Frá og með 1980 og inn í skuldabréfasjóði 2010 hefur haft almennt hagstætt umhverfi hækkandi verðs.
Jafnvel byrjandi fjárfestir getur tekið eftir því hvernig vextirnir voru ótrúlega háir á tíunda áratugnum og voru ávallt lægri á árunum eftir mikla samdráttinn 2007 og 2008. Þar sem skuldabréfaverð er í gagnstæða átt skuldabréfa (og ríkjandi vextir ), það er grunnatriði stærðfræði og rökfræði til að sjá að skuldabréfaverð hefur hækkað síðustu þrjá áratugi.
Nútíma verðbréfasjóður er vitur að læra grunnatriði skuldabréfa og hvernig á að gera eigin rannsóknir. Hér er hvernig á að gera það:
Lærðu grunnatriði skuldabréfa og skuldabréfa
Ef þú hefur fyrst og fremst fengið verðbréfaviðskipti með verðbréfasjóði, munðu njóta góðs af því að læra grunnatriði hvernig skuldabréf vinna. Skuldabréf eru í meginatriðum loforð um að greiða - það er lán. Lántakandi er aðili, svo sem fyrirtæki, ríkisstjórn Bandaríkjanna eða opinberra eignaveitufélags, sem gefur út skuldabréf til að afla fjármagns (peninga) í þeim tilgangi að fjármagna verkefni eða til að fjármagna innri og áframhaldandi starfsemi einingarinnar.
Kaupendur skuldabréfa eru fjárfestar sem lána peninga til einingarinnar með því að kaupa skuldabréf í skiptum fyrir reglubundnar greiðslur með vexti.
Til dæmis, einstaklingur skuldabréf greiðir vexti, sem kallast afsláttarmiða , til skuldabréfsins (fjárfesta) á tilgreint hlutfall fyrir tilgreint tímabil (tíma). Ef haldið er til gjalddaga og útgefandi skuldabréfsins er ekki vanræksla, mun eigandi skuldabréfa fá alla vaxtagreiðslur og 100% af höfuðstólum í lok tímabilsins.
Í ólíkum orðum missa flestir skuldabréfafjárfestar ekki höfuðstól sem geta komið fram við verðbréfasjóði skuldabréfa - það er engin raunveruleg markaðsáhætta eða hætta á að tapa verðmæti og vaxtagreiðslur eru fastar. Af þeim sökum eru skuldabréf kallað fasteignavextir. Verðbréfasjóðir deila ekki þessum mikilvæga þáttum.
Skilja muninn í skuldabréfum og skuldabréfum
Skuldabréfasjóðir eru verðbréfasjóðir sem fjárfesta í skuldabréfum. Setja aðra leið; Ein skuldabréfasjóður getur talist körfu með tugum eða hundruðum undirliggjandi skuldabréfa (eignarhluta) innan einum skuldabréfaeign. Flestir skuldabréfasjóðir eru samsettar af ákveðinni tegund skuldabréfs, eins og fyrirtækja eða ríkisstjórnar, og frekar skilgreindir með gjalddaga, svo sem skammtímalán (innan við 3 ár), millistig (3 til 10 ára) og lengi tíma (10 ára eða lengur).
Einstök skuldabréf geta verið í eigu skuldabréfaeignar til gjalddaga. Verð skuldabréfsins getur sveiflast meðan fjárfestir heldur skuldabréfið en fjárfestirinn getur fengið 100% af upphaflegu fjárfestingu sinni (höfuðstóllinn) á gjalddaga. Því má ekki vera "tap" af aðalfólki svo lengi sem fjárfestir heldur skuldabréf til gjalddaga (og útgáfuaðili er ekki vanræksla vegna mikilla aðstæðna, svo sem gjaldþrotaskipta).
Það er ekki það sama og hvernig skuldabréfasjóðir vinna. Með verðbréfasjóði skuldabréfsins heldur fjárfestirinn ekki beint skuldabréfin. Þess vegna eru skuldabréfasjóðir með meiri markaðsáhættu en skuldabréf vegna þess að fjárfestingasjóður skuldabréfsins er að fullu í hættu á að lækka verð, en skuldabréfafjárfestar geta haldið skuldabréfum sínum til gjalddaga, fengið vexti og fengið fullan höfuðstól til baka á gjalddaga, að teknu tilliti til þess útgáfuaðili er ekki sjálfgefið.
Vita helstu tegundir skuldabréfa (fyrirtækja, sveitarfélaga, ríkissjóðs, skran)
Það eru nokkrir mismunandi gerðir af skuldabréfum, en undirstöðurnar eru ma skuldabréf, skuldabréf sveitarfélaga, fjárskuldabréf og skv. Skuldabréf:
- Ríkisbréf í Bandaríkjunum, einnig þekkt sem fjárskuldbindingar, eru skuldaskuldbindingar útgefnar af ríkissjóði Bandaríkjanna. Þegar þú kaupir fjársjóður fjármögnar þú aðgerð bandaríska ríkisstjórnarinnar. Í ólíkum orðum, lán þú peninga til sambands ríkisstjórnarinnar. Það eru fjórar tegundir fjárskuldabréfa: 1) Ríkisvíxlar (T-víxlar), sem þroskast eftir 1 ár eða minna, 2) Ríkisbréf (T-Skýringar), sem þroskast í 2 til 10 ár, 3) Ríkisbréf (T- Skuldabréf), sem þroskast á 20 til 30 árum og 4) Verðtryggð verðbréf ríkissjóðs (TIPS), sem eru verðtryggð skuldabréf.
- Fyrirtækjaskuldabréf eru skuldaskuldbindingar gefin út af fyrirtækjum í þeim tilgangi að hækka fjármagn til fyrirtækjaverkefna og aðrar leiðir til að auka útgáfufyrirtækið. Þegar þú kaupir sameiginlegt skuldabréf ertu lánveittur til hlutafélags, sem síðan lofar að greiða þér tiltekinn fjárhæð vaxta til tilgreint gjalddaga, hvenær upphaflega upphæð skuldabréfsins sem þú keyptir (höfuðstóllinn) er skilað til þín, fjárfestirinn.
- Borgarskuldabréf eru skuldabréf útgefin af ríkisstjórnum eða stofnunum þeirra. Dæmi eru borgir, ríki og opinber þjónustufyrirtæki. Skuldbindingarnar eru notaðar til að afla fjár til að fjármagna byggingu skóla, garða, þjóðvega og annarra verkefna til almennings.
- Skuldabréf , sem einnig eru þekkt sem háar ávöxtunarkostir, eru skuldabréf sem hafa lánshæfiseinkunnir undir fjárfestingarstigi (einkunn fyrir neðan BBB með Standard & Poor's eða neðan Baa eftir lánshæfismatsfyrirtækjum Moody's. AAA er hæst). Skuldabréf geta fengið lægri lánshæfismat vegna áhættu á vanskilum hluta þess aðila sem gefur út skuldabréf. Vegna þessara hærra hlutfallslegra áhættu, munu þeir aðilar sem gefa út þessi skuldabréf greiða hærri vexti til að bæta fjárfestum til að taka áhættuna á að kaupa skuldabréfin, þ.e. nafnið ávöxtunarkröfu .
Lærðu hvernig á að rannsaka og kaupa skuldabréf
Þú þarft ekki að vera sérfræðingur til að gera eigin skuldabréfakannanir þínar. Hægt er að nálgast alla þekkingu, hugtök og flókin tengsl við skuldabréfamarkaði og gera það einfalt með handfylli af einföldum aðferðum og nokkrum gagnlegum vefsíðum. Það eru sérfræðingar í skuldabréfum og lánastofnunum sem gera mestu vinnu fyrir þig. Þess vegna þarf skuldabréfsfestarinn aðeins að vita hvar á að leita og hvernig á að túlka þær upplýsingar sem þegar eru til staðar.
Þú getur notað samanburðarsjóða rannsóknar staður til að sjá hvað sumir af bestu verðbréfasjóðum eru í eignasöfnum sínum fyrir nokkrar hugmyndir. Þá er hægt að færa til að gera eigin rannsóknir með því að skoða vefsíður, svo sem investinginbonds.com.
Forðastu skarast og fjölbreyttu
Eins og með verðbréfasjóði getur skörun orðið við kaup á einstökum skuldabréfum. Ef þú hefur nokkra mismunandi skuldabréf í skuldabréfaeign þinni, getur þú ekki verið rétt fjölbreytt. Reyndu að hafa mismunandi lánstíma (þ.e. 1 ár, 5 ára, 10 ára, 30 ára), mismunandi skuldabréfategundir (þ.e. ríkissjóður, sveitarfélaga, fyrirtækja, háar ávöxtunarkröfu) og mismunandi atvinnugreinar meðal skuldabréfa , heilsu, framleiðslu, smásölu).
Íhuga byggingu grunn- og gervigreindar
Jafnvel ef þú telur að verðáhættan á verðbréfasjóði muni verða algeng í nokkurn tíma, þá er engin ástæða til að yfirgefa skuldabréfasjóði alveg. Vegna fjölbreytileika munu fjárfestar vera vitur að íhuga að eiga að minnsta kosti einn skuldabréfasjóði sem "algerlega" fastafjárfestingu og byggja það í kringum það. Það er tegund af "kjarna- og gervitunglasamskiptum" sem er algengt með algjörri verðbréfasjóði, sem einnig felur í sér hlutabréfasjóði auk skuldabréfa.
Fyrirvari: Upplýsingarnar á þessari síðu eru aðeins til umræðu og ætti ekki að vera misskilið sem fjárfestingarráðgjöf. Undir engum kringumstæðum eru þessar upplýsingar tilmæli til að kaupa eða selja verðbréf.