Þú þarft ekki að vera snillingur til að græða peninga úr fjárfestingum
1. Dumb Investors hafa tilhneigingu til að kaupa hlutabréf á framlegð
Þegar þú kaupir hlutabréfa á framlegð , lánarðu peninga frá verðbréfamiðlara til að ná kaupverði. Miðlari greiðir þér áhuga og hefur rétt til að þvinga þig til að koma upp fleiri tryggingar eða jafnvel borga allt framlegð skuldastöðu í smástund. Reyndar getur miðlari farið svo langt að slíta öllu reikningi þínum, þ.mt óverðbréfaviðskiptum, til að greiða niður skuldir án þess að gefa þér neina viðvörun; ekki einu sinni tækifæri til að koma upp með viðbótarfé. Þegar hörmung lendir - og það slær alltaf, hvort sem það er glampi hrun eða hryðjuverkaárás - þú getur fundið allt fé þitt þurrkast út á neitun tími. Jafnvel verra, það sem eftir er af óbreyttu jafnvægi er persónuleg skuld sem þú þarft að endurgreiða nema þú viljir fara í gjaldþrotaskipta.
2. Dumb Investors Oft kaupa lager án þess að lesa 10-K
Með mjög fáum undantekningum, ef þú hefur ekki nennt að rannsaka fyrirtæki sem er nóg til að fara í gegnum 10-K , greina rekstrarreikning og efnahagsreikning (meðal annarra upplýsinga), hefur þú engin viðskipti sem fjárfesta í hlutabréfum beint .
Kasta í handklæði, kaupa ódýran vísitölusjóð og vertu ánægð. Þetta er ekki samningsatriði. Þú ert að setja þig í gríðarlegu óhagræði ef þú heldur að þú getir komist í burtu með svona lygi á eilífu vegna þess að birgðir eru að lokum ekki meira virði, og ekki síður en undirliggjandi eiginfjárhlutfall sjóðstreymis sjálfs.
Markaðsvirði mun alltaf koma til að endurspegla það að lokum. Það er allt forsenda nútíma hagfræði og fjármál. Það hefur verið borið fram af reynslu margra kynslóða á undanförnum öldum.
3. Dumb Investors Trade Oft og Rack Up gjöld, gjöld og skatta
Rannsókn eftir rannsókn hefur verið gerð á ávöxtunarkröfum sem myndast af meðalfjárfestum. Því meira sem þeir eiga viðskipti, því verra sem þeir gera. Hinir ríku, hins vegar, selja aldrei neitt. Þeir kaupa mikla eignir til góðs verðs og halda áfram að sitja á orðrómur þeirra á bak við í 10, 20, 50+ ár og fara niður hlutum ótrúlegra fyrirtækja eins og Coca-Cola eða Hershey til barna sinna og barnabarna svo að þeir, getur notið straum af arði . Þetta gerir auðugur til að koma í veg fyrir frictional útgjöld ; að byggja upp miklar frestaðar skattskuldbindingar sem vinna að kostum þeirra ; að hafa þessir frestaðar skatta fyrirgefnar þegar dauðinn er dáinn með því að nota stífluna .
4. Dumb Investors Fá Caught Up í ótta og græðgi
Milljarðamæringur fjárfesta Warren Buffett hefur oft sagt að hlutabréfamarkaðurinn sé stöðugt bardaga milli óhóflegra ótta og græðgi. Það er brjálaður að sjá hvernig ósjálfráðar læti, eða öfugt, ótruflaður glæpastarfsemi, getur valdið því að aðrir mannsæmandi fólk geti gert óþekkta hluti.
Árið 2014 skrifaði ég greiningu á slíkum aðstæðum á persónulegu blogginu mínu, með því að skoða skilaboðamiðlun hóps karla og kvenna sem misstu allt (og þá nokkrar, í nokkrum tilvikum) veðja á birgðir af einni starfsemi sem heitir GT Advanced Technologies. Öllum tímum var útrýmt eftir nokkrar mínútur. Sparisjóður sem tók áratugi til að mæta, farinn. Þetta er ekki greindur leið til að lifa. Umfram allt, vera rökrétt þegar kemur að fjárfestingasafni þínu. Það er sterkasta vörnin þín.
5. Dumb Investors Trade Derivatives Þeir skilja ekki
Það hættir aldrei að amaze mig að nýir fjárfestar, sem ekki hafa svo mikið sem hlutabréf í hlutabréfum í fimm mínútur, skrifaðu pósthólfið mitt með því að hrósa þeim afleiðingum eins og kaupréttar. Það er algjörlega óviðeigandi í flestum tilfellum og mun oftar en ekki enda í bilun.
Þó að það séu ákveðnar aðferðir sem geta dregið úr áhættu og bætt árangur skrifa setja valkosti frá einum tíma til annars til að greiða að kaupa lager sem þú hefðir annars keypt, þá er það einn af persónulegum uppáhaldi mínum - það er miklu auðveldara að kaupa eignarhald í frábæru fyrirtæki, safna sífellt vaxandi straumi arðs á hverju ári og hætta að reyna að vera svo snjall. Þú getur farið braust þannig.
6. Dumb Investors kaupa eignir sem þeir skilja ekki
Ef þú getur ekki útskýrt hvernig eignin gerir peninga - raunveruleg undirliggjandi rekstur - til nokkuð greindur 2. gráður á innan við tíu sekúndum, hefur þú engin viðskipti sem hætta á erfiðu fé þitt. Ef þú skilur ekki stefnuna sem lýst er í verðbréfasjóði verðbréfasjóðs , hefur þú engin viðskipti sem hætta á erfiðu fé þitt. Þetta ætti að vera skynsemi. Aldrei gleyma því að verðmætasta orðið í orðaforða þínum er "Nei". Ekki vera hræddur við að nota það. Það er betra að ganga í burtu frá framtíð Microsoft og endar enn fjárhagslega sjálfstæð en það er að ganga inn í Enron eða Lehman Brothers.