The Academic nálgun til að búa til eftirlauna tekjur
Hér fyrir neðan finnur þú auðlindir sem grafa djúpt inn í tölurnar til að ákvarða hvernig, hvenær og hvers vegna ákveðnar aðferðir til að búa til eftirlaunatekjur vinna og hversu árangursríkar þau eru þegar miðað er við aðrar aðferðir.
Þetta safn rannsókna um eftirlaunatekjur tekur fjárfestingarfélög og lífeyrisafurðir, lítur á þær innan og utan, upp og niður og spýtur upp örlátur framboð af töflum, myndum og töflum sem segja þér nákvæmlega hvernig hver stefna ráðast í verkefni búa til lífstíðarbólguaðlögðum eftirlaunatekjum.
01 The Optimal Asset Úthlutun fyrir retirees
02 Gerð skynsemi út af breytanlegum útgjöldum aðferðum fyrir retirees
Þessi 2015 pappír frá Wade Pfau samanstendur af tíu mismunandi eftirlaunafyrirtækjum eða úttektaraðferðum, svo sem að eyða fastu hlutfalli af eftirgangi á hverju ári, eyða fastri upphæð eða eyða stærri hluta eins og þú aldur eins og þú verður að gera með því að þurfa lágmarksdreifingarreglur.
03 Að draga úr eftirlaunaáhættu með hækkandi hlutabréfa Glidepath
Þessi 2013 pappír frá Wade Pfau og Michael Kitces býður upp á glænýja nálgun sem getur farið gegn hefðbundnum visku. Aðferðin heldur áfram undir prófun þó.
Þeir benda til þess að eftirlaunamaður geti haft hag af því að auka hlutdeildarhlut sinn smám saman í starfslokum en þeir myndu gera það með því að eyða lækkunartekjum sínum fyrst og undanfara reglulega endurbætur.
Yfir mismunandi markaðsferli hafði þessi nálgun meiri líkur á árangri en dæmigerð nálgun lækkandi hlutabréfa um allt starfslok. Í uppfærðri bloggi 2015, Wade, endurskoðar þessa forsendu með að hækka eða ekki hækka: hlutabréfaúthlutun á starfslok.
04 Bæti tekjusvið
Þetta Morningstar rannsóknargrein gerir frábært starf með því að sýna muninn á hefðbundinni nálgun að fjárfesta og hvað þarf til að búa til sjálfbæra eftirlaunatekjur. Eins og það segir,
"Hefðbundin duglegur landamæri, sem samanstendur af hlutabréfum og skuldabréfum, tekur aðeins tillit til áhættuskuldbindinga í afkomu eigna, ekki getu eigu til að búa til sjálfbæran tekjutölu."
"Helstu umfjöllunin er viðurkenningin að eftirlaun fjárfestar sjá meira um tekjur en eignasöfn. En MVO (miðgildi skilvirkra landamæra) telur eingöngu áhættuframboð á eignasafni samstæðunnar hvað varðar skilarétti; Það tekur ekki tillit til áhættustýringar af aðal áhyggjuefnum lífeyrisþegans - getu eigu til að búa til sjálfbær eftirlaunatekjur. "
05 Duglegur fjárhagsáætlanir um starfslok
Þessi 2007 ritgerð af William F. Sharpe, Jason S. Scott og John G. Watson lýsir eitthvað sem kallast "lockbox approach". Þeir lýsa því vandamáli sem þeir eru að reyna að leysa sem hér segir,
"Vandamál:" Fyrir hvert ár í framtíðinni og fyrir öll ríki heimsins á hverju ári verður fjárfestir okkar að velja betur hversu mikið á að neyta og fjárfestingarstefnu til að styðja við neyslu. Ef markaðir eru ljúkar getur retiree okkar keypt kröfur um framtíðarríkin og reiðufé í þessum verðbréfum til að greiða fyrir neyslu. "
Þeir halda áfram að nota mikið af stærðfræðilegum formúlum til að sýna hvers vegna þumalputtareglur eins og 4% reglan virkar ekki til að leysa þetta vandamál. Þegar þeir skoða þennan þumalputtaregla segja þeir,
"" Duglegur starfslok stefna verður að vera algerlega fjárfest í áhættulausri eigninni til að veita stöðugt útgjöld í hverju framtíðarríki. Hins vegar eru almennar 4% reglur sambærilegar fjárfestingarstefnu með áhættulausum og stöðugum útgjöldum. er grundvallar misræmi milli aðferða sinna og þar af leiðandi er það óhagkvæmt. "
06 Stefna í starfslokatekjum
Þetta er stutt kynning sem gefinn er af Ernst & Young og einn af ráðstefnum um lífeyrisgreiðslubyrði iðnaðarins. Það gefur nokkrar línur sem sýna hvers vegna að fylgja eitthvað eins og kerfisbundið afturköllunaraðferð (vísað til sem SWP) gæti ekki verið eins og þú heldur.
Þeir álykta að lausnir og aðferðir í starfslok ætti ekki að meta með því að nota hefðbundna mælikvarða (td heildarafgangur, gjöld, sveiflur á ávöxtun osfrv.) En ætti að vera byggð á niðurstöðum eins og ekki að hlaupa út úr peningum, takmarka skort á áhættu (áhættan af því að þurfa að greiða laun í eftirlaun) og hámarka flutningsverðmæti endanlegrar búðar þinnar.
07 Leggið af stað snemma
Fyrir frekari auðlindir kíkja á þessa síðu af John Greaney. Hann hefur glæsilega safn upplýsinga á heimasíðu hans RetireEarly. Hann hefur einnig sett saman 68 blaðsskýrslu um að búa til eftirlaunatekjur af fjárfestingarbanka og útreikning á "öruggum afturköllunarhlutfalli". Hann kostar $ 5,00 fyrir skýrsluna. Ég hef keypt það og lesið það. Það er eins og ritgerð, svo vertu tilbúinn að fara í háskóla þegar þú setur þig niður til að lesa hana. Ef þú vilt námsbrautinni muntu njóta þess.
08 Atvinnuleysistryggingafélag
Iðgjaldafélagið RIIA (RIIA) er fyrst og fremst einbeitt að því að búa til rannsóknir fyrir fjármálaþjónustu samfélagsins, þannig að meirihluti rannsókna þeirra er aðeins aðgengilegur fyrir meðlimi.
Jafnvel þótt þú hafir ekki aðgang að rannsóknum þínum ættir þú að skoða aðferðafræði síðu þeirra, sem ég hef tengt við hér að ofan, þar sem það veitir góða eina síðu yfirlit um flókið að reyna að skipuleggja líftíma tekna. Ef þú ert í greininni geturðu einnig íhugað að verða meðlimur. Ég gerði.