Yfirlit yfir hlutafjáreignir og eignatekjur
Allir vilja finna besta leiðin til að fjárfesta peningana sína í eftirlaun. Í því skyni að prófa mismunandi fjárfestingaraðferðir byrja vísindamenn oft með því sem kallast "eiginleiki gluggaleið".
Eigið fésslóð er áætlað breyting, eða slóð, í eignarúthlutun fjárfestinga þína eftir því sem þú hefur aldur. Hér að neðan eru dæmi um þrjár mismunandi hlutabréfasveiflur.
- Lækkandi hlutabréfasveifla
Lækkandi eigið féslóð er þar sem þú minnkar smám saman úthlutun þína til hlutabréfa þegar þú færð eldri. Þróunarhreyfingin "100 mínus aldri" þinnar er dæmi um lækkandi hlutafjáreign. Þessi þumalputtaregla segir að til að ákvarða hversu mikið þú átt að hafa úthlutað til hlutabréfa (hlutabréf eða hlutabréfavísitölur til dæmis) ættirðu að taka eitt hundrað mínus frá núverandi aldri. Á 60 ára aldri áttu 40% af fjármunum þínum í hlutabréfum. Á hverju ári myndi þú draga úr úthlutun þinni til hlutabréfa um 1% og auka aukið úthlutun þína til skuldabréfa. Þetta er kallað lækkandi hlutafjáreign, þar sem fjárhæðin sem þú hefur úthlutað til hlutabréfa myndi fara niður eins og þú aldur.
- Static Equity Glide Path
Stöðugt eigið fésslóð myndi vera nálgun þar sem þú haldir ákveðna stefnumörkun eignaúthlutunar , svo sem 60% hlutabréfa og 40% skuldabréfa. Á hverju ári myndi þú endurmeta aftur til þessara úthlutunar eða ef þú varst að taka útdrátt með því að nota kerfisbundin afturköllunaraðferð sem þú átt að taka nóg af hverri eignaflokki, þá var úthlutunin eftir 60% hlutabréfum og 40% fastafjármunum.
Notaðu einfalt dæmi að þú hafir í upphafi árs $ 100.000 og 60% af því eða $ 60.000 er í hlutabréfavísitölu og 40% er í skuldabréfavísitölu. Í lok ársins er gert ráð fyrir að hlutabréfavísitalan sé nú þess virði $ 65.000 og skuldabréfavísitalan er virði $ 41.000. Gerðu ráð fyrir að þú þurfir að taka $ 4.000 afturköllun. Eftir að þú hættir þú munt þú hafa 102.000 $ eftir. Til að viðhalda 60/40 úthlutun þarftu að halda 61.200 $ í hlutabréfum og 40.800 krónum í skuldabréfum. Þannig myndi þú selja $ 3.800 af hlutabréfavísitölu sjóðsins og 200 $ af skuldabréfasjóði þínum. (Allt í lagi myndi þú líklega ekki setja viðskipti til að selja 200 $ af skuldabréfasjóði þínu - þú gætir bara tekið fullt 4.000 dollara af hlutabréfavísitölusjóðnum þar sem $ 200 verður óverulegt magn sem skiptir máli fyrir stærð eignasafnsins og ef það eru viðskipti kostnaður það myndi líklega ekki skynsamlegt að greiða þeim fyrir $ 200 viðskipti, en ég er að nota það hér fyrir sakir þess að sýna hvernig á að viðhalda truflanir eigið fé slóð.)
- Rising Equity Glide Path
Hækkandi hlutafjáreigslustaður væri nálgun þar sem þú gætir byrjað með stærri hlut í skuldabréfum (td með því að búa til skuldabréfastig þar sem skuldabréf þroskast árlega til að mæta þörfinni á upphæðinni), kannski 70% af eignasafni þínu og hægt að eyða það niður, sem gerir hlutdeildarhluta reiknings þíns kleift að vaxa með tímanum. Þannig að þegar þú ert aldur myndi úthlutun þín til hlutabréfa smám saman aukast, miðað við að þeir fengju jákvætt ávöxtunarkröfu.
Hvernig eru hlutabréfasveiflur notuð í gagnkvæmum sjóðum
Hugtakið eiginfjárskyggnuslóð fór að nota oftar með aukningu á fjölda eftirlitsstofnana um markmiðsdag . Markaðsdagasjóður hefur yfirleitt almanaksár í nafni sjóðsins, svo sem markhópsins 2030, og sjóðirnar eru yfirleitt stjórnar þannig að áhættustigið minnkar þegar þú ert nálægt miða. Þetta er venjulega náð með því að draga úr úthlutun til hlutabréfa þegar þú nærðst við markdegi sjóðsins. Jafnvel þó að tveir stefnumótunarfundir megi hafa sama dag, eins og 2030, geta þeir verið fjárfestir nokkuð öðruvísi eftir eiginfjárskyggni. Einn sjóður getur náð markmiðum sínum með úthlutun sem er næstum öll skuldabréf, en annar getur náð markmiðum sínum með úthlutun 50% í skuldabréf.
Hver er bestur?
Það er engin leið til að vita fyrirfram hvaða tegund af slóðarsveiflum í eigu hlutabréfa skilar bestum árangri fyrir efnahags- og markaðsaðstæður sem þú munt lenda í eftirlaunaárunum. Besti kosturinn er að velja úthlutunaraðferðina sem þú vilt nota og viðhalda því á aga. Það versta sem þú getur gert er stöðugt að skipta á milli aðferða.