UITs vs aðrar US skráð fjárfestingarfyrirtæki
- Open-End Fundir ( Mutual Funds ) $ 9,6 trilljón í 8022 fé
- Gjaldeyrisviðskipti ( ETF ) 531 milljarðar króna í 728 sjóðum
- Closed End Funds ( CEFs ) 188 milljarðar króna í 646
- Einingar fjárfestingartryggingar (UIT) 28,5 milljarðar króna í 5.984 treystir
Bera saman ofangreindum tölum til 1990 og 1998:
- Open-End Funds (Mutual Funds) 113 milljarðar í 3079 fé árið 1990, 1,4 milljörðum Bandaríkjadala í 7314 fé árið 1998
- Verðbréfasjóður (ETF) $ 0 í 0 fé árið 1990, 6,2 milljarðar króna í 29 sjóðum árið 1998
- Lokadeildarsjóðir (CEFs) 59 milljarðar Bandaríkjadala í 249 sjóðum árið 1990, 159 milljarðar Bandaríkjadala í 492 sjóðum árið 1998
- Einingar fjárfestingartryggingar (UIT) 105 milljarðar króna í 12.131 treystir á árinu 1990, 94 milljarðar Bandaríkjadala í 10.966 milljónum evra 1998
Uppbygging Yfirlit yfir UIT
Einingar fjárfestingartrygging (UIT) má hugsa um sem blendingur fjárfesting; deila nokkrum eiginleikum verðbréfasjóða og sumir af þeim eiginleikum lokaðra sjóða.
UIT, eins og lokað fé, gefa út ákveðinn fjölda hluta. Þessir hlutir eru kallaðir "einingar". Ólíkt lokuðum sjóði (og opnu fé) geta verðbréfin í útlánasafni ekki verið virkir viðskipti.
Útlánasafni er stofnuð á upphafsdegi og heldur upprunalegu verðbréfin til uppsagnar útlána.
Á upphafsdaginum fá UIT hluthafar annaðhvort afla af fjárfestingu sinni eða geta endurfjárfestar í næsta UIT röð (ef það er til staðar).
Líffræði í útlánasjóðum og öflugum sjóðum
Útgjöld eru svipuð og verðbréfasjóðir þar sem fjárfestir getur innleyst hluti (á móti viðskipti á kauphöll) frá UIT styrktaraðilanum.
En ólíkt verðbréfasjóði gætu styrktaraðilar UIT einnig haldið framhaldsmarkaði í UIT. Með öðrum orðum gæti styrktaraðili úthlutað því að kaupa og selja á milli fjárfesta til að koma í veg fyrir að eignir UIT verði tæmdir.
- Fjölbreytt safn af hlutabréfum, skuldabréfum eða blöndu af þeim tveimur
- Nauðsynlegt til að dreifa hagnaði og arði til hluthafa
- Stjórnað af US Securities and Exchange Commission
Mismunur í útlánum og verðbréfasjóðum
- Útlán eru með uppsagnardegi og verðbréfasjóðir hafa ekki uppsagnarfrest.
- UITS hafa ákveðinn fjölda hluta í útgáfu og verðbréfasjóðir bjóða stöðugt nýjar hlutir (nema sjóðurinn sé lokaður).
- Ekki er hægt að stýra virkum eignum útlána (fjárfestingar innan UIT eru staðfestar við upphaf og eru almennt ekki breytt). Heimilt er að stýra gagnkvæmum sjóðum.
Hvað er vandamálið með UIT?
Svo, hvað er vandamálið með UIT? Af hverju hafa eignir minnkað verulega í útlöndum gagnvart verðbréfasjóðum og evrópskum félögum? Þessi spurning er í grundvallaratriðum ómögulegt að svara. Svarið getur verið að UITS séu misskilið. En betra svarið er að útlán eru ekki markaðssett eins mikið og verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar - af góðri ástæðu.
Hefurðu einhvern tíma lesið um heitt úti? Er einhver leið til UITs á About.com?
Veistu hvers vegna þú myndir kaupa UIT frekar en annað skráð skráð fjárfestingarfyrirtæki í Bandaríkjunum, jafnvel eftir að þú hefur lesið þessa grein? Svarið við öllum þremur spurningum er einfalt "nei".
Niðurstaða um útlönd
Við gætum gert ráð fyrir að UIT eru ekki eins arðbær fyrir styrktaraðila sjóðsins og öðrum fjárfestingafyrirtækjum, þannig að færri UIT er búið til í dag en árið 1990; uppsagnaraðgerðin skapar skattskyldan atburði fyrir fjárfesta; og kostir þess að fjárfesta í verðbréfasjóði og öðrum fjárfestingafyrirtækjum eru of þungir kostir þess að fjárfesta í útlöndum.