Margar tegundir fjárfestinga eru vísað til sem "verðbréf".
Öryggi er öryggi með einhverju öðru nafni
Í dag vísar hugtakið til réttlátra um öll samningsbundið fjármálagerning, svo sem hlutabréf, skuldabréfa, kaupréttarsamning eða hlutabréfa í verðbréfasjóði. Íhugaðu hugtakið "öryggi" eða "verðbréf", skiptanlegt með orðinu "fjárfesting" og hugtakið "verðbréfamarkaður" er hægt að skipta um með vinnu "fjármagnsmarkaði" eða einfaldlega "markaðinn". Verðbréf falla í þrjá breiða flokka:
- Skuldabréf, einnig kallað fasteignaverðbréf
- Eigið fé , sem vísar til almennra hlutabréfa
- Afleidd verðbréf , sem vísar til ýmissa gerninga kaupréttarsamninga
Skuldabréf, ímyndað nafn skuldabréfa
Þegar fyrirtæki lánar að vaxa, mun það fyrst taka lán með hefðbundnum hætti; bankarnir. Bankar vilja ekki taka of mikla áhættu, þannig að þeir munu aðeins lána svo mikið fyrir eitt fyrirtæki. Viðskiptin verða þá að fara á fjármagnsmarkaði og gefa út skuldaskjöl sem kallast skuldabréf.
Þegar þú kaupir skuldabréf, lánar þú peningana þína til fyrirtækis, og skuldar það það til þín. Þeir verða einnig að borga þér áhuga.
Equity Securities, fínt nafn á lager
Þegar fyrirtæki tekur á frekari eigendum að vaxa getur það annaðhvort fundið fjárfesta, eða það getur farið á fjármagnsmarkaði og gefið út verðbréf í formi verðbréfasölu.
Þegar þú kaupir lager verður þú eigandi fyrirtækisins, og þar sem fyrirtækið gerir hagnað, mun þú taka þátt í þeirri hagnað á einum af tveimur vegu. Annaðhvort mun félagið greiða arð sem þú færð, eða þeir munu nota hagnað sinn til að auka viðskipti sín og, ef allt gengur vel, ættir þú síðan að sjá hlutabréfahækkun þína í verðmæti. Þessir hlutabréf og skuldabréf eru kallaðir verðbréf og gera það sem fjárfestar kalla "markaðinn".
Afleidd verðbréf, flókið form fjárfestingar
Með afleiddum verðbréfum, í stað þess að eiga eitthvað í hlut, eins og hlutabréf í hlutabréfum, átt þú rétt til að eiga viðskipti með önnur fjárverðbréf í samræmi við skilmála. Valkostasamningar eru gerðir af afleiðuöryggi. Þeir gefa þér rétt til að kaupa eða selja hluti af núverandi öryggi á tilteknu verði, á tilteknum degi í framtíðinni. Þú borgar fyrir þennan rétt og það verð sem þú borgar er kallað "iðgjald". Hugsaðu um það eins og tryggingarálag.
Hér er dæmi: Segjum WIDGET lager er viðskipti á $ 50 á hlut. Þú kaupir kaupréttarsamning sem gefur þér rétt til að kaupa það á $ 50 á hlut vegna þess að þú sérð viss um að það sé að fara í $ 60, en bara ef það virkar ekki, viltu ekki vera fullur kostnaður af $ 50 a deila.
Kosturinn þinn kostar $ 1 á hlut. WIDGET fer í $ 60, og þú notar strax möguleika þína og flettir lagerið, sem gerir augnablik $ 9 á hlut ($ 10 hagnaður mínus $ 1 iðgjaldskostnaður.)
Verðbréfamarkaðurinn
Margir trúa á lífeyri á verðbréfamarkaði án þess að skilja hvað það er. Auðvitað gerir þessi skortur á skilningi þeim tilhneigingu til að fylgja slæmu ráðum um hvenær og hvernig á að taka þátt í þessum markaði.
Verðbréfamarkaðurinn er ekki allt öðruvísi en fasteignamarkaðurinn. Rétt eins og húsnæðismarkaðurinn samanstendur af milljónum fjölskyldna sem allir eiga sér draum um eignarhald heima, samanstendur verðbréfamarkaðurinn af þúsundum eigenda fyrirtækis sem allir eiga sér draum um að byggja upp og vaxa vel, blómlegt fyrirtæki.
Flestir þessir stóru fyrirtæki myndu aldrei ná árangri án þess að lána eða hækka peninga á einhvern hátt, eins og flestir okkar myndu ekki eiga heima án þess að taka út veð.
Sérhver viðskiptahugmynd verður að fá fjármagn frá einhvers staðar. Höfuðborg er notuð til að byggja upp grunnvirki sem nauðsynlegt er til að vaxa í viðskiptum.
Í mjög sjaldgæfum tilvikum hafa eigendur fyrirtækisins næga peninga til að fjármagna fyrirtækið sjálf. Í þessum tilvikum er fyrirtækið áfram í einkaeigu og eigendur fá að halda öllum hagnaði. Ef eigendur fyrirtækisins hafa ekki peninga sem þeir þurfa að stækka, geta þeir annaðhvort lánað það eða tekið á fleiri eigendur sem eiga höfuðborg. Þetta er þar sem þú, fjárfestar, taka þátt.
Þegar fyrirtæki gefa út verðbréf í formi hlutabréfa og skuldabréfa kaupa fjárfestar þær og gefa þannig fyrirtækinu það fjármagn sem það þarfnast. Þegar þessi verðbréf hafa verið gefin út, þá er hægt að eiga viðskipti milli fjárfesta á eftirmarkaði. Í Bandaríkjunum er verðbréfamarkaðurinn stjórnað af SEC, sem er verðbréfaviðskiptastofnunin.
Hvernig eru verðbréf útgefnar í gegnum markaðsviðskiptin?
Þegar við segjum fyrirtæki verður að fara á fjármagnsmarkaði, hvað þýðir þetta? Það þýðir að fyrirtækið ráðnar fjárfestingarbankafyrirtæki sem lítur á fjárhagsstöðu fyrirtækisins og heildarfjárhæðin sem fyrirtækið þarf að hækka; ráðleggur þá viðskiptunum á besta leiðin til að hækka þær peninga (með útgáfu hlutabréfa eða skuldabréfa) og þá hjálpar til við að setja saman og selja almenna útboð verðbréfa þar sem nýskráð hlutabréf og skuldabréf (verðbréf) eru boðin opinberum fjárfestum í gegnum netið af verðbréfafyrirtækjum.