Hvernig hlutabréfamarkaðinn og efnahagshringarnir eru tengdar
Til dæmis, vissir þú að nautamarkaður fyrir hlutabréf vex yfirleitt áður en hagkerfið tindar? Í ólíkum orðum, nýja björnamarkaður fyrir hlutabréf geta byrjað eins og hagkerfið heldur áfram að vaxa. Reyndar, þegar Seðlabankinn tilkynnir opinberlega að samdráttur sé hafin, gæti það verið gott að fá meira árásargjarn og byrjaðu að setja meira af fjárfestingarríkjunum aftur í hlutabréf.
Þessi grein útskýrir af hverju hlutabréfamarkaðinn og hagkerfið hækka og lækka á mismunandi tímum og hvernig þú gætir byggt upp eigu til að hámarka ávöxtun. Hins vegar hafðu í huga að tími á markaðnum, í stað þess að tímasetning markaðarins, er besta fjárfestingastefnan fyrir flesta fjárfesta.
Skilgreina og greina "markaðinn" og "hagkerfið"
Allir fjárfestar, sem fela í sér einstaklinga, eigna stjórnendur, lífeyrissjóða, banka, tryggingafélög, bara til að nefna nokkra, sameina og gera það sem mest er vísað til sem "markaðurinn". Tæknilega vísar markaðurinn til fjármagnsmarkaða , sem er markaður fyrir fjárfesta til að kaupa og selja fjárfestingarverðbréf, svo sem hlutabréf, skuldabréf og verðbréfasjóðir .
Þegar þú heyrir eða lesir um tilvísun í "efnahagslífið" vísar það oftast til þess sem felur í sér efnahagslegt kerfi, þar með talið neytendur, iðnaður, fyrirtæki, fjármálastofnanir og stjórnvöld.
Einfaldlega er efnahagslífið vísað til heildar fjármálamála, oftast í Bandaríkjunum (bandaríska hagkerfið) nema sérstaklega vísað til sem "hagkerfi heimsins", sem myndi fela í sér öll lönd í heiminum.
Verðbréfamarkaðurinn lítur áfram, efnahagslífið lítur aftur
Nú, með formlegum hætti, hugsa um hvað fjárfestar eru að gera sem hafa áhrif á markaðinn: Þeir eru að læra allar tiltækar upplýsingar um núverandi aðstæður, þar með talið efnahagsleg, en fyrst og fremst fjárhagsleg heilsa fyrirtækja og einstaklings (neytenda).
Fjárfestar hlakka líka til að meta verðlag á hlutabréf í dag miðað við eðlilegar væntingar um framtíðina, segja 3 til 6 mánaða á undan. Þetta er ástæðan fyrir að hlutabréfamarkaðinn hefur verið kallaður "framsækin vélbúnaður" eða "afsláttarmiðlun". Ef eitthvað óvænt kemur með, jákvæð eða neikvæð, mun hlutabréfaverð bregðast við (eða vera "afsláttur") í samræmi við það. Þetta er einnig grundvallarforsenda skilvirkrar markaðsforsagnar (EMH) .
Öfugt við markaðinn og fjárfesta, hagkerfið, eða nákvæmara að segja, hagfræðingar, líta aftur á bak. Þeir eru að skoða sögulegar upplýsingar, venjulega 1-3 mánuðir til að veita mælingar á efnahagslegum heilsu. Til dæmis, ef efnahagsleg samdráttur hófst í dag, myndi það ekki vera skýrt frá hagfræðingum með vissu í að minnsta kosti einn mánuð (eða jafnvel þrjá mánuði eða meira ef þú hefur þátt í endurskoðuninni).
Íhuga nú að meðaltali lengd björnamarkaðar fyrir birgðir er eitt ár. Með þeim tíma sem hagfræðingar segja frá því að samdráttur hefur byrjað, hefur björnamarkaðurinn þegar verið til staðar í þrjá eða fjóra mánuði og ef það er undir meðaltali í lengd getur verið að tími sé að byrja að kaupa aftur í birgðir.
Á sama hátt, þegar hagfræðingar tilkynna að efnahagslífið sé lokið og nýtt tímabil hagvaxtar hefur hafið, gæti nautamarkaður fyrir hlutabréf verið þegar mánaðar gamall.
Þetta er ástæðan fyrir því að hlutabréfamarkaðinn hefur verið kallaður "leiðandi efnahagsvísi" vegna þess að það getur (en ekki alltaf) spáð fyrirfram framtíðarstefnu hagkerfisins.
Tímasetningaraðferðir með hlutabréfamarkað og efnahagshring
Nú þegar þú veist hvernig hlutabréfamarkaðinn og efnahagslífið tengjast tímum (markaður leiðir um u.þ.b. þrjá mánuði) getur þú byrjað að hugsa um aðferðir sem geta starfað á ákveðnum tímum. Til dæmis, þegar hagfræðingar hafa tilkynnt að samdráttur sé hafin, getur þú búist við því að Federal Reserve að hefja stefnur til að ýta vexti niður, sem mun hækka verð skuldabréfa hærra. Þú gætir viljað auka útsetningu skuldabréfa á þessum tíma. Hins vegar getur þú ákveðið að lækka áhættu skuldabréfa þegar hagfræðingar hafa lýst yfir samdrætti er lokið vegna þess að skuldabréfaverð lækki þegar vextir byrja að hækka aftur.
Snemma áföngum efnahagsbata getur verið besti tíminn til að fjárfesta í hlutabréfum með litlum hlutabréfum og verðmæti hlutabréfa vegna þess að þeir eru oft bestir í stakk búnir til að hoppa frá efnahagslegum erfiðum tímum. Á seinni stigum efnahagslífsins virka hagvextir oft vel. Þetta er hluti af forsendunni á skriðþunga fjárfestingu .
Áskoranir og varúðarráðstafanir við tímasetningu markaðarins
Þrátt fyrir að sambandið milli hlutabréfamarkaðsins og efnahagslífsins sé einfalt í þúsundum greinargreinar getur markaðstími verið ótrúlega flókið og því heimskulegt fyrir flesta fjárfesta að reyna. Það er engin töfrandi bjalla sem er rung þegar það er kominn tími til að komast inn eða út af birgðum. Fyrir flestir fjárfestar virkar það að kaupa og halda stefnu vel, sérstaklega þegar það er í takt við gengi Bandaríkjadals .
Ef þú vilt nota bestu þætti kaup-og-halda í takt við markaðstíma, gætir þú hugsað eitthvað sem kallast taktísk eignamiðlun , sem getur valdið betri árangri ef þú notar það rétt.
Í stuttu máli felur allt fjárfesting í sér nokkra markaði tímasetningu. Besta leiðin fyrir flesta fjárfesta sem vilja hámarka ávöxtun og lágmarka áhættu er að byggja upp bestu eignasafni verðbréfasjóða fyrir eigin markmið og áhættuþol.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.