Greining á efnahagsreikningi: Veltufé
Veltufé er áreiðanlegri en næstum öllum öðrum fjárhagslegum hlutföllum eða efnahagsreikningi vegna þess að það segir þér hvað myndi vera ef fyrirtæki tók alla skammtímafjármuni sína og notaði þau til að greiða af öllum skammtímaskuldum sínum.
Allt annað er jafnara, því meiri veltufjármagn sem fyrirtæki hefur á hendi, því minni fjárhagsleg álag það upplifir.
En fyrirtæki sem heldur of mikið veltufé getur dregið úr afkomu sinni. Fjárfestir gæti verið betra ef stjórnin ákvað að dreifa einhverjum afgangi í formi arðs eða hlutdeildarkaupa í staðinn. Það getur verið erfiður mat.
Hvernig á að reikna vinnutekjur úr efnahagsreikningi
Veltufé er auðveldasta allra útreikninga á efnahagsreikningi til að reikna út. Hér er formúlan sem þú þarft:
Veltufjáreignir - Skammtímaskuldir = Veltufé
Það er svo einfalt.
Segðu að fyrirtæki hafi 500.000 $ í reiðufé á hendi. Annar $ 250.000 er framúrskarandi og skuldar félaginu í formi viðskiptakröfu. Það hefur $ 1 milljón í birgðum og eignum fasteigna. Núverandi eignir þess eru því $ 1,75 milljónir.
Nú skulum líta á skuldir félagsins.
Það skuldar $ 400.000 í skuldum, $ 50.000 í skammtímaskuldum og $ 100.000 í áfallnum skuldum. Núverandi skuldir eru því $ 550.000.
Að draga frá núverandi skuldum félagsins frá núverandi eignum gefur okkur veltufé af $ 1,2 milljónir. Þetta er mjög gott.
Mikilvægi starfsframa
Samkvæmt skilgreiningu ætti fyrirtæki að hafa nægilegt veltufé til staðar til að greiða alla reikninga sína í eitt ár.
Þú getur sagt hvort fyrirtæki hafi nauðsynlegan úrræði til að auka innbyrðis eða ef það verður að snúa sér til banka eða fjármálamörkuða til að afla viðbótarfjármagns með því að læra starfsfjármagnsstig. Félagið í ofangreindum atburðarás er líklegt til að geta aukist innbyrðis vegna þess að það hefur tiltæka fjármuni.
Eitt af helstu kostum þess að líta á vinnumarkaðsstöðu fyrirtækis er að geta séð fyrir mörgum hugsanlegum fjárhagserfiðleikum sem gætu komið upp. Jafnvel fyrirtæki með milljarða dollara í fastafjármunum mun fljótt finna sig í gjaldþrotaskipti ef það getur ekki greitt reikningana þegar þau koma vegna þess.
Við bestu aðstæður getur ófullnægjandi veltufjármagn leitt til fjárhagslegrar þrýstings á fyrirtæki, aukið lántökur og fjölda seinna greiðslna til kröfuhafa og söluaðila. Allt þetta getur að lokum leitt til lægri lánshæfiseinkunnar fyrirtækja. Lægri lánshæfiseinkunn þýðir banka og skuldabréfamarkaðurinn mun krefjast hærri vaxta , sem getur kostað fyrirtæki mikla peninga með tímanum þar sem fjármagnskostnaður hækkar og minni tekjur gera það að botninum.
Neikvætt veltufé á efnahagsreikningi
Neikvætt veltufé í efnahagsreikningi þýðir venjulega að fyrirtæki sé ekki nægilega fljótandi til að greiða reikningana sína fyrir næstu 12 mánuði og til að halda áfram að halda áfram með vexti.
En neikvætt veltufjármagn getur í raun verið gott fyrir sum fyrirtæki sem snúa að miklum mæli.
Fyrirtæki sem njóta mikillar birgða snúa og eiga viðskipti með reiðufé, svo sem matvöruverslun eða afsláttarmiðlar, þurfa mjög lítið veltufé. Þessar tegundir fyrirtækja hækka peninga í hvert skipti sem þeir opna dyrnar. Þeir snúa síðan og plægja þessi peninga aftur inn í lager til að auka sölu.
Vegna þess að reiðufé er myndað svo fljótt, venjulega frá uppsprettu sem kallast seljanda fjármögnun , getur stjórnendur einfaldlega birgðir hagnaðinn af daglegum sölu þeirra í stuttan tíma. Þetta gerir það ekki nauðsynlegt að halda mikið magn af hreinum veltufé í hönd ef fjármálakreppan kemur upp.
Stórfelld fyrirtæki eins og fyrirtæki sem ber ábyrgð á framleiðslu á miklum vélum er algjörlega ólík saga.
Þessar tegundir fyrirtækja eru að selja dýrar vörur á langtíma greiðslu, þannig að þeir geta ekki hækkað peninga eins fljótt. Skráin á efnahagsreikningi sínum er venjulega pantað fyrirfram fyrir mánuði, þannig að það er sjaldan hægt að selja nógu hratt til að afla fjármagns til skamms tíma fjármálakreppunnar. Það gæti vel verið of seint þegar það er hægt að selja.
Það er auðvelt að sjá af hverju fyrirtæki eins og þetta verður að halda nógu veltufé til staðar til að komast í gegnum ófyrirséðar erfiðleikar.