Hvernig á að reikna raunávöxtun og raunávöxtun
Raunávöxtunin er einfaldlega sú staða sem fjárfestir fær eftir að verðbólga er tekið tillit til. Stærðfræði er einföld: ef skuldabréf skilar 4% á tilteknu ári og núverandi verðbólga er 2% þá er raunávöxtunin 2%.
Raunávöxtur = Nafnávöxtun - Verðbólga
Sama útreikningur er hægt að nota fyrir skuldabréfasjóð eða aðra fjárfestingartegund.
Á sama hátt er raunverulegur ávöxtur nafnverð ávöxtun skuldabréfs að frádregnum verðbólgu. Ef skuldabréfaávöxtun er 5% og verðbólga er í gangi í 2% er raunávöxtunin 3%.
Raunávöxtur = Nafnávöxtun - Verðbólga
Af hverju fjárfestar líta á raunávöxtun og raunávöxtun
Ástæðan fyrir því að þessi útreikningur er til staðar er að verðbólga dregur úr kaupmátt hvers sparnaðar sparnaðar sem þú heldur. Ef þú geymir peningana þína í öruggu, þá er nafnverð þess óbreytt, en raunverulegt verðmæti hvers dollar lækkar af verðbólgu.
Hugsaðu um það með þessum hætti: Við skulum gera ráð fyrir að á þessu ári tekur það $ 200 til að fæða fjölskylduna í viku. Ef verðbólga er í gangi í 2%, þá á næsta ári að sama innkaupakörfu mats mun kosta $ 204. Ef arðsemi fjárfestingarinnar er aðeins 1%, þá verður þú aðeins $ 202 í lok ársins - kaupmáttur þinn hefur minnkað með mismuninum á 1% nafnvexti og 2% prósentu verðbólgu og raunávöxtun er neikvætt 1%.
Til þess að hægt sé að stjórna fjárfestingum þínum er mikilvægt að borga eftirtekt til raunávöxtun.
Hvernig á að beita þessum hugmyndum við fjárfestingarákvarðanir þínar
Raunávöxtun og raunávöxtun eru mikilvæg umfjöllun í fjárfestingu, en á engan hátt eru þeir einir. Stundum þurfa fjárfestar að taka á móti ávöxtun undir verðbólgu í skiptum fyrir öryggi .
Þetta getur verið sérstaklega við um eldri fjárfesta, þar sem öruggar fjárfestingar geta falið í sér innstæðubréf (CDs), peningamarkaðssjóðir , sparifé og ríkisvíxlar ríkisvíxla . Dyggð þessara fjárfestinga er sú að hætta á vanskilum sé lágmarks. Ríkisstjórn Bandaríkjanna, til dæmis, hefur aldrei tekist að greiða fyrirhugaða vexti á skuldabréfum. Útreikningsvandamálið er hins vegar sú að þessar fjárfestingar hafa nafnvextir ekki hærri en verðbólgan eða verri, jafnvel lægri. Þetta ástand er þekkt sem neikvæð raunávöxtun.
Neikvæð raunávöxtun
"Neikvæð raunávöxtun" er hugtakið sem notað er til að lýsa þegar nafnvextir fjárfestingar eru eins eða lægri en verðbólgan. Sem hluti af stefnu sinni til að endurheimta fallið hagkerfi eftir alvarlegan efnahagslegan samdrátt sem hófst árið 2007 lækkaði bandaríska seðlabankinn sambandssjóði til nærri núlli. Með því gerðu þeir það ódýrara fyrir fyrirtæki að lána peninga til fjárfestinga og stækkunar - stefna var oft kallað "magnlæsing". Einn af mörgum kostum þessarar áætlunar er að það hefur tilhneigingu til að lækka raun atvinnuleysi, sem áætlanir efnahagsstofnunarinnar höfðu hækkað á árinu 2009 í meira en 10 prósent.
En vegna þessarar sömu stefnu eru sömu öruggar fjárfestingarbílar sem fjármálafyrirtækið mælir oft við eftirlaunum og þeim sem nálgast eftirlaun lækkaði undir verðbólgu.
Þetta er óvenjulegt ástand; Í gegnum söguna hafa ríkissjóðir yfirleitt boðið jákvæða raunávöxtun. En eftir mikla samdráttinn héldu fjárfestar áfram að kaupa fjársjóðir vegna stöðu þeirra sem " öruggur " jafnvel þegar raunávöxtunin á þessum fjárfestingum var neikvæð.
Aðalatriðið
Raunávöxtur fjárfestingar er ekki eini umfjöllunin eða stundum jafnvel aðalhugsunin. Fjárfestar þurfa einnig einnig að einbeita sér að öðrum sjónarmiðum: langtímamarkmiðum sínum, lengd fjárfestingartímans og áhættuþol þeirra . Í öllum tilvikum er mikilvægt að vera meðvituð um áhrif verðbólgu á fjárfestingarávöxtun þína. Þegar þú metur fjárfestingu, vertu viss um að huga að raunávöxtun og raunávöxtun, frekar en einfaldlega að horfa á nafnvirði eða nafnvexti. Með því að hafa þetta í huga mun þú hjálpa þér að stjórna kaupmáttum sparnaðanna.