að greiða álagið. Hvernig gera þau þetta? Þeir fjarlægja (afsala) álagið en halda 12b-1 gjaldinu. Þess vegna geta gjaldþrota fjárhæðir hljómað eins og þú sért sammála en þú þarft að gera rannsóknir þínar og vertu viss um að þú sért ekki að kaupa sjóð með háum 12b-1 gjaldi.
Verðbréfasjóðir sem eru álagðir eru auðkenndar með "LW" í lok sjóðsins. Hins vegar hafa engir fjárhæðir engin bréf eða bréf, eins og A, B, C, D, R eða LW, í lok sjóðsins sem gefur til kynna hlutdeild.
Lærðu um hlutdeildarskírteini fyrir hlutdeildarskírteini
Hvaða hlutklasa gerð er best fyrir þig ? Stundum finnur þú ákveðna verðbréfasjóði sem hentar þínum þörfum en mega ekki vera gjaldfrjáls eða laust fé. Það eru nokkrir mismunandi gerðir hlutdeildarskírteina í sameiginlega sjóðnum, hver með eigin kostir og gallar, sem flestir miðast við útgjöld. Til beinnar samanburðar á hlutkennum gætirðu viljað líta á greinina, Hvaða hlutdeildarskírteini er bestur? En fyrir nú, hér eru nokkrar undirstöðuatriði um grunnatriði tegundar tegundar tegundar.
- Hlutabréf í A-flokki eiga yfirleitt sölukostnað (álag). Álagið, sem er gjald til að greiða fyrir þjónustu fjárfestingarráðgjafa eða annars fjármálafyrirtækis, er oft 5,00% og getur verið hærra. Álagið er innheimt þegar hlutabréf eru keypt. Til dæmis, ef þú keyptir $ 10.000 af hlutabréfum í A-flokki verðbréfasjóðs og "álagið" er 5,00% þá greiðir þú $ 500 sem þóknun og þú verður samtals $ 9.500 fjárfest í sjóðnum. A hlutir eru bestir fyrir fjárfesta sem ætla að fjárfesta stærri fjárhæðir Bandaríkjadals og vilja kaupa hluti sjaldan. Ef innheimtuhækkunin er nógu hátt, getur þú átt rétt á "brotaliða afslætti". Vertu viss um að spyrjast fyrir um þessa afslætti á álaginu ef þú ætlar að kaupa viðbótarhlutabréf sjóðsins (eða verðbréfasjóða innan sama sjóðsfundar).
- Hlutabréf í B- flokki eru hlutabréfaflokkur verðbréfasjóða sem ekki bera framlag við sölu á framhlið, en í staðinn er greitt gjaldfallið frestað sölugjald (CDSC) eða "endanlegt álag". Hlutabréf í B-flokki hafa einnig hærri 12b-1 gjöld en aðrir hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina. Til dæmis, ef fjárfestir kaupir hlutabréfa í B-flokki hlutabréfasjóða, þá verða þeir ekki gjaldfærðir fyrir framan álag, en í staðinn greiðir hann viðbótargjald ef fjárfestir selur hluti fyrir tiltekinn tíma, eins og 7 ár, og þeir má greiða allt að 6% til að innleysa hluti þeirra. B-hlutir geta loksins skipt í hlutabréf A í sjö eða átta ár. Þess vegna geta þeir verið bestir fyrir fjárfesta sem ekki hafa nóg að fjárfesta til að taka þátt í broti á A-hlutanum en ætla að halda B-hlutunum í nokkur ár eða lengur.
- Hlutabréf í C-flokki eru "árlega" álag, sem er yfirleitt 1,00%, og þessi kostnaður fer aldrei í burtu og gerir C hlutdeildarskírteini dýrasta fyrir fjárfesta sem fjárfesta í langan tíma. Þess vegna nota almennt C-hluti til skamms tíma (innan við 3 ára) og notaðu A-hlutabréf til lengri tíma (meira en 8 ár), sérstaklega ef þú getur fengið hlé á framhliðinni til að búa til stóran kaup. B-hlutir geta loksins skipt í hlutabréf A í sjö eða átta ár.
