Allir verðbréfasjóðir hafa gjöld - sumir meira en aðrir
1. Kostnaðarhlutfallið - þetta gangandi gjald er í sérhverjum verðbréfasjóði
Það kostar peninga til að keyra verðbréfasjóði . Sumir sjóðir kosta meira til að starfa en aðrir. Óháð kostnaði, allir verðbréfasjóðir hafa gjald sem er nefnt kostnaðarhlutfall eða stundum kallað stjórnunargjald eða rekstrarkostnaður.
Þetta gjald er dregið frá heildareignum sjóðsins áður en hlutabréfaverð er ákvarðað.
Dæmi: Segjum að þú eigir verðbréfasjóði sem er metinn á $ 10,00 á hlut. Það hefur brúttóvöxtun 10%, sem þýðir að heildarávöxtun hans var $ 1,00 á hlut. Ef þóknunin var ekki gjaldfærð myndi hlutdeild sjóðsins vera metin á $ 11,00 en sjóðsstjóriinn dregur 1% af gjöldum, þannig að raunávöxtunarkröfan þín er 0,89 sent í stað þess að fullu $ 1,00 og eftir gjöld er hlutdeild þín virði $ 10,89.
Almennar reglur um kostnaðarhlutföll:
- Virkir sjóðir hafa hærri rekstrarkostnað en óbeinar sjóðir eða vísitölur. Þetta er vegna þess að virkur stýrður sjóður stýrir áframhaldandi rannsóknum og reynir að ákvarða bestu verðbréfin til eigin. Þessi rannsókn kostar meira en tölfræði sýnir að þú færð ekki það sem þú borgar fyrir .
- Alþjóðagjaldeyrissjóðir hafa hærri gjöld en innlendir sjóðir. Það kostar meira að kaupa fjárfestingar sem eru verslað utan Bandaríkjanna. Þessi hærri kostnaður er liðinn með formi hærri kostnaðarhlutföllum.
- Lítilfé fé hefur hærri gjöld en stórfé fé. Það kostar meira að kaupa og selja lítið hlutabréf en stórir. Þessi hærri kostnaður er liðinn meðfram formi hærri kostnaðarhlutföllum.
- Verðbréfasjóðir eða passively stýrðir sjóðir hafa yfirleitt lægstu gjöld og að finna þessar tegundir fjármagns hefur verið sannað að vera sterkur mælikvarði á góða framtíð sjóðsins .
- Mismunandi fyrirtæki geta ákært víða mismunandi kostnaðarhlutföll fyrir svipuð fé. Stórfjárþáttur eiginfjár vaxtarsjóður í félagi A getur verið miklu hærri en sömu tegundir sjóðsins í félagi B.
Þegar þú heldur saman sjóðgjöld skaltu halda atriðunum hér að ofan í huga. Það er ekki skynsamlegt að bera saman sjóðgjaldið í bandaríska stórum húseignasjóði til einn í alþjóðlegum sjóði. Það er ekki samanburður epli til eplis.
2. Sölugjald eða framkvæmdastjórn - uppálagsgjald þú greiðir
Þegar þú kaupir "hlutdeild" verðbréfasjóður greiðir þú þóknun þegar þú kaupir hlutina. Þessi tegund af gjald er stundum nefnt söluskylda eða "framhliðargjald". Þannig hefur "nei álag" sjóð ekki neitt slíkt fyrirfram gjald.
Með framlagssjóði ef heildarfjárhæðin þín er hærri en þröskuldsstærð og þú ert reiðubúinn að fjárfesta það allt í sömu sjóðfamilíu gætir þú fengið það sem kallast "brotalið" eða lægra uppálagsgjald.
Hér er dæmi um framhlið álag: Segjum að þú kaupir sjóð sem er metin á $ 10,00 á hlut og hefur 5% framhaldsskuldbinding eða álag. Þú greiðir um það bil 10,52 $ fyrir hvern hlut sem keypt er, þar sem 5% söluverð verður bætt við upphaflegu kaupverði hlutabréfa.
Margir fjármálasölumenn eru greiddir af þessum tegundum álags eða umboðs .
3. Innlausnargjöld - Gjald sem þú borgar þegar þú selur hlutabréf
Þegar þú kaupir "B hlut" verðbréfasjóði, ef þú selur hluti af sjóðnum þínum innan ákveðins tímaramma, greiðir þú innlausnargjald, einnig nefndur "endaloki", gjalddaga frestað sölukostnað eða afhendingu ákæra .
Dæmi: Segjum að þú kaupir sjóð sem er metin á $ 10,00 á hlut og hefur 5% óvissu frestað sölukostnað. Ef þú selur hlutabréf þín innan eins árs frá kaupunum, þá myndi þú fá $ 9,50 á hlut. Venjulega fer þetta gjald niður á hverju ári, svo á ári 2, getur það lækkað í 4% gjald á 3. ári, 3% og svo framvegis.
Ef þú átt B þinn hlutdeildarskírteini fyrir nauðsynlegan tíma, samkvæmt áætlun sjóðsins, þá færðu ekki uppgjaldskostnað þegar þú selur þær.
4. Skammtíma viðskiptagjöld
Veltufjármunir eru hönnuð til að vera langtíma fjárfestingar; Skammtíma viðskiptagjöld hafa verið lagðar á sumum fjármunum til að koma í veg fyrir að fjárfestar verði í viðskiptum inn og út af sjóðum.
Veltufjármunir inni á 401 (k) reikningnum þínum geta verið háðar skammtímaskuldbindingar.
Skammtímaskuldbindingar eru lagðir þegar þú kaupir hlutabréf og selur þá aftur innan 30-90 daga. Í þessari atburðarás getur verðbréfasjóðið gjaldið þér 1-3% af sölu á nýlega keyptum hlutum.
5. 12 (b) 1 Gjald, þjónustugjald eða dreifingargjald
Margir sjóðir hafa áframhaldandi þjónustu eða markaðsgjald, einnig kallað 12 (b) 1 gjald, sem greitt er til fjármála ráðgjafa eða fjármálaþjónustu fyrirtæki sem bætur fyrir markaðssetningu sjóðsins.
Ef þú kaupir "sameiginlegan hlutdeild" -deildarskírteina mun það yfirleitt auka 1% 12 (b) 1 gjald, auk kostnaðarhlutfalls. Rétt eins og kostnaðarhlutfallið verður þetta þjónustugjald dregið af heildarhlutafé sjóðsins áður en hlutabréfaverð er ákvörðuð.
Dæmi: Segjum að þú eigir C hlut sem er metinn á $ 10,00 á hlut. Það hefur vergri afkomu ársins 10%, sem þýðir að heildarávöxtun þess var 1,00 krónur á hlut. Sjóðsstjóriinn dregur 1% af gjöldum, þannig að raunávöxtun þín er 0,89 sent í stað þess að fulla $ 1,00.
Tími er að breytast
Á undanförnum árum hafa fjárfestar orðið næmari fyrir gjöldin sem þeir eru að borga til að fjárfesta. Stofnfélög vinna sér inn þrýstinginn til að draga úr þóknun sinni til að keppa betur við ETF, roboadvising og aðra lægra kostnaðarkosti.
Rannsóknir sýna að gjöld verðbréfasjóðs hafi lækkað verulega en ekki láta vörðina vera niður. Háir gjöld geta rænt þér umtalsvert magn af eignaaukningu með tímanum og rannsóknir sýna að hærri gjöld jafngilda ekki betri árangri.