Grunnur á verðtryggð verðbréfa ríkissjóðs (TIPS)

Ættir þú að kaupa vísbendingar? Hér er það sem þú þarft að vita

Ef þú ert að leita að einum af bestu verðbréfasjóðum til að kaupa fyrir vaxandi vexti og verðbólgu , þá er gott að læra meira um verðtryggð verðbréf ríkissjóðs (TIPS) . TIPS er hægt að kaupa frá ríkissjóði Bandaríkjanna eða á eftirmarkaði (með verðbréfafyrirtækjum og bönkum).

Þú getur líka keypt verðbréfasjóði sem eiga ábendingar . En áður en þú ferð út og kaupir TIPS fé skaltu taka nokkrar mínútur til að læra meira um ráðleggingar.

Hvað eru verðtryggð verðbréf ríkissjóðs?

Ríkissjóður Bandaríkjanna hóf útgáfu verðtryggðra verðbréfa ríkissjóðs árið 1997. Ábendingar eru mjög mismunandi en dæmigerð bandarísk ríkissjóður.

Einkenni TIPS eru:

• Laus með gjalddaga 5, 10 og 20 ár
• Meginmarkaður skuldabréfa eykst / lækkar með vísitölu neysluverðs (VNV)
• Vaxtagreiðslur eru föst hlutfall sem sótt er um vaxandi / minnkandi höfuðstól
• Helstu breytingar og vaxtagreiðslur eru gerðar tvisvar á ári
• Aðlöguð höfuðstóll eða upphaflega höfuðstóll, hvort sem er hærra, er greitt til fjárfesta á gjalddaga (ef hann er keypt á nafnvirði við upphaflega útboðið / uppboðið)

Dæmi um verðtryggð öryggi ríkissjóðs

Verðtryggð verðbréf ríkissjóðs eru mjög mismunandi frá hefðbundnum skuldabréfum . Hefðbundið fastvaxta afsláttarmiða skuldabréfa gerir afsláttarmiða á samstæðu (dæmi: 5% árleg vaxtagreiðsla á $ 1.000) og fjárhæðin er skilað á gjalddaga skuldabréfsins.

Ekki svo með ábendingar.

Ég hef lýst dæmi um TIPS fjárfestingu frá upphafi til enda. Til að auðvelda einfaldleika sýndu dæmiið skuldabréf sem keypt er í bandaríska ríkissjóðs uppboði, á nafnvirði og með jafnt og þétt vaxandi neysluverðsvísitölu.

• Fjárfestir fer til www.treasurydirect.gov og kaupir fimm ára $ 10.000 ríkissjóðsverðbólguverndaröryggi á uppboði með 1,00% afsláttarmiða.

• Vísitala neysluverðs fyrir fyrsta tímabilið er 3% (hálfs ársverð 1,5%)
• Vegna vísitölu neysluverðs hækkaði verðmæti skuldabréfsins um 1,5% í $ 10,150.
• A afsláttarmiða greiðslu á $ 50,75 (50% af 1,00% fastum afsláttarmiða margfaldað með leiðréttum höfuðstól $ 10.150) er gerður til fjárfesta.
• Í lok almanaksárs einn er fjárfestarinn skattlagður á afsláttarmiða og breytingar á höfuðstólum. Þessi skattlagning er haldið áfram meðan á skuldabréfum stendur.
• Fjárfestarinn heldur áfram að fá afsláttarmiðahlutfallið margfaldað með leiðréttum höfuðstólum á hálfsársgrundvelli (í þessu tilviki er leiðrétt höfuðstóll hækkað um 1,5% á sex mánaða fresti).
• Á gjalddaga, fimm árum frá uppboðsdegi, fær fjárfestirinn leiðréttan höfuðstól $ 11,605,41 og endanleg afsláttarmiða greiðslu $ 174,08 (1,5% á $ 11,605,41 $).

Skattlagning á verðtryggðum verðbréfum ríkissjóðs

Í dæminu er bent á að fjárfestirinn sé skattlagður bæði á árstekjum og fjárhæð leiðréttrar höfuðstóls (þ.e. hækkun höfuðstóls vegna vísitölu neysluverðs). Skatturinn á aðlöguninni er nefndur "phantom income". Margir fjárfestar velja skynsamlega að halda ábendingar í skattgreiðslumáti (td IRA) til að koma í veg fyrir skattlagningu.

Ábendingar munu fá 1099-OID eyðublöð fyrir phantom tekjur og Form 1099-INT fyrir vaxtagreiðslur (ef TIPS eru haldin á skattskyldan reikning).

Verðtryggð verðbréfasjóður ríkissjóðs

Fjárfestar geta keypt verðbréfasjóði sem eiga ábendingar og njóta kosta verðbréfasjóða . Vanguard og Fidelity og önnur fyrirtæki bjóða upp á TIPS verðbréfasjóða.

Til að fá nánari skoðun á TIPS, sjáðu viðtalið við John Hollyer , fyrrverandi eigu framkvæmdastjóra Vanguard Verðtryggð verðbréfasjóðs.