- Hlutabréf í D-flokki eru oft svipuð ófjárhagslegum sjóðum með því að þeir eru hlutdeildarskírteini hlutdeildarskírteina sem var stofnuð sem valkostur við hefðbundna og algengara A-hluti, B-hlut og C-hluta sem eru annaðhvort fyrirframhleðsla, hlaða eða stig-hlaða, hver um sig.
- Leiðbeinandi hlutir eru aðeins fáanlegar í gegnum fjárfestingarráðgjafa, þar af leiðandi skammstöfunin "Adv" eftir nöfnum fjármuna í þessum hlutdeild. Þessir sjóðir eru yfirleitt gjaldfrjálsar en geta haft 12b-1 gjöld allt að 0,50%. Ef þú ert að vinna með fjárfestingarráðgjafa eða öðrum fjármálafræðingum getur Adv hlutabréfin verið besti kosturinn þinn vegna þess að kostnaðurinn er oft lægri en B-hlutir eða C-hlutir.
- Stofnfjárfestingarskírteini (aka "Inst", flokkur I, flokkur X eða flokkur Y) eru almennt aðeins í boði fyrir fagfjárfesta með lágmarks fjárfestingarfjárhæð 25.000 $ eða meira. Í sumum tilfellum þar sem fjárfestar launa peninga saman, svo sem 401 (k) áætlanir, er hægt að uppfylla kröfur um að nota stofnfjáreignarsjóða, sem venjulega hafa lægri kostnaðarhlutföll en aðrir hlutdeildarskólar.
- Hlutabréf í hlutabréfum eru ekki með álag en þeir hafa 12b-1 gjöld sem venjulega eru á bilinu 0,25% í 0,50%. Ef 401 (k) þín aðeins veitir R hlutdeildarskírteini geta kostnaður þinn verið hærri en ef fjárfestingarvalkostir innihalda ólaunaða eða álagða útgáfu sama sjóðsins.
Vísitala sjóðsins og enga álag
Flestir gerðu það sjálfur gerðir nota vísitölusjóðir og ekki hlaða fé fyrir sömu grundvallarástæðu - að byggja upp eigu verðbréfasjóða með hágæða lágmarkskostnaði. Hins vegar geta sumir fjárfestar ekki verið meðvitaðir um að sumir vísitölusjóðir hafi einnig mikið.
Það er aldrei nóg að leggja áherslu á að fjárfestar ættu aldrei að fjárfesta í vísitölusjóði með álagi ! Eigin tilgangur vísitölu fjárfestingar er að passively passa árangur benchmark vísitölu. Ef það er álagi, þá kostar kostnað söluverðs að sigra tilganginn með litlum tilkostnaði sem þarf til að ná árangri í óbeinum fjárfestingarstefnu.
Virkir Stýrðir sjóðir samanborið við passively-Stýrðir sjóðir
Eru virkir fjármunir þess virði að borga álag? Kostirnir fyrir virkan rekstrarfjármuni eru byggðar á þeirri forsendu að eigendastjóri geti virkan valið verðbréf sem mun standa frammi fyrir markmiðum. Vegna þess að engin krafa er um að halda sömu verðbréfum og viðmiðunarvísitölu er gert ráð fyrir að eigendastjóri muni kaupa eða halda verðbréfum sem geta gengið betur en vísitöluna og að forðast eða selja þá sem búast má við að þær nái ekki árangri.
Þess vegna, ef það er möguleiki á að fá hærri ávöxtun en aðgerðalaus fjárfestingarstefna getur náð, getur fjárfestir hugsað að borga álag er þess virði. Hins vegar mun álagið í raun draga úr heildarávöxtun fjárfesta, sem getur jákvætt dregið úr líkum á að berja markmiðið eða vísitöluna.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.