Lánveitandi þinn setur lánarmörk, og þú getur valið að taka lán eins mikið af því og þú vilt í samþykktan tíma. Það er svipað kreditkorti eða viðskiptasamningi lánsfé, þar sem þú tekur peninga út eins og þú þarfnast hennar og greiðir aðeins fyrir það sem þú lánar.
Verið varkár þó ekki að rugla saman eiginfjárstöðu lánsfjár með eiginfjárleigu. Í eiginfjárleigu heima gefur lánveitandi þér eingreiðslu og þú greiðir sömu greiðslu í hverjum mánuði þar til lánið er greitt af. Lífeyrisgreiðsla er frábrugðin því að það er að snúast, sem þýðir að þú getur notað peningana, greitt það af og notað það aftur. Eigið fé í heimi kemur einnig með fasta vexti en HELOC hefur breytilegan vexti.
- Lærðu meira: Hvernig lína af lánsfé
Kröfur HELOC
Eitt af helstu kröfum um hæfi fyrir eigið fé á heimamarkaði er að hafa nóg eigið fé á heimilinu . Bankar krefjast þess að þú haldi 10 til 20 prósentum eigin fé á fjármagnaðri heimili þínu á öllum tímum, jafnvel eftir að þú tekur út eiginfjárstöðu lánsfjár. Til þess að geta valið þurfa lántakendur yfirleitt verulegt eigið fé á heimilinu. Aðrar kröfur HELOC fela í sér sönnun á tekjum , stöðugri vinnu og góðan lánshæfismat , yfirleitt yfir 680.
Dæmi
Segjum að þú hafir keypt heimili þitt fyrir $ 210.000 og hefur borgað 100.000 $. Fyrir sakir einfaldleika er húsið enn þess virði $ 210.000 og skilur þú 100.000 $ í eigið fé. Miðað við að bankinn krefst þess að þú haldir 20% lánshlutfall , sem þýðir að þú gætir fengið HELOC fyrir $ 100.000 mínus 20% af heildarvirði heima þíns $ 210.000.
Þetta virkar út fyrir ($ 210.000 x 20 prósent = $ 42.000) sem bankinn mun ekki lána og láta þig fá hugsanlega HELOC af $ 58.000.
Er venjulegt lán rétt fyrir þig?
Fyrst og fremst, vertu skýr um hvað þú vilt gera við peningana. Ef þú ert að leita að endurbótum heima, þá er algeng ástæða fyrir því að fá HELOC, staðlað húsnæðislán gæti verið betra. A lán myndi gefa þér eina eingreiðslu, sem gerir þér kleift að ljúka endurbótum þínum og greiða lánið aftur á einfaldan hátt.
Lánshæð gerir þér kleift að greiða niður og endurheimta endurtekið, líkt og kreditkort. Þótt áhugi sé venjulega mun lægra en á kreditkorti gæti það samt verið hættulegt ef þú ert stöðugt að taka lán og endurgreiða án þess að halda flipanum á heildarupphæðinni sem er notuð. Með öðrum orðum viltu ekki komast yfir höfuðið
Ef þú ert að leita að samstæðu skulda með því að borga hávaxta kreditkort, gæti eiginfjárhlutfall lán verið góð ákvörðun þar sem þú færð fasta mánaðarlegar greiðslur. Fáðu peningana, borgaðu spilin strax og byrjaðu að greiða þér til bankans á lægra gengi. Þó að HELOC geti gert það sama, þar sem þú borgar HELOC þá verður peningurinn í boði aftur. Fyrir suma eru þessi peningar freistandi og geta sett þau aftur í skuld, nákvæmlega hvar þau byrjuðu.
Þar sem lína af lánsfé gefur tilfinningu
HELOC gæti hins vegar verið bestur veðmál ef þú ert að borga fyrir háskóla kennslu barna. Kennsla er snúningsreikningur, sem er atburðarás þar sem HELOC er skynsamlegt. Borgaðu kennsluna í byrjun önninnar, greiðdu upphæðina og endurtakaðu síðan næsta önn.
Fyrir suma lántakendur, skatta bætur gera HELOCs og húsnæðislán jafnvel meira affordable , þar sem vextir sem þú borgar fyrir þessum lánum gætu verið frádráttarbær. Talaðu við skattframkvæmdaaðila til að finna út kröfur og hvernig á að taka frádrátt. Þú gætir þurft að skilgreina og það eru takmarkanir þar á meðal að takmarka vaxtagjöld á skuldum allt að $ 100.000. Upplýsingar eru fáanlegar í IRS útgáfu 936.
Spurningar til að spyrja áður en þú færð HELOC eru:
- Hvað þarftu peningana fyrir?
- Getur þú sparað fyrir það í stað þess að treysta á láni?
- Getur þú efni á verstu tilfellum eða á hæsta vexti mögulega?
- Verður þú freistast til að nota peningana kærulausan?
- Hver er áætlunin um að borga skuldina?
- Hverjar eru skilmálar og vextir?
Mundu að heimili þitt sé notað sem tryggingar. Ef þú fellur á erfiðum tímum af einhverjum ástæðum, svo sem óvæntum vinnutap eða lækniskostnaði, hætta þú að tapa heimili þínu ef þú getur ekki greitt fyrir lánið þitt. Þú gætir líka haft í vandræðum með að selja heimili þitt vegna þess að viðbótarlán eru sett á eignina.
Að lokum getur þú aðeins ákveðið hvort HELOC sé rétt fyrir þig. Gakktu úr skugga um að þú skiljir að fullu gjöldin, skilmála og skilyrði lánalínunnar. Það er enn skulda og ætti að taka það alvarlega. Íhugaðu hvort möguleiki sé til staðar til að ná fram fjárhagslegum markmiðum þínum þar sem ekki er þörf á skuldum, svo sem að taka þátt í hlutastarfi til að vinna sér inn aukalega peninga.