Veldu aðeins miðlari sem falla undir þessa mikilvæga vernd
Ef og þegar verðbréfafyrirtæki fer gjaldþrota, án verndar frá SIPC, myndu viðskiptavinirnir missa allar eignir sínar og þurrka út þrátt fyrir þau fyrirtæki sem þeir héldu, fyrirtæki eins og Coca-Cola eða Berkshire Hathaway, sem eru fullkomlega fínn.
Líkamsskírteini geta hins vegar glatað auk þess að vera þræta að skrá sig, setja í öryggishólfi, snúa aftur til sölu og skrá sig aftur til nýju eigandans. Vitandi þetta skapaði ríkisstjórnin Securities Investor Protection Corporation - SIPC í stuttan tíma - árið 1970 með verðbréfaviðskiptum. Það er ekki stofnun bandalagsríkjanna, en í staðinn er stofnun þar sem hver fjármálastofnunin sem er hluti af henni greiðir inn í kerfið.
SIPC verndar ekki fjárfestum gegn tapi af fjárfestingum sínum. Allt sem það gerir er að skipta mörgum fjárfestingum í reikninginn ef miðlari þeirra eða fjármálastofnun er gjaldþrota. Það er það. Ef þú átt 500 hluti af General Electric fyrir gjaldþrot er allt sem þú ert að fara að fá 500 hlutir í General Electric í nýjum miðlunareikningi hjá stofnuninni sem þú velur eftir að gjaldþrotið er raðað út af starfsmönnum SIPC.
Það er svo einfalt. Í millitíðinni gæti GE verið upp, það gæti verið niður, eða það gæti verið farið hvergi.
Hvernig SIPC virkar og hvaða fjárfestingar eru tryggðir
Það er mikilvægt að skilja hvað SIPC nær ekki til. Samkvæmt opinberum vef, "SIPC nær ekki til einstaklinga sem eru seldar einskis virði og önnur verðbréf.
SIPC hjálpar einstaklingum sem eiga peninga, hlutabréf og önnur verðbréf að vera stolið af miðlara eða setja í hættu þegar verðbréfaviðskipti mistakast af öðrum ástæðum. "Þeir halda áfram að segja:
- Þegar SIPC tekur þátt. Þegar verðbréfafyrirtæki mistekst vegna viðskiptavina reiðufé og verðbréfa sem vantar frá viðskiptareikningum, spyr SIPC yfirleitt sambands dómstóla til að skipa vörsluaðila til að selja fyrirtækið og vernda viðskiptavini sína. Með smærri verðbréfafyrirtæki mistakast, snýr SIPC stundum beint við viðskiptavini.
- Fjárfestar geta fengið SIPC aðstoð. SIPC hjálpar flestum viðskiptavinum mistókst verðbréfafyrirtækja þegar eignir vantar frá viðskiptareikningum. (Listi yfir óhlutgengar fjárfestar má finna í fjórða spurningunni í næsta kafla þessa bæklinga).
- Fjárfestingar verndaðar af SIPC. Handbært fé og verðbréf - svo sem hlutabréf og skuldabréf - sem viðskiptavinur á fjárhagslega órótt verðbréfafyrirtæki, er verndaður af SIPC. Meðal þeirra fjárfestinga sem ekki eiga við um SIPC vörn eru samninga um framtíðarsamninga og gjaldeyri, svo og fjárfestingarsamninga (svo sem hlutafélag) sem ekki eru skráð hjá US Securities and Exchange Commission samkvæmt verðbréfalögum frá 1933.
- Skilmálar SIPC hjálp. Viðskiptavinir misheppnaðar verðbréfafyrirtækis fá aftur öll verðbréf (ss hlutabréf og skuldabréf) sem þegar eru skráð í nafni sínu eða eru í vinnslu við skráningu. Eftir þetta fyrsta skref eru viðskiptareignir fyrirtækisins síðan skipt í réttu hlutfalli við fjármuni sem miðlað er í hlutfalli við stærð kröfu. Ef fullnægjandi fjárhæðir eru ekki tiltækar á viðskiptareikningum fyrirtækisins til að fullnægja kröfum innan þessara marka eru varasjóðir SIPC notaðir til að bæta við dreifingu allt að $ 500.000 á viðskiptavini, þar á meðal að hámarki $ 100.000 fyrir kröfur í peningum. Viðbótarfjárhæðir kunna að vera til staðar til að fullnægja því sem eftir er af kröfum viðskiptavina eftir að kostnaður við slit á verðbréfafyrirtækinu er tekið tillit til.
- Hvernig reikningsfærslur vinna. Í mistökum verðbréfafyrirtæki með nákvæmar skrár getur dómstóllinn tilnefndur vörsluaðili og SIPC gert ráð fyrir að sumir eða allir viðskiptareikningar séu fluttar til annars verðbréfafyrirtækis. Viðskiptavinir sem flytja reikninga eru tilkynntir tafarlaust og þá hafa kost á að vera í nýju fyrirtækinu eða flytja til annars miðlunar eftir því sem þeir velja.
- Hvernig kröfur eru metnar. Venjulega, þegar SIPC biður dómstóla um að setja órótt verðbréfafyrirtæki í gjaldþrotaskipti, er fjárhagslegt virði reiknings viðskiptavina reiknað út frá "umsóknardegi". Þar sem kostur er, eru raunveruleg hlutabréf og önnur verðbréf í eigu viðskiptavina skilað til hans eða hana. Til að ná þessu markmiði verða gjaldeyrissjóðir SIPC notaðir, ef nauðsyn krefur, til að kaupa verðbréf (td hlutabréf) á opnum markaði. Það er alltaf mögulegt að markaðsbreytingar eða svik hjá misheppnuðum verðbréfafyrirtækinu (eða annars staðar) muni leiða til þess að verðbréfin sem skilað hafa verið hafi tapað einhverju eða jafnvel verðmæti þeirra. Í öðrum tilvikum geta verðbréfin hækkað í verðmæti.
Hversu lengi mun það taka til að fá fjárfestingar þínar til baka ef SIPC þarf að skila inn og leysa úr gjaldþrotaskipti?
SIPC heldur áfram að segja: "Flestir viðskiptavinir geta búist við að fá eign sína á einum til þremur mánuðum. Þegar skrár verðbréfafyrirtækisins eru réttar, geta afhendingar sumra verðbréfa og peninga til viðskiptavina byrjað skömmu eftir að vörsluaðili fær lokið kröfu eyðublöð frá viðskiptavinum eða jafnvel fyrr ef vörsluaðili getur flutt viðskiptavinareikninga til annars miðlara-söluaðila. Tafir á nokkrum mánuðum koma yfirleitt til þegar viðskiptabankarnir sem ekki eru með verðbréfafyrirtæki eru ekki réttar. Það er ekki óalgengt að tafir verði framar þegar órótt verðbréfaviðskipti fyrirtæki eða skólastjórar hans tóku þátt í svikum. "