Skilningur á muninn á langtíma- og skammtímafjárfestingum
Skilgreina langtímafjárfestingar í efnahagsreikningi
Þegar þú tekur upp ársskýrslu eða Form 10-K umsókn um viðskipti með viðskipti á almennum markaði eru langtímafjárfestingar sem sýndar eru í efnahagsreikningi eignir sem fyrirtæki hyggst halda lengur en eitt ár. Þeir geta samanstaðið af hlutabréfum og skuldabréfum annarra fyrirtækja, eignarhalds fasteigna og reiðufé sem hefur verið sett til hliðar fyrir ákveðna tilgang eða verkefni. Auk fjárfestinga sem fyrirtæki hyggst halda í langan tíma samanstendur langtímafjárfestingar einnig af hlutabréfum í hlutdeildarfélögum félagsins og dótturfélögum.
Að því er varðar flokkunarkröfur í efnahagsreikningi liggur munurinn á skammtímafjárfestingum og langtímafjárfestingum í eigu fyrirtækisins til að eiga eignina. Skammtímafjárfestingar eru hlutabréf, skuldabréf og aðrar eignir sem félagið hyggst selja skömmu innan 12 mánaða. Fjárfestingarbanki sem sér um eigin viðskipti fyrir eigin reikning gæti mjög vel flokkað mikið af stöðum sínum til skamms tíma í efnahagsreikningi.
Fjárfestingar sem flokkast undir langtímafjárfestingar mega aldrei selja. Gott dæmi um hið síðarnefnda væri samband Berkshire Hathaway við Coca-Cola. Berkshire á 400.000.000 hluti af mjúkdrykkjunni og mun líklegast halda áfram að halda þeim að eilífu óháð því verði sem þeir selja fyrir á opnum markaði.
Um miðjan 2017, eru þessi hlutabréf 9,4 prósent eignarhlutur í Atlanta-undirstaða drykkur risastór. Jafnvel þó að það hafi ekki stjórn á Coke, þá er Berkshire Hathaway að hugsa um Coca-Cola sem varanlegur hluti eignasafns hans á sama hátt og dótturfélög eins og GEICO og Precision Castparts.
Flokkunaráhrif
Flokkunin á skammtímafjárfestingum og langtímafjárfestingum hefur mikilvæg áhrif á efnahagsreikninginn þar sem það breytir því hvernig eignir verða að meta í sumum tilvikum
Þegar eignarhaldsfélag eða önnur fyrirtæki kaupa skuldabréf eða hlutabréf í almennum hlutabréfum sem fjárfestingu hefur ákvörðunin um hvort flokkunin sé til skamms tíma eða lengri tíma nokkuð mikilvægt afleiðing fyrir því hvernig þessi eignir eru metnar á efnahagsreikningi .
Til að sjá mynd, skoðaðu tryggingafélag. Ímyndaðu þér að það kaupi $ 10.000.000 af skuldabréfum sem hann hyggst selja einhvern tíma á næstu tólf mánuðum. viðskipti sem gerðar eru sem hluti af stærri, flóknum viðskiptum. Í þessu ástandi verða skuldabréf flokkuð sem skammtíma og háð reglum sem krefjast þess að þau verði "merkt á markað".
Þetta þýðir að ef skuldabréfin lækka í $ 9.000.000 á fjórðungi, þá verður $ 1.000.000 tapið að ganga í gegnum rekstrarreikning félagsins þrátt fyrir að tapið hafi ekki orðið að veruleika, sem er alfarið á pappír.
Nú, ímyndaðu þér aðra atburðarás. Í þessu tilviki voru skuldabréfin keypt fyrir $ 10.000.000 og vátryggingafélagið stefnir að því að halda þeim til gjalddaga sem langtíma fjárfesting. Í þessu ástandi gæti skuldabréfin verið færð undir "afskrifuðu kostnaðaraðferðinni".
Sveiflur í virði skuldabréfa milli nú og gjalddaga hafa ekki áhrif á tölurnar sem greint er frá í rekstrarreikningi á sama hátt. Í staðinn er afborgun eða afsláttur að nafnvirði afskrifuð. Þetta leiðir til aukinnar stöðugleika í tilkynntum hreinum tekjum .
Í sumum tímum, einkum í kjölfar mikillar vaxtamunar , getur þetta þýtt að reikningsskil fyrirtækis með mikið af langtímafjárfestingum geta eða ekki endurspeglað efnahagslegan veruleika við fyrstu sýn. Þú verður að þurfa að grafa í ársskýrsluna og Form 10-K umsókn til að fá betri hugmynd um eigin gildi.