Ekki er hægt að spá fyrir aftur en sögulegt mynstur getur verið gagnlegt
Hversu oft missir hlutabréfamarkaðinn peninga?
Neikvæð hlutabréfamarkaðsverð skilar sér að meðaltali einn af hverjum fjórum árum. Þú munt sjá jákvæða árin þyngra en neikvæðar árin.
Meðaltal ársávöxtunarkrafa S & P 500 vísitölunnar var um 11,69% frá 1973 til 2016. Á hverju ári er líklegt að raunveruleg ávöxtun sem þú færð muni vera mun frábrugðin meðaltali.
Fjölmiðlar tala mikið um leiðréttingar á markaði og bera mörkuðum.
- Markaðsleiðrétting þýðir að hlutabréfamarkaðinn lækkaði um 10% frá því að hún var áður há. Þetta getur gerst um miðjan ár og markaðurinn getur batnað í lok árs, þannig að markaðsleiðrétting getur aldrei komið fram sem neikvæð í dagbókarávöxtun.
- Björnamarkaður á sér stað þegar markaðurinn er niður yfir 20% frá fyrri hári. Flestir bera mörkuðum í um það bil eitt ár. Í gögnum hér að neðan sjáumst tveir björnamarkaðir; 2002 og 2008.
Mynstur skilarinnar getur verið mismunandi á mismunandi áratugum. Í eftirlaun er útsetning fyrir slæmu mynstri, þar sem mörg neikvæð ár eiga sér stað snemma í eftirlaun, vísað til sem röð áhættu . Eins og búast má við slæmt ár þýðir það ekki að þú ættir ekki að fjárfesta í hlutabréfum; það þýðir bara að þú þarft að setja raunhæfar væntingar þegar þú gerir það.
Tími á markaðnum vs tímasetningu markaðarins
Niðurliðin hafa áhrif, en hversu mikið þau hafa áhrif á þig er oft ákvarðað hvort þú ákveður að vera fjárfest eða komast út. Fjárfestir með langtímaskoðun getur haft mikla ávöxtun en einn með skammtímahorf sem fær inn, og þá borgar út eftir slæmt ár getur verið tap.
Til dæmis, árið 2008, tapaði S & P 500 37% af verðmæti þess. Ef þú fjárfestir $ 1.000 í byrjun árs í vísitölusjóði, þá myndi þú hafa 37% minna í lok árs - eða tap á $ 370 - en það er aðeins tap ef þú selur fjárfestinguna á þeim tíma. Hins vegar getur magn þess niðurárs þýtt að það gæti tekið mörg ár fyrir fjárfestingu þína til að endurheimta gildi þess. Eftir 2008, upphafsverð þitt á næsta ári hefði verið $ 630. Árið 2009 var aukning um 26,5%. Þetta hefði haft gildi þitt allt að $ 797, sem er enn minna en $ 1.000 upphafsstaðinn þinn.
Árið 2010, ef þú hefur verið fjárfest, hefði þú séð annan hækkun um 15,1%. Peningar þínar hefðu vaxið í $ 917, ennþá stutt af fullum bata. Árið 2011 var annað jákvætt ár og þú hefðir séð aðra uppörvun en aðeins um 2,1%. Það var ekki fyrr en 2012 aukning um annað 16% að þú værir aftur yfir $ 1.000 fjárfest með fjárfestingarvirði $ 1.088.
Ef þú varst fjárfestur árið 2008 var það ekki hrikalegt fyrir þig. Ef þú seldi þó og færði peningana þína í örugga fjárfestingar hefði það ekki getað endurheimt verðmæti þess yfir sama tímabil.
Enginn veit hvenær þessi neikvæðu hlutabréfamarkaðsverð skilar sér.
Ef þú ert ekki tilbúin að vera fjárfest í gegnum björnamarkaðinn en þú þarft til að halda utan um birgðir eða vera tilbúnir til að tapa peningum, því að enginn getur stöðugt tímað markaðinn til að komast inn og út og forðast niður árin .
Ef þú ert að fara að fjárfesta, þá ættir þú að búast við niðurliðin ár. Hvernig á jörðinni gætirðu verið undrandi þegar þeir eiga sér stað? Þú ættir að vita að þeir eru að fara að eiga sér stað og halda fast við langtíma fjárfestingaráætlunina þína .
Dagbók Skilaréttar vs Rolling Returns
Flestir fjárfestar fjárfesta ekki 1. janúar og falla frá 31. desember, en ávöxtunarkrafa á markaði er yfirleitt tilkynnt á almanaksárinu. Annar leið til að skoða ávöxtun er að líta á veltuávöxtun , sem myndi líta á skil á 12 mánaða tímabili, svo sem febrúar til næsta janúar, mars til næsta febrúar, apríl til næsta mars.
Skoðaðu myndirnar mínar af sögulegum veltuávöxtum , í sjónarhóli sem nær lengra en dagbókarskjá. Dagbókarávöxtun er sýnd í töflunni hér fyrir neðan.
| Sögulegt S & P 500 vísitala kauphallarávöxtunarkröfu | |
| Ár | Fara aftur |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Markaðsskilaupplýsingar frá Matrix Book 2016 og DFA Returns 2.0 Hugbúnaður.