Yfirvirkni fjárfesta veldur lélegum sögulegum ávöxtun
Í tuttugu árin sem endaði 12/31/2015, var S & P 500 vísitalan að meðaltali 9,85% á ári. A laglegur aðlaðandi sögulega aftur. Að meðaltali fjárfestingarsjóður ávöxtunarkrafa nam aðeins 5,19%.
Hvers vegna er þetta?
Fjárhagsleg hegðun er órökrétt og byggist oft á tilfinningum. Þetta leiðir ekki til vitra langtíma fjárfestingarákvarðana. Hér er yfirlit yfir nokkrar dæmigerðar peningar-tapa hreyfingar sem meðaltal fjárfestar gera.
Kaupa hár
Rannsókn eftir rannsókn sýnir að þegar hlutabréfamarkaðinn fer upp, setja fjárfestar meiri peninga í það. Og þegar það fer niður, draga þau peninga út. Þetta er svipað til að keyra í verslunarmiðstöðina í hvert skipti sem verð á einhverjum gengur upp og þá skilar varningi þegar það er til sölu - en þú ert að fara aftur í búð sem mun aðeins gefa þér söluverð aftur. Þessi órökfræðilega hegðun veldur því að fjárfestingarmarkaðsverð sé verulega minna en söguleg ávöxtun á hlutabréfamarkaði
Hvað myndi valda fjárfestum að sýna slíka lélega dóma? Eftir allt saman, með 9% ávöxtun, mun peningarnir þínar tvöfaldast átta ára. Frekar en að elta árangur, getur þú einfaldlega keypt einn vísitölu sjóðsins og unnið verulega hærri ávöxtun.
Ofvirkni
Vandamálið er mannleg viðbrögð, að fagnaðarerindið eða slæmar fréttir, er að overreact. Þessi tilfinningalega viðbrögð veldur ólöglegum fjárfestingarákvörðunum. Þessi tilhneiging til að ofreka getur orðið enn meiri á tímum persónulegrar óvissu; Nálægt eftirlaun, til dæmis, eða þegar hagkerfið er slæmt.
Það er allt námssvið sem rannsakar þessa tilhneigingu til að gera órökréttar fjárhagslegar ákvarðanir. Það er kallað hegðunar fjármál. Rannsóknin á hegðunarvottunarskjölum og merkjum okkar peninga-tapa huga bragðarefur með skilmálum eins og "recency hlutdrægni" og "overconfidence."
Með ofsjálfstæði telur þú að sjálfsögðu að þú sért yfir meðaltali. Til dæmis í einni rannsókn töldu 81% nýrra eigenda fyrirtækisins að þeir hafi gott tækifæri til að ná árangri, en aðeins 39% þeirra jafningja gerðu það. Í annarri rannsókn töldu 82% ungra bandarískra ökumanna sig í efstu 30% hópanna hvað varðar öryggi.
Þegar það kemur að því að fjárfesta, veldur overconfidence fjárfestum að ýkja hæfileika sína til að spá fyrir um framtíðarviðburði. Þeir eru fljótir að nota fyrri gögn og hugsa að þeir hafi yfir meðaltal hæfileika sem gera þeim kleift að spá fyrir um markaðshreyfingar í framtíðina.
Vinsælar bækur, eins og Carl Richard's The Hearing Gap , gera einnig frábært starf til að útskýra hegðunarákvarðanirnar sem leiða til þess að mikill munur er á ávöxtun markaðarins og raunverulegan ávöxtun fjárfesta. Þrátt fyrir rannsóknir og menntun heldur áfram bilið. Svo hvað getur þú gert til að forðast örlög meðaltal fjárfesta?
Leiðir til að forðast peninga sem missir hreyfingar
Eitt af því besta sem þú getur gert til að vernda þig frá eigin náttúrulega tilhneigingu til að taka tilfinningalega ákvarðanir er að leita sér að faglegri aðstoð og ráða fjármálaráðgjafa.
Ef svo er skaltu nota öguð skimunarferli til að finna rétta ráðgjafa fyrir þig.
Ráðgjafi getur þjónað sem milliliður milli þín og tilfinningar þínar. Ef þú ert að fara að stjórna eigin fjárfestingum þínum þarftu eigin leið til að halda tilfinningum þínum úr kaup / söluferlinu. Íhugaðu að nota fjórar ábendingar hér að neðan til að gera betri ákvarðanir.
- Gera ekkert. A meðvitaður og hugsi ákvörðun um að gera ekkert er ennþá aðgerð. Hefur fjárhagsleg markmið þín breyst? Ef eignasafn þitt var byggt á langtímamarkmiðum þínum (eins og það ætti að vera), ætti skammtímabreyting á mörkuðum ekki að skiptast á.
- Peningar þínar eru eins og sápuvegur. Til að vitna í Gene Fama Jr., Frægur hagfræðingur, "peningarnir þínar eru eins og sápuvegur. Því meira sem þú sérð það, því minna sem þú munt hafa. "
- Aldrei selja hlutabréf í niðurmarkaði. Ef fé þitt er úthlutað á réttan hátt , ættir þú aldrei að þurfa að selja hlutabréf á markaði. Þetta gildir jafnvel þótt þú takir tekjur. Rétt eins og þú vildi ekki hlaupa út og setja til sölu merki á heimili þínu þegar húsnæðismarkaðurinn snýr suður, ekki vera útbrot til að selja hlutabréf þegar hlutabréfamarkaðinn fer í gegnum markaðsferli björnunnar . Bíddu það út.
- Vísindaverkefni. Það hefur verið fræðilega sannað að öguð nálgun að fjárfesta skili hærri markaðsverð. Já, það er leiðinlegt; en það virkar. Ef þú hefur ekki aga, ættirðu líklega ekki að stjórna eigin fjárfestingum þínum.