Hvað er Hedge Fund?
Vogunarsjóður vinnur á sama hátt og verðbréfasjóður en hefur ekki sömu takmarkanir á því hvernig stjórnendur geta fjárfest fjárfestingarsjóði. Ólíkt verðbréfasjóði geta fjárfestar ekki auðveldlega keypt eða selt stöðu í vogunarsjóði. Tryggingarsjóðir eru almennt opnir og leyfa frekari fjárfestingum eða úttektum mánaðarlega eða ársfjórðungslega.
Tryggingarsjóðir geta fjárfest í næstum hvaða eignaflokki sem er, þ.mt áhættusöm viðskipta, fasteignir, hlutabréf, kaup og sala á öllu fyrirtækjum, eða í samræmi við ákveðnar fjárfestingarreglur eða leiðbeiningar. Margir meðlimir milljarðaklúbbsins gerðu peningana sína sem áhættuvarnarstjórnendur, þar á meðal George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson og handfylli annarra.
Ólíkt opinberum verðbréfasjóðum eru áhættuvarnir yfirleitt takmarkaðir við auðugur fjárfestar með matarlyst fyrir mikla áhættu og háa gjöld. Dæmigert vátryggingarsjóður felur í sér 2 prósent stjórnunargjald og framlagsgjald, venjulega um 20 prósent, greitt til framkvæmdastjóra fyrir fjárfestingarvinning á síðasta ári.
Með gjöldum eins og þessi, það er ekki að furða að það eru svo mörg milljarðamæringar í áhættuvarnarbræðsluiðnaði!
Reglur til að vernda óreyndur fjárfestar
Það eru engar sérstakar reglur sem banna nýjum fjárfestum að setja peninga í vogunarsjóði. Stórir hindranir sem nýir fjárfestar þurfa að sigrast á er að hæfa samkvæmt reglum Securities and Exchange Commission (SEC) sem viðurkenndur fjárfestir .
Til að geta valið sem viðurkenndur fjárfestir verður þú að hafa tekjur að minnsta kosti $ 200.000 (eða $ 300.000 að meðtöldum maka) á hverju tveimur síðustu árum og búast við því sama fyrir yfirstandandi ár eða hafa nettó virði yfir $ 1 milljón (einn eða meðtöldum maki) að frátöldum verðmæti aðalbúsetu. Ef þú uppfyllir ekki þessar reglur ertu ekki hæfur til að fjárfesta í áhættuvildum, óháð fjárfestingarupplifun þinni.
Viðurkenndar fjárfestingarreglur eru ekki takmörkuð við áhættuvarnir. Þeir eiga við um flestar fjárfestingar sem eru "almennar staðsetningar" sem ekki eru opin almenningi á stórum hlutabréfamarkað eða kauphöll. Til að kaupa reglulega hlutabréf, skuldabréf og aðrar fjárfestingar þarftu bara peninga til að standa undir fjárfestingunni. Til að fjárfesta í almennum staðsetningum verður þú að uppfylla viðurkenndan þröskuld fjárfesta.
Að lokum skaltu hafa í huga að mörg áhættuverðir krefjast meira en bara að uppfylla viðurkenndan fjárfestingarmörk, með lágmarkskröfur um reikninga sem setja fé sitt út fyrir að ná til allra nema ríkustu fjárfesta. En viðurkenndur fjárfestisþröskuldur er eina lögboðna kröfan um fjárfestingu í áhættuvarnarsjóði.
Bara vegna þess að þú getur, þýðir ekki að þú ættir
Ef þú ert nýr fjárfestir færðu þig sem viðurkenndur fjárfestir og þú finnur vörnarsjóður sem mun taka peningana þína og þá til hamingju: Þú hefur ekkert að halda þér aftur úr því að kasta peningunum þínum í sjóðsstjórnendum til að gera það sem þeir vilja.
En eins og Dr. Ian Malcolm sagði fræglega í "Jurassic Park": "Vísindamennir þínir voru svo uppteknir með því hvort þeir gætu , ekki hætta að hugsa hvort þeir ættu ." Það sama gildir um fjárfesta sem horfa á áhættuvarnir.
Ólíkt óbeinum fjárfestingum í vísitölum, koma áhættuvarnir með fullt af áhættu. Það er gott tækifæri að þú gætir tvöfaldað peningana þína eða meira, en þú getur eins auðveldlega tapað hverjum dollara . Ólíkt viðskiptabilun, sem leiðir oft til þess að slíta eignir og endurgreiða fjárfestum að nokkru leyti, eru áhættuvarnir vegna áhættuvarna sjóðsins oft eða ekkert og geta leitt til milljarða dollara í tapi.
Nýir fjárfestar eru miklu betur settir með lágu áhættu fjárfestingu sem mun bjóða upp á meira fyrirsjáanleg ávöxtun. Jafnvel ef þú hefur efni á að fjárfesta í áhættuverkefnum gætu þeir ekki verið réttir fyrir fjárfestingarþörf þína.
Getur þú lagt áherslu á áhættuna?
Í heimi fjárfestingar þýðir meiri áhætta yfirleitt hærri ávöxtun. Hvergi er þetta nákvæmari en heimi áhættuvarna. Með áhættufjárfestingaraðferðum geta áhættuvarnir fengið peninga þína til baka mörgum sinnum á stuttum tíma. En áhættuvarnir geta einnig orðið fyrir miklum tapi og mistökum sem kosta fjárfestar í hverjum dollar sem þeir hafa á línunni. Ein ástæða þess að svo margir ríkir fjárfesta í varnarsjóðum er að þeir hafa efni á að taka á hættu , en það getur ekki verið satt fyrir þig.
Ef þú ert nýr fjárfestir sem uppfyllir viðurkenndar kröfur fjárfesta, getur þú algerlega fjárfest í varnarsjóðum. Hins vegar getur þú ekki viljað.