Formúlur og útreikningar fyrir greiningu á efnahagsreikningi

Fjárfestingarleikur 3 - Greining á efnahagsreikningi

Þú hefur lært hvernig á að greina efnahagsreikning ! Í hluti 2 í þessari lexíu ætlum við að vinna með gömlum efnahagsreikningum nokkurra helstu bandarískra fyrirtækja. Áður en við komumst inn í það, þó að við skulum taka smá stund til að skoða nokkrar af formúlujöfnuðum og hlutföllum sem þú hefur lært á leiðinni. Notaðu þessa síðu sem handlaginn tilvísunarleiðbeiningar í framtíðinni. Þú ættir að leggja á minnið þetta eins fljótt og auðið er; Þau eru ómetanlegt verkfæri fyrir fjárfestingar verkfærasafnið þitt, til að nota fyrir afganginn af lífi þínu þegar það er þægilegt og viðeigandi.

Formúlur og útreikningar fyrir efnahagsreikning

Skulum brjóta upp hverja efnahagsreikning formúlu, hlutfalls eða útreikninga í einn af tveimur hópum. Í fyrsta lagi er fjallað um þá sem sýna fram á fjárhagslegan styrkleika og lausafjárstöðu félagsins, en í öðru lagi er okkur sýnt fram á skilvirkni fyrirtækisins við notkun eignasafnsins til að afla tekna. Muna að margir af þessum hlutföllum þurfa að nota rekstrarreikninginn í tengslum við efnahagsreikning.

Samanburður á efnahagsreikningi og hlutfalli I:

Prófanir á fjárhagslegum styrkleika og lausafjárstöðu félagsins:

Veltufé: Núverandi eignir - Núverandi skuldir
Veltufé miðað við söluvalla: Veltufé ÷ Heildarsala ¹
Núverandi hlutdeild: Núverandi eignir ÷ Núverandi skuldir
Fljót / Sýrpróf / Núverandi hlutfall: Núverandi eignir mínus birgða (kölluð "fljótleg eignir"). Núverandi skuldir
Skuldir við eiginfjárhlutfall : Heildarskuldir ÷ Eigið fé

Samanburður á efnahagsreikningi og samhengi Group II:

Prófanir á skilvirkni fyrirtækisins:

Veltufjárhlutfall: Hrein lánsfjárhæð ¹ ÷ Meðalfjárkröfur á tímabilinu
Meðalaldur skulda: Fjöldi daga á tímabilinu ÷ Ábyrgðartekjur
Vöruskiptajöfnuður : Kostnaður af vörum sem selt er ¹ ÷ Meðaltal birgða á tímabilinu
Fjöldi daga fyrir birgðahreyfingu: Fjöldi daga á tímabilinu ÷ Vöruskiptajöfnuður

^{1.) Þetta er að finna í rekstrarreikningi, ekki efnahagsreikningi.}

Annar af formúluformi efnahagsreiknings míns, sem ég varla snerti við í þessari lexíu, felur í sér að taka hreinar tekjur af rekstrarreikningi og bera saman það á hreinum eignum, einkum yfir margra ára tímabil sem innihalda að minnsta kosti einn eða fleiri samdráttar, svo þú getur fengið hugmynd um efnahagsleg einkenni fyrirtækisins. Þetta mun ekki virka í sumum sérgreinum tilvikum, svo sem að fjárfesta í hlutabréfum olíuhöfuðstöðva, vegna þess að tekjurnar eru bundnar við undirliggjandi vöru eða vörur, svo sem jarðgas og hráolíu, sem hafa tilhneigingu til að koma í tvo áratugi og bera markaðir sem tengjast undirliggjandi framboði / eftirspurn / útdrátt / hreinsunar sambönd sem eru í gildi á þeim tíma. Engu að síður getur það oft verið árangursríkt leið til að líta í gegnum undirliggjandi efnahagslegan veruleika fyrirtækis og koma fram að gæði hreyfilsins hreykist af hagnaði eigenda. Þegar þú hefur skilið hvernig hrikalegt öðruvísi niðurstaðan getur verið á milli góðs viðskipta og góðs fyrirtækis, hugsum ég mér að það muni verða ein af uppáhalds tölunum þínum líka. Þú munt líklega finna þig krefjandi eignarhald í aðeins þeim fyrirtækjum sem framleiða mikið magn af ókeypis sjóðstreymi; fær um að drukkna þér í vaxandi arði eða vaxandi bókfærðu verði frekar en að krefjast áframhaldandi, lágt eða miðlungs endurheimt fjármagns sem aldrei virðist virðast greiða eins og þú bjóst við eða vonast til.

Síðasta skrefið áður en við kafa inn í efnahagsreikninga er að skoða það sem efnahagsreikningur getur ekki sagt þér; Takmarkanir og gallar sem þú ættir að gæta þess að reyna ekki að sigrast á með því að einblína of mikið á mælikvarða sem eru ekki þroskandi eða geta verið skaðleg, fyrir rekstrarfélagið sjálft.