Af hverju ætlar sjóðurinn að eiga bæði hlutabréf og skuldabréf?
Einfaldlega sett, vilja sumir fjárfestar ekki takast á við að velja úr fjölmörgum verðbréfasjóðum. Þeir vilja fá eina heildarval sem þeir geta keypt reglulega, býður upp á góða möguleika á góðri ávöxtun peninga og líklegri til að koma í veg fyrir mikla sveiflur þegar heimurinn fellur í sundur, þrátt fyrir að þetta þýðir minna uppi þegar við erum á nautamarkaði . Vel stjórnað, jafnvægi sjóðsins hefur besta tækifæri til að ná þessum markmiðum vegna þess að skuldabréfin hafa tilhneigingu til að halda gildi sínu betra þegar hlutabréfaverð lækkar. Hlutabréfamarkaðurinn gerist venjulega fyrir lágt ávöxtunarkröfu á skuldabréfum og framleiðir arðsávöxtunarkröfu sem eru samkeppnishæf með ávöxtunarkröfu fyrirtækja .
Gætið þess að horfa á heildarútgjöld fyrir gjaldeyrissjóð
Ein stærsta hættan við að fjárfesta í jafnvægi sjóðsins er sú möguleiki að kostnaðarhlutfall samstæðunnar , sem er kostnaðurinn greiddur af verðbréfasjóði fyrir hönd hluthafa verðbréfasjóðsins, gæti verið hærri en ef þú átt að kaupa tvær sérstakar sjóðir , einn eiginfjár- og hlutabréfasjóður.
Þetta kann ekki að trufla þig ef þú telur það óþægindagjald - þú verður að takast á við eina fjárfestingu sem hefur eigin gildi. Það er eitthvað, sem ætti að minnsta kosti að íhuga.
Að öllu jöfnu ætti fjárfestar að reyna að greiða minna en 1,50% á ári í stjórnunargjöldum, kostnaði og öðrum kostnaði við að byggja upp sérstýrða reikning sem fylgir sömu jafnvægisstefnu eru líklegri til að gera).
Á meðan ætti fjárfestar að reyna að greiða á milli 1,25% og 1,50% þegar þeir fjárfesta í gegnum sameiginlega selda jafnvægi sjóðsins, sem getur komið fram með mýgrútur af skaðabótum og aðferðafræði vandamálum ef þú ert ekki varkár.
Til dæmis er Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (ticker symbol VBINX) sem heldur 60% af peningunum í bandarískum hlutabréfum og 40% í bandarískum skuldabréfum. Kostnaðarhlutfall er aðeins 0,25% á ári en það hefur einnig mikla innbyggða söluhagnað , sem þýðir að það væri heimskulegt að kaupa það á skattskyldan miðlunarkonto . Í skjólaskjólum, svo sem Roth IRA , reynst slíkur sjóður vera góður fjárfesting á milli tímabila eins og 2000 og 2010 þegar það var betri en Dow Jones iðnaðar meðaltal sem skuldabréfaverð, sem virka sem öryggispúði í kjölfar hlutabréfahrunsins sem féll í sambandi við springa af punktar-kúlu.
Skilningur á greindri stefnu á bak við jafnvægi gagnkvæmra sjóðanna
Fræðileg rök fyrir jafnvægi eigu fer langt út fyrir bara jafnvægi verðbréfasjóða. Stærsta kosturinn við jafnvægisaðferðina er sálfræðileg, rótuð í aga sem kallast hegðunarhagfræði. Í flestum grunnskilmálum eru fjárfestar líklegri til að læti og gera eitthvað heimsk ef eignir þeirra hafa tilhneigingu til að halda gildi sínu.
Eins og órökrétt eins og það er, vilja flestir fjárfestar frekar lægri ávöxtun sem kom í jafna millibili en hærri arðsemi sem kom með miklum lækkunum og hækkun á virði. Að samþykkja þessa sannleika um mannlegt eðli getur haft lykilinn að því að sofa í góðu nætursveiflu og árangursríka uppsöfnun auðs